都市算吧：個人理財增收二法（２則）

25歲的小張剛畢業便走上工作崗位，在其后的30年中，每年年初投資2000元購買基金，他把錢存在一個每年投資回報率為10%的股票基金中。通過計算我們發現，30年后，他的存款會達到361887元。

可是，如果小張額外增加幾年投資時間，會使最終結果截然不同。如果小張的30年投資再增加7年，他的存款就會翻倍為726087元。如果小張的回報率從10%提高到12%，其賬戶就會從361887元增加到540585元，如果把上面兩個因素結合起來，投資回報率提高兩個百分點，投資時間增加7年，小張的最終資產將達到1217661元，超過我們最初假設計算結果的三倍多。在收益方面看來很小的增長也會導致令人驚奇的結果，這就是考慮了復利的因素，也就是個人理財增收一法———簡單復利法。

陳先生每季度向一家不穩定的基金投資1000元，在第3個季度后，他已經擁有305股，賬面價值3812.50元，每股平均成本9.84元。陳先生的成功在于他在建立投資方案時，選擇的頻率是每季一次，其實，投資間隔越短，如每月一次、每季一次等，陳先生在市價走低時買進的機會就越大，并且還可以在不同時間段分散投資，價格低時多買一些，價格高時少買一些。綜合陳先生前三個月投資情況可以看出，三個資產凈值的平均值為10.17元，高于平均成本，這就是個人理財增收二法———成本平均法，這種方法迫使陳先生在市場低谷，其他人還在恐懼觀望的時候進行投資。

巧用掉期“免費”用匯

王先生是一家私企老板，業余時間喜歡炒匯，目前他手上正好持有港元，可是由于公司業務需要，現在他需要用到美元。但是，王先生預期港元會看漲，不愿把港元直接賣成美元。這里，掉期可以讓他在規定期限內，在不承擔匯率風險的前提下，\"免費\"運用美元，并在到期時按原來約定匯率轉換成港元：

王先生可以與銀行續做一筆美元／港元6個月掉期交易（6個月美元／港元升水38點），雙方約定在即期（1月份）銀行按7.8000的匯率賣出美元100萬，買入港元；同時約定在7月份（6個月后）銀行按7.8038（7.8000＋0.0038）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。兩筆外匯買賣金額相等（美元金額相等，港幣金額不等），方向相反，起息日不同。這樣，王先生在1－7月份不需要承擔港元的匯率風險，便獲得了美元的使用權。

如果，王先生做完掉期交易后，發現7月份美元沒法回籠，不能按期交收資金，想推遲3個月，可再次通過掉期交易把時間推遲。王先生可與銀行續做3個月對6個月的掉期，該期限美元／港元升水30點，則經過該筆掉期，客戶在7月份與銀行沒有實際交收，10月份銀行按7.8068（7.8038＋0.0030）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。

同樣，如王先生在第三個月便想結束該筆掉期，可以與銀行續做一筆3個月的掉期（即期向銀行賣出美元100萬，遠期從銀行買入美元100萬），則原定的7月份銀行與客戶間不再有實際的資金交收。若此時3個月美元／港元升水17點，則王先生最終是以7.8021（7.8038-0.0017）在第三個月向銀行賣出美元100萬。

鏈接：理財新品一組

招行首推信用卡旅游免息分期付款

招商銀行近日在全國率先推出了旅游免息分期付款服務，圓消費者周游世界之夢。只要擁有一張招商銀行信用卡，無須任何擔保，即可到招商國旅全國各營業網點申請參加德國、匈牙利、南非、澳大利亞等旅游熱點國家的分期付款線路，現場申請，現場即可獲得審批結果。

消費者除了享受旅游免息分期付款服務之外，還可以選擇優惠的\"自由行\"或更靈活的\"機+酒\"組合，招商銀行信用卡用戶還可以享受招行遍及全國的近千家優惠商戶折扣。

招行還特別開啟了\"旅游快速發卡\"通道，7天內就可審核發此卡。

首張中外聯合發行的外幣聯名卡面世

花旗和匯豐均已獲準在內地發卡，首張中外資銀行聯手發行的外幣聯名卡日前發行，外資銀行內地發卡閘門自此大開。

花旗銀行的\"Citibank\"標識以及匯豐銀行的\"HSBC\"標識均將出現在各自發行的聯名卡上。銀監會正式批準花旗銀行和上海浦東發展銀行發行雙幣聯名卡，外資銀行將與內地銀行聯手，推出更多金融服務和產品。

首只投資開放式基金的信托產品推出

近日，上海國際信托投資公司推出了一個基金投資信托計劃

該信托將信托受益人分為優先受益人和一般受益人，前者享有優先參與信托收益分配的權利，無論信托資金投資的基金漲或跌，均可獲得不低于3.5％的預期收益。與單獨持有基金相比，優先受益權基金投資信托體現了較低風險、收益穩定的特性，適合偏好低風險的投資者。目前，該信托計劃受到了投資者的歡迎，一期發行三天就告成功，二期正在募集中，認購起點5萬元，并可按1萬元整數倍增加。