北京金融定位

最近一年來業(yè)界、學(xué)界和新聞界對京、滬、深誰能成為金融中心，中國需要成立多少個金融中心的話題展開了激烈的論戰(zhàn)。下半年以來，一系列的組合動作，表明北京已開始著手改善金融環(huán)境。

2003年10月9日，北京市宣布成立金融顧問團(tuán)，10月12日北京舉辦CBD金融發(fā)展論壇，10月24日北京舉辦北京——香港金融合作論壇，10月26日北京金融新產(chǎn)品推介會舉行，10月28日北京國際金融論壇開幕。所有這一切似乎向人們傳遞著一個信息，北京市已將金融業(yè)列為未來城市發(fā)展的重點。

城市發(fā)展的必然要求

從全球范圍看，大多數(shù)國際都市都是政治中心、經(jīng)濟(jì)中心，如倫敦、東京、巴黎、新加坡等，只有少數(shù)國家例外，如美國首都華盛頓，華盛頓人口較少，依靠旅游收入和國家財政支出已經(jīng)足以維持整個城市的運轉(zhuǎn)。

在現(xiàn)代社會中，首都經(jīng)濟(jì)均以第三產(chǎn)業(yè)為主，縱觀世界各國首都發(fā)展現(xiàn)實，既使傳統(tǒng)上以第二產(chǎn)業(yè)為主的城市，也在逐步進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，力圖以第三產(chǎn)業(yè)為主。而第三產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊就是金融服務(wù)業(yè)。因此，發(fā)展到后來，各國的經(jīng)濟(jì)中心一般就是金融中心。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融業(yè)對整個社會資源的配置有著重要的作用，是一個國家的“經(jīng)濟(jì)命脈”，居于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心地位，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)都不遺余力地推動本國和本地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。無論從哪個角度看，北京也應(yīng)將金融業(yè)作為首選發(fā)展產(chǎn)業(yè)。

得天獨厚的地緣優(yōu)勢

北京是國內(nèi)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)最發(fā)達(dá)的城市之一，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，截至2002年底，北京第三產(chǎn)業(yè)增加值已經(jīng)占全市GDP的61.3%，金融保險業(yè)增加值占GDP比重達(dá)15.49%，高于上海的10.8%和深圳的11.4%，居全國各省、自治區(qū)、直轄市的首位，這一指標(biāo)已達(dá)到發(fā)達(dá)國家的水平。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，2000年至2002年間，北京市存款規(guī)模平均增長速度為23％，貸款的平均增長速度為24％。在增加額上，存款幾乎是每年上一個臺階，2000年的增加額是1700億，2001年是2500億，2002年是3000多億，貸款增加額2000年為1200億，2002年是1700億。

截至2003年6月末，全國人民幣的存款余額約為189000億，其中北京為16000億，占8％，上海是15000億，天津是3500億，廣州是8100億，北京最大。貸款余額全國是140000億，北京10300億，上海12000億，天津是2900億，廣州是6000億，北京占7％，次于上海。

另有數(shù)字顯示，2002年，北京市金融業(yè)產(chǎn)值達(dá)到485億元，同比增長10.6％，顯然金融業(yè)在北京經(jīng)濟(jì)中的地位已經(jīng)是舉足輕重。

北京在金融資源方面擁有得天獨厚的優(yōu)勢，如全國的金融決策和監(jiān)管中心，全國的資金調(diào)度中心和金融批發(fā)中心等等。這是國內(nèi)其他城市無法比擬的，對金融機(jī)構(gòu)有著很強(qiáng)的吸引力。

截至2003年6月底，北京轄區(qū)內(nèi)共有91家法人金融機(jī)構(gòu)，其中銀行12家，證券公司9家，保險公司13家，保險經(jīng)紀(jì)公司3家，信托投資公司4家，基金管理公司1家，財務(wù)公司26家，金融租賃公司3家，期貨經(jīng)紀(jì)公司18家，還有北京市農(nóng)村信用社聯(lián)社。另外，有20家外資銀行分行和207家外資金融機(jī)構(gòu)代表處。這些所在和所屬的金融機(jī)構(gòu)都是北京金融產(chǎn)業(yè)的重要組成部分和重要資源，而這些獨占性資源是其他地區(qū)所不具備的。

北京所擁有的全國最優(yōu)質(zhì)的金融資源很大程度上并不是依靠內(nèi)生力所積聚，而是在計劃經(jīng)濟(jì)條件下依靠中央政府所在地的特殊身份取得的，北京的金融發(fā)展實際上是我國獨特的經(jīng)濟(jì)體制決定的。

北京是中央機(jī)關(guān)的所在地，中國所有的宏觀調(diào)控部門和金融監(jiān)管部門云集于此。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會，以“中國”字眼打頭的“一行三會”，總部統(tǒng)統(tǒng)都在北京，加上一直設(shè)在北京的國庫，北京理所當(dāng)然地成了中央金融決策中心。在金融領(lǐng)域，一個受到高度管制的行業(yè)，強(qiáng)調(diào)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切溝通的金融企業(yè)，沒有哪個不愿意和監(jiān)管機(jī)構(gòu)離得更近些。作為金融管制政策的誕生地，北京具有其他地區(qū)不可比擬的信息優(yōu)勢。

北京是國內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)總部的密集地，總部在北京的金融機(jī)構(gòu)占據(jù)了全國金融資源的絕大部分。四大銀行的總部都設(shè)在北京，它們的業(yè)務(wù)占據(jù)了中國銀行業(yè)務(wù)總量的大半壁江山。此外，國家開發(fā)銀行、中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、民生銀行、華夏銀行的總部都設(shè)在北京。

由于各大金融機(jī)構(gòu)的各省分支機(jī)構(gòu)通常都不是獨立法人，這樣各個金融機(jī)構(gòu)的投資決策以及核算往往會回到總部，這使得北京天然存在著非同尋常的金融規(guī)模和較高的GDP份額。然而隨著市場的發(fā)展，政府對自己的職能肯定會有所規(guī)范，對于金融等方面的控制也會逐漸放松。一旦這些金融機(jī)構(gòu)真正進(jìn)入市場化運作之后，必然會根據(jù)自己的實際情況，從成本、稅收、人才、商業(yè)環(huán)境、市場機(jī)會等諸多方面，重新審視自己的總部設(shè)置問題。未來，北京作為總部中心的優(yōu)勢恐將難以維系。

事實上，這一變化已經(jīng)開始了。

定位不明釀危機(jī)

長期以來，北京金融產(chǎn)業(yè)定位不明確已經(jīng)導(dǎo)致資源逐漸向滬、深兩地遷移，北京市金融產(chǎn)業(yè)“空心化”趨勢已經(jīng)顯露出來。

2003年5月19日，嘉實基金管理公司發(fā)布“遷都”公告，證實了坊間的傳聞。類似的傳聞其實已多次被證實。過去的三年里，以北京為總部的六家基金管理公司，已經(jīng)有五家遷到上海。

銀行業(yè)內(nèi)部也有著類似的動向。2002年12月18日，中國建設(shè)銀行信用卡中心在上海正式掛牌成立，這是國有銀行中首家走出京城遷址上海的信用卡中心。據(jù)有關(guān)媒體報道，中國人民銀行上海分行、中國銀聯(lián)以及上海市有關(guān)部門正合力策劃建設(shè)上海銀行卡產(chǎn)業(yè)中心，該中心的目標(biāo)是成為中外銀行信用卡研發(fā)中心的聚集地。目前除了建行外，已有招商銀行和華夏銀行等三家商業(yè)銀行的信用卡中心在上海落戶。而且廣發(fā)銀行也曾對媒體表示，不排除將信用卡總部遷往上海的可能。專家指出，一旦加盟該中心的信用卡部達(dá)到一定的規(guī)模，上海在銀行卡結(jié)算方面的主導(dǎo)地位便會確立起來，并將對現(xiàn)有的銀行體系產(chǎn)生難以預(yù)料的作用。據(jù)悉，四大國有商業(yè)銀行中的另外幾家已有將信用卡中心遷址上海的意向。中國銀聯(lián)、黃金交易所也已落戶上海，中信證券公司、建行資金結(jié)算中心也已遷出北京。

金融機(jī)構(gòu)的遷移給北京帶來了直接的損失。有關(guān)方面統(tǒng)計，按照2002年度財務(wù)數(shù)據(jù)，遷移的五家基金公司每年管理費收入約為5.8億元，基金管理公司直接創(chuàng)造的GDP幾乎和管理費收入相等；2002年中信證券公司創(chuàng)造的利稅為1.82億元；中國銀聯(lián)每年有5000萬—6000萬的稅收。金融機(jī)構(gòu)的遷移給北京帶來的負(fù)面作用也是難以估量的。

1999年至2001年，北京金融保險業(yè)增長率一直高于第三產(chǎn)業(yè)的增長率。然而，從2002年開始，金融產(chǎn)業(yè)的增長率開始低于第三產(chǎn)業(yè)增長率，根據(jù)北京統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計資料（見表1），我們明顯看出北京金融產(chǎn)業(yè)非但沒有帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，反而逐漸變成第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。

對于這種狀況，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為是由于北京缺乏明確的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展目標(biāo)，聽之任之，北京的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢將會逐漸失去。看來，亡羊補(bǔ)牢就要盡快確定金融業(yè)在城市發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，這已是北京無法回避的選擇。

2003年11月底，北京政策咨詢中心、中信國際研究所、《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》雜志社在北京舉辦了“北京金融定位研討會”，與會專家紛紛就北京金融發(fā)展的定位諫言獻(xiàn)策。多數(shù)專家認(rèn)為，能否成為全國性金融中心其實并不重要，只要人民銀行總行和財政部在北京，北京就是當(dāng)然的中心。關(guān)鍵要看是成為為實體經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融中心，還是為國家整體發(fā)展服務(wù)的金融中心。為北京整個城市的經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)找到一個明確的發(fā)展戰(zhàn)略，才是良策。有專家建議，北京完全可以利用自己在政策管制方面的優(yōu)勢，建立一個體現(xiàn)政策具體化的首都金融體系。

中國金融協(xié)會副會長，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙海寬認(rèn)為，北京應(yīng)定位于“首都金融”。既延續(xù)了北京的歷史，體現(xiàn)了北京的特點，也能充分發(fā)揮北京特殊的資源優(yōu)勢。

從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和客觀條件來看，北京是一個金融中心，但是概念有所不同，它可能不是那種純商業(yè)性的金融中心，它與香港、深圳、上海的金融中心所發(fā)揮的功能、服務(wù)的對象是完全不同的。北京完全可以走政策性金融的路，強(qiáng)化規(guī)范性、政策性的金融體系建設(shè)，為規(guī)范全國金融秩序服務(wù)，體現(xiàn)首都金融的概念。作為建設(shè)金融中心的基礎(chǔ)條件來看，北京還是具備的，經(jīng)濟(jì)規(guī)模也不小，但需要有強(qiáng)大的金融服務(wù)。如何加強(qiáng)首都金融服務(wù)，強(qiáng)化服務(wù)功能，開發(fā)服務(wù)品種，發(fā)展服務(wù)特色，才是發(fā)展首都金融的關(guān)鍵。

很多專家認(rèn)為，北京市發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的必要性、緊迫性和可行性都是不言而喻的，關(guān)鍵是市政府應(yīng)明確金融產(chǎn)業(yè)在首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的龍頭地位，盡快制定金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和政策，通過多種舉措把現(xiàn)有的優(yōu)勢固化下來，整合金融資源，同時吸引其他金融資源向北京市“水平遷移”。

多管齊下促發(fā)展

有些人認(rèn)為，北京發(fā)展金融市場的條件并不具備，缺少證券交易所、期貨交易所和黃金交易所。而中國證券業(yè)協(xié)會副會長林義相認(rèn)為，金融市場并不是狹義的幾個交易場所，而是更廣義的交易場所。他認(rèn)為，北京擁有財富的控制權(quán)和配置權(quán)，可以通過金融資產(chǎn)的配置管理國民財富，從而成為一個財富管理中心。

那么，如何運作北京才能成為一個財富管理中心呢？不久前林義相曾組織天相顧問投資公司完成一份關(guān)于發(fā)展北京金融業(yè)的報告，報告認(rèn)為，北京建設(shè)金融中心是一個龐大的系統(tǒng)工程，不是建設(shè)幾個市場和組建幾個金融機(jī)構(gòu)就可以大功告成的。那么，北京應(yīng)從何處尋找發(fā)展的突破口呢？報告認(rèn)為，北京可以優(yōu)先發(fā)展資本市場和要素市場，把北京建設(shè)成為全國的資產(chǎn)管理中心，市政府可以將本市國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易放在中關(guān)村技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行，把本市和周邊的中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易同時做起來。北京是國資委所在地，北京市政府可以與國資委合作，把國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的信息發(fā)布、交易、清算放在北京，建成全國統(tǒng)一的國有資產(chǎn)交易報價系統(tǒng)，從而使北京成為國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的中心。

在把北京建設(shè)成為全國的資產(chǎn)管理中心方面，北京可以做三件事，即爭取新設(shè)基金管理公司落戶北京，扶持專業(yè)基金銷售公司的發(fā)展和吸引保險公司在北京開展資產(chǎn)管理。此外，北京應(yīng)與財務(wù)公司協(xié)會和正在組建的信托業(yè)協(xié)會等建立良好的聯(lián)系，為他們的運作提供方便。

有關(guān)專家建議，在北京設(shè)立一個全國性的票據(jù)中心，以便于央行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開展，大大提高央行通過公開市場業(yè)務(wù)操作來調(diào)節(jié)貨幣供給的效率。長期以來，我國票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，目前我國金融業(yè)只開發(fā)票據(jù)功能的一部分，而票據(jù)業(yè)務(wù)在全球金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地位是舉足輕重的，北京設(shè)立票據(jù)中心將會極大地推動全國票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展，透過央行在北京票據(jù)中心的操作對全國金融體系產(chǎn)生強(qiáng)大的輻射力，奠定政策性金融中心的地位。

專家指出，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要政府的力量，北京應(yīng)當(dāng)效仿上海政府用各種優(yōu)惠條件來吸引各大銀行信用卡中心的做法，引進(jìn)增量。尤其是吸引各大金融機(jī)構(gòu)的研發(fā)部門、結(jié)算部門，將全國金融機(jī)構(gòu)的研發(fā)部門納入旗下，更是首都金融的體現(xiàn)。

另一方面，北京確實應(yīng)當(dāng)提升一下商業(yè)性金融服務(wù)水平。

北京的儲蓄額通常是多于放貸額的，即便是特殊時期這一狀態(tài)仍能延續(xù)。2003年下半年，央行大幅調(diào)高存款準(zhǔn)備金率以后，上海、深圳等地分行的存貸比都已達(dá)到了90％以上，基本已是無款可貸，而北京所有的總行營業(yè)部，存貸比卻都只達(dá)到了60％，資金沉積較多，表面的結(jié)論是北京管制嚴(yán)、機(jī)會少，缺少好的投資項目，然而，有關(guān)專家在對北京市及京郊民營企業(yè)的走訪調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，北京的金融服務(wù)其實還遠(yuǎn)未能滿足需要，相當(dāng)多的項目處于資金饑渴狀態(tài)。資金沉積對應(yīng)的竟是資金饑渴，顯然有限的資金未能得到有效的利用。深層次的原因在于北京的金融服務(wù)仍帶有強(qiáng)烈的行政色彩，多數(shù)的金融資源完全聽命于行政安排，服務(wù)于大戰(zhàn)略，缺少靈活多變的市場手段，資源配置效率不高，體現(xiàn)的是北京金融機(jī)構(gòu)僵化的管理機(jī)制和經(jīng)營策略。

凡是金融機(jī)構(gòu)都需要一個落腳點，金融功能區(qū)的建造是改善北京市金融環(huán)境，吸引大量金融機(jī)構(gòu)落戶的重要手段，北京金融街的發(fā)展已經(jīng)具備了一定的吸附力，但是與滬、深兩地相比，卻顯得相對滯后，北京金融街無論在建設(shè)規(guī)模、承載能力上，還是在金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量上，都與上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)有一定的差距，金融信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)工作也落后于上海。

金融街作為北京寶貴的金融資源，應(yīng)當(dāng)受到進(jìn)一步重視，北京市政府應(yīng)牽頭，加大金融街招商力度，將金融街建設(shè)成為高水準(zhǔn)、現(xiàn)代化、國際化的金融功能區(qū)，提高金融服務(wù)的承載能力，為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)集團(tuán)提供一流的基礎(chǔ)設(shè)施、人文環(huán)境、高水平的管理和綜合服務(wù)，提高金融街作為北京金融業(yè)發(fā)展的新的“增長極”的集聚和吸附能力。