審視金融“黑洞”

作者：國際著名金融專家、華東政法學院商學院名譽院長、博導、教授、新加坡交易所總裁顧問

金融黑洞對國家后果是嚴重的，如果不從根本上去解決是不行的。所以，我建議要從根本上來解決，從教育入手，事先就把一個人的道德素質(zhì)界定好。應(yīng)該從基因和心理上甄別一個人是否適合掌管巨額錢財。

當前，我國的金融系統(tǒng)隱藏若干黑洞，一塊是商業(yè)銀行的壞賬、爛賬，約占20～30%，按12萬億總存款算約有3萬億元爛壞賬。爛壞賬分析起來可分為兩種，一種是瞎指揮、亂投資、報廢的國有資產(chǎn)，目前，只能以極低價出售。還有一種是被“黑掉”收不回來了。例如，一黑色富豪，做小生意賺到第一桶金50～100萬左右，而國有銀行的貸款回扣千分之五是公開的秘密，黑色富豪用50萬賄賂銀行的一個信貸干部，就騙貸到一個億，再爛掉公司將錢轉(zhuǎn)到境外。目前，約有4000名黑色富豪跑到了美國，被抓回來的目前僅有20人。前不久國家審計署揭發(fā)黑色富豪馮明昌從工行南海支行騙貸74.21億元就是一例。類似問題很普遍。銀行系統(tǒng)壞掉一批從大到小的干部，朱曉華、王雪冰、梁小庭等。

今年國家紀委準備重點查商業(yè)銀行中的貪污問題，金融漏洞比比皆是，金融系統(tǒng)有的人員道德素質(zhì)低下，而國家派去看管錢財?shù)娜?，有的又是貪的，所以十六屆三中全會提出三句話，第一句就是：以道德為支撐?/p>

接下來是證券公司。我們沒有按國際的內(nèi)線交易作出嚴格立法。我國有一批有名望的資深經(jīng)濟學者，他們的子女都有自己開的證券投資咨詢公司，利用內(nèi)線消息交易或老頭子出面拉抬股價，累積了數(shù)億元家產(chǎn)。這是相當大的漏洞。利用高位獲取的內(nèi)線信息資源獲取了暴利，在任何國家也是違法活動。經(jīng)濟學者踩過線大講證券，是不妥的。這一點要向林毅夫?qū)W習，他只講農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，不講證券，堅守自己的專業(yè)領(lǐng)域。經(jīng)濟學者要講證券，必須先讀一個金融博士。還有一個是公開的上市通道費。有的副省長提著一皮箱的錢，等在證監(jiān)會大樓門口，去買通證監(jiān)會的司、處長，以求批準本省一個上市公司，1000至3000萬元通道費是常規(guī)，最近揭出的證監(jiān)會處長王小石就是冰山一角。前幾年年景好時證券公司吃光分光，一個營業(yè)部主任也可分幾百萬。還一條是坐莊。德隆模式引出來的問題，搞了一大堆金融子公司，關(guān)聯(lián)擔保，拉抬自己公司的股價。美國百年才只有一個擔保公司，因為只有信用等級是AAA才可有擔保資格。中國卻有上千個擔保公司，擔保公司手里一沒有資金，二沒有信用資格，怎么擔保？右手擔保左手，無非是假擔保、軟擔保，擔保公司大都是騙來騙去，我認為要嚴肅查處擔保公司和委托理財。這個問題的背后是，企業(yè)債務(wù)比例太高，過度借貸，超過破產(chǎn)警戒線。

現(xiàn)在每個證券公司虧空缺資本，因而搞了許多委托理財，不幸把許多國企的資金爛掉了，又一個黑洞。證券公司代客理財，保證國企10%的利潤，年景一壞虧損幾十億，有相當部分的證券公司垮了或接近垮臺邊緣，如南方證券、閩發(fā)證券、漢唐證券等十家。這又是一個非專業(yè)的自搞一套的中國特色土產(chǎn)。這實際是一個違背市場規(guī)律的做法，所以，現(xiàn)在證券行業(yè)黑洞也很大。

上市公司高管變成黑色富豪事件也頻繁曝光。2001年以來，有61家滬市上市公司受到上證所77次公開譴責，477人（次）上市公司高管遭公開譴責。頻頻出現(xiàn)在證券市場的“失蹤事件”，更是將上市公司管理層的失信行為推向極致。2003年初以來，共有10個上市公司高管外逃，卷走的資金或造成的資金黑洞近百億元。其中包括挪用公司資金7億多元后“因病出國就醫(yī)”的ST南華董事長何竟棠，留下40多億元貸款“窟窿”后前往日本“養(yǎng)病”的原誠成文化董事長劉波，在9.88億元巨額擔保面前“人間蒸發(fā)”的ST啤酒花董事長艾克拉木·艾沙由夫。7月22日，茉織華董事長李勤夫被上證所譴責。其中，上市公司向參股公司提供借款2.38億元，投入期貨業(yè)務(wù)資金2.6億元，均未按公司章程提交股東大會或董事會審議。超過5億元的巨額資金流動，竟僅由董事長一個人“說了算”。

再看保險公司，有不正規(guī)的做法，保險金額不入賬目，另立小金庫。例如中國人壽被國家審計署查出來并公布于眾，所以美國證監(jiān)會以此起訴中國人壽。目前保險公司幾千億的資金都找不到投資對象，幾千億資金需要合理回報才行，但中國的藍籌股太少，無法投，而報單都要給人回報的。只能等待早點開放QDII，還有匯率問題，所以中國的金融系統(tǒng)是很脆弱的。

還有一個金融安全的問題，2006年中國將對外資銀行全面、徹底開放。目前看，中國基本上是競爭不過外資銀行的。不僅品牌、效益差距大，人才不夠，資本不夠，還有國際的多元化投資渠道不夠。因為，匯豐銀行等在全世界有幾十個分行。

金融已經(jīng)成為國有資產(chǎn)流失最嚴重、道德品質(zhì)最敗壞的領(lǐng)域之一。中國的金融系統(tǒng)在改革開放以來相當部分是自搞一套，沒有按照國際的通行做法，沒有嚴肅法紀。借口中國特色，自己搞一套。明明知道國際上對內(nèi)線交易卡得厲害，但中國的內(nèi)線交易一直沒有嚴格的處理和制裁。對明顯的利用內(nèi)線交易發(fā)財?shù)闹宋镆恢睕]有查處，甚至還壓制批評者。金融黑洞對國家后果是嚴重的，如果不從根本上去解決是不行的。所以，我建議要從根本上來解決，從教育入手，今后我想要辦的金融大學，從辦學理念、辦學方法、辦學課程等等入手，事先就把一個人的道德素質(zhì)界定好。應(yīng)該從基因和心理上甄別一個人是否適合掌管巨額錢財。如果一個人與生俱來有一種強烈貪念的話，無論如何也不能掌管國家巨額錢財?shù)?。除道德教育之外，國?nèi)還應(yīng)該發(fā)展心理甄別技術(shù)，把有天生貪念的人從一開始就識別出來，只有通過心理測試金融領(lǐng)域高管才能上崗。

此外，要立一個充公法，學習新加坡，凡收入與存款不符，超出部分一律充公。從我的專業(yè)角度，我建議：國內(nèi)應(yīng)該培養(yǎng)一批“法會計師”人才。法會計師是國外剛剛興起的一個職業(yè)，也叫欺詐審查師，兼具會計和法律雙重身份。相比較一般審計而言，法會計師要審查企業(yè)100%的賬目，故而被稱為“會計領(lǐng)域的福爾摩斯”。我在華政將招收這個專業(yè)的博士生并致力建設(shè)這個國家急需的學科，培養(yǎng)國內(nèi)第一批法會計師的人才，只有這樣才能保證金融口的安全，保護人民的資產(chǎn)。