公允價值計量對損益的影響分析

貴州財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

一、公允價值計量概述

在新會計準(zhǔn)則中，重新使用了公允價值計量模式，將公允價值的變動計入當(dāng)期損益，從而使得會計的確認(rèn)、計量以及報告等方面發(fā)生了不同程度的改變，影響了公司的利潤波動，各界人士開始對公允價值計量產(chǎn)生質(zhì)疑，公允價值問題的研究也成為一個重要話題。而在2014年對公允價值的定義給予明確的界定，使得公允價值在原來的基礎(chǔ)上，更加完善。本文在此基礎(chǔ)上對公允價值以及公允價值計量對損益的影響展開了研究，根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)外市場環(huán)境，通過闡述公允價值及其對損益影響的相關(guān)理論，結(jié)合不同行業(yè)的上市公司財務(wù)報表，對公允價值變動對企業(yè)損益產(chǎn)生的影響進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，具體驗證金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)公允價值變動對損益帶來影響，并指出存在的問題，為進(jìn)一步完善公允價值計量從不同方面提出合理化建議。

二、研究背景

公允價值計量在我國的發(fā)展較為曲折，大致經(jīng)歷了使用、限制使用以及重新使用三個階段。在2001年，我國市場大量企業(yè)會計利用公允價值來粉飾財務(wù)操縱損益，導(dǎo)致公允價值計量被停止使用。然而最近幾年，我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的會計目標(biāo)轉(zhuǎn)向了投資者和債權(quán)人等會計報表的使用者，所以在確保會計信息可靠的前提下，如何提高會計質(zhì)量成為了重要問題。隨著我國經(jīng)濟(jì)與國際市場的接軌，會計制度也逐漸與國際趨同，大量的國外資本流入我國市場，金融衍生品越來越活躍，產(chǎn)生期權(quán)、期貨、互換及合約等多種衍生金融工具，但是由于衍生金融工具對初始投資不加以考慮，所以傳統(tǒng)的歷史成本計量方法就失去了作用，而公允價值作為衍生金融工具唯一計量屬性，在國際發(fā)達(dá)國家具有著重要意義，成為今后會計財務(wù)發(fā)展的方向，能夠有效提高會計信息相關(guān)性。

基于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢和要求，我國必須再次使用公允價值計量的方法。因此，在2006年2月15日，我國財政部舉行會計審計準(zhǔn)則體系發(fā)布會，會上發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則以及48項注冊會計師審計準(zhǔn)則，反映了我國新會計準(zhǔn)則與國際會計制度的接軌，在這次新發(fā)布的準(zhǔn)則中，38項具體準(zhǔn)則中與公允價值直接相關(guān)的有20項，約占53%。2014年7月1日頒布和實施《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號—公允價值計量》是對公允價值計量進(jìn)一步給予明確規(guī)定，是對原來準(zhǔn)則完善和擴(kuò)展，不改變原會計準(zhǔn)則的效力。公允價值計量改變了傳統(tǒng)的歷史成本法，將資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值變動計入損益，會對公司損益帶來重大影響，本文以此為基礎(chǔ)，研究公允價值計量對損益的影響。

三、研究意義

公允價值計量模式的實施，帶來了損益的較大幅度波動，造成企業(yè)利潤的風(fēng)險，一些人士對公允價值計量抱著質(zhì)疑的態(tài)度，懷疑公允價值的可靠性。但是公允價值計量實施以來，具有著重要的現(xiàn)實意義，如何使報表的使用者正確理論公允價值計量及對損益的影響，變得尤為重要。本文的研究，能夠使得財務(wù)報表的使用者進(jìn)一步了解公允價值計量對損益的影響，有利于把握風(fēng)險，做出正確的決策，消除對公允價值計量的誤解。同時，能夠發(fā)現(xiàn)公允價值計量在使用中存在的一些問題，為進(jìn)一步完善公允價值計量給予合理化建議，提高會計信息的質(zhì)量。

四、我國應(yīng)用現(xiàn)狀及問題分析

（一）投資性房地產(chǎn)行業(yè)應(yīng)用現(xiàn)狀

下表是投資性房地產(chǎn)公允價值變動對損益的影響。從表中可以看出，總體上來說，萬科和臥龍地產(chǎn)是以房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營為主要業(yè)務(wù)，是房地產(chǎn)公司，其它四家非房地產(chǎn)公司，但是這幾家公司都使用公允價值計量。隨著最近幾年房地產(chǎn)開發(fā)的升溫，投資性房地產(chǎn)在地產(chǎn)企業(yè)的占比也逐漸增加，公允價值的變動對利潤直接產(chǎn)生影響。而對于非房地產(chǎn)公司來說，持有較多投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)的公司，受其公允價值變動的影響也較大，比如蘇寧電器2013年的凈利潤比之前幾年急劇下降，投資性房地產(chǎn)占凈利潤比高達(dá)-245.7%，公允價值的減小，直接影響著2013年總體利潤的急劇下降。總體來說，對于地產(chǎn)行業(yè)來說，投資性房地產(chǎn)公允價值變動直接影響著公司的損益，而對于一些非地產(chǎn)行業(yè)，如果持有較多的投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)，其公允價值的變動，對其利潤也影響較大。

（二）我國應(yīng)用公允價值中存在的問題

1.利潤波動較大。根據(jù)國際及我國實施新會計準(zhǔn)則以來的經(jīng)驗可知，采用公允價值計量模式使得公司的利潤波動較大，這普遍存在于整個經(jīng)濟(jì)市場之中，尤其是對比2007年前后眾多上市公司的財務(wù)報表，可以發(fā)現(xiàn)在這期間ROE的變化幅度加劇，主要是由于實施公允價值計量模式造成的損益波動。

2.公司經(jīng)營風(fēng)險問題。公司損益的明顯呈現(xiàn)出來，波動加劇，使得公司的經(jīng)營風(fēng)險能夠在損益表中及時反映出來。在未使用公允價值計量模式之前，公司的風(fēng)險無法在損益表中更有效表現(xiàn)出來，但是不代表風(fēng)險不存在。而使用公允價值計量之后，將公允價值變動損益計入損益表之中，使得這些系統(tǒng)風(fēng)險有效顯現(xiàn)出來，有利于公司的經(jīng)營者及報表的使用者合理把握風(fēng)險，及時采用預(yù)防措施，降低整體風(fēng)險。

五、完善公允價值計量的相關(guān)建議

（一）對政策制定者的建議。在2007年之后的采用的會計準(zhǔn)則，公允價值計量模式采用最多是金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)，這兩項目對市場的依賴性較大，其市場價值波動較明顯。因此，需要政府和有關(guān)部門加強(qiáng)對公允價值計量的完善。首先，在制定會計準(zhǔn)則時，需要完善對公允價值的估計技術(shù)，更加接近真實情況。其次，要制定規(guī)范的規(guī)章制度進(jìn)一步約束注冊會計師對財務(wù)報表的披露和審計，提高信息的可靠性，同時，使得企業(yè)公允價值變動損益的取得更加合理化和透明化。最后，加強(qiáng)對企業(yè)的監(jiān)管力度，對于提供虛假信息的違法行為，加大處罰力度，保證正常健康的秩序。

（二）對會計信息披露者的建議。會計信息披露者對公允價值和信息披露的認(rèn)識，直接關(guān)系著這個信息的質(zhì)量。在實際經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中，有些資產(chǎn)和負(fù)債常常處于“擦邊球”的狀態(tài)，難以明確確定，這就使得一些信息披露者收到各方面利益驅(qū)使，對報表進(jìn)行美化和利潤操縱，從而造成會計信息失真，誤導(dǎo)報表使用者。所以，會計信息的披露者需要加強(qiáng)自身道德修養(yǎng)，在工作中嚴(yán)格按照公允價值的規(guī)章制度，公正地對會計信息進(jìn)行披露，確保會計信息的可靠性。

（三）對報表使用者的建議。報表的使用者在分析一個企業(yè)的財務(wù)報表尤其是損益表時，充分把握是否將公允價值的信息有效披露，需要考慮公允價值變動對損益的影響，尤其是要注意公允價值變動損益并不能夠在當(dāng)期產(chǎn)生現(xiàn)金流量。損益表中的公允價值變動金額，并不是完全代表公允價值變動的真實情況，尤其是金融資產(chǎn)的價值，會隨著市場的變化而變化，由于金融資產(chǎn)的公允價值計量模式，使得企業(yè)的損益受時間影響。此外，對于投資性房地產(chǎn)占比較多的企業(yè)，投資者更加需要關(guān)注其計量的模式，對公允價值變動帶來的收益在總凈利潤的占比需要有個清晰的認(rèn)識，盡量在采取措施之前對會計信息進(jìn)行全面把握。