厚尾ＳＶ模型的貝葉斯分析及其應用研究
2003-12-29 00:00:00孟利鋒張世英何信
西北農(nóng)林科技大學學報(社會科學版) 2003年6期
摘 要：SV模型在實際應用中大多都假定以潛在波動為條件的收益的分布是正態(tài)的，本文分析并比較了正態(tài)SV模型和具有厚尾分布，特別是t分布的SV模型。為了估計SV模型的參數(shù)，我們使用了BUGS軟件，該軟件借助Gibbs取樣(一種MCMC方法)方法對模型進行貝葉斯分析。用上海和深圳的股票指數(shù)數(shù)據(jù)對兩種SV模型進行了檢驗，認為厚尾SV模型可以更好地刻畫收益的尖峰厚尾以及波動高的持續(xù)性。最后提出了使用BUGS軟件對SV擴展模型進行估計的展望。
關(guān)鍵詞：厚尾SV模型；參數(shù)估計；Gibbs取樣；貝葉斯分析；t分布
中圖分類號：F270．5
文獻標識碼：A
文章編號：1009—9107(2003)06—0088—05
