形成期高知家庭理財模型

彭振武

金融機構高級管理人員，

致力于私人資本投資的

研究與實踐，先后出版

多部理財著作，中國私

人理財網創辦人。

理財組合建議

(1)家庭日常生活開支 年安排3．3萬元。

(2)健美消費 年安排4800元。

(3)贍養父母 年安排5000元。

(4)緊急備用金 年安排1萬元，達到2萬元后以定活兩便存款形式，保持一個常數。

(5)旅游消費 年安排5000元。

(6)意外保障 夫婦倆每年分別購買人身意外傷害保險560元，年合計支出1120元。

(7)房租支出 年支出1萬元。

(8)證券投資 將銀行存款5萬元轉為證券投資。

理財需求

小玉打算在兩年后其丈夫畢業時，按揭買一套總價在50萬元左右的房子，并在買房一年后要小孩。從目前開始小玉該如何打理錢財？

家庭背景

小玉，27歲，碩士研究生畢業，目前在一家雜志社工作，稅后月工資4500元，年底有1萬元獎金。小玉的丈夫是經濟學在讀博士，脫產學習，無工資收入，每月學校補助500元，無需學費。倆人稅后年收入6．9萬元，年支出3萬元(其中租房費用1萬元)，有存款5萬元。

小玉的雜志社是事業單位，單位有醫保，無養老、失業保險。其丈夫享受學校的公費醫療，兩人均未再補充購買其它商業保險。

小玉的父母是事業單位退休職工，有退休金，暫不需要小玉夫婦的經濟資助。小玉的公婆生活在農村，無固定收入，每年需小玉夫婦資助5000元。

組合建議分析

家庭形態大致可分為家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期和退休期5個階段。于家庭而言，不同的家庭在不同的生存階段都面臨著不同的問題和任務。對于小玉來說，一方面，家庭建設剛剛起步，要做的事情很多，要實現的夢想也很多，諸如，牌子(高學歷)、位了、房子、車子、孩子，時尚而精致的生活等等。然而，自己剛工作不久，先生又在攻讀博士，面對不厚的經濟家底，實在有點“巧婦難為無米之炊”之感。但另一方而，更為緊要的是，碩士研究生畢業的小玉，年紀輕輕，年稅后收入就拿到了5．5萬元左右，若再過2年，身為目前中國最掄手的“香餑餑”之一——經濟學博士的先生一旦畢業，家庭在經濟上就可謂“徹底翻身得解放”了。

在家庭理財上，小玉夫婦應遵循“不著急，慢慢來”的原則，要堅信面包總會有的，牛奶總會有的，博士、研究生這樣的高知家庭，在經濟上是風吹不著、雨淋不到的。畢竟2l世紀是一個靠知本和智力行走天下的世紀，是一個靠知本和智力創造財富、創造美好生活的世紀。

在家庭財務的打理上，小玉一家可實行“三步走”戰略。

第一步 從現在起到其先生完成博士學業并就業，這階段的主要任務是，全力以赴支持先生潛心攻讀博士，并拓展社會公共關系資源網絡，為今后的事業發展積聚人緣基礎。與此同時，應根據家庭的收入狀況，盡量把家庭生活安排得滋潤、溫馨、浪漫和精致時尚一些，將家庭經濟生活的質量定位在一個與年齡、賺錢能力(應特別注意的是夫婦倆未來的賺錢能力)相適應的水平上。在這一階段，小玉一家應考慮的不是如何積攢錢財，而是如何如期完成這一階段的智力投資，并過好幸福生活每一天。因此，小玉夫婦倆的即期消費水平要提高一些，絕不能為了未來的幸福生活，犧牲目前的生活幸福。具有強大知本的小玉夫婦，應該看到這樣一點，若先生學成就業，賺錢的能力將大幅提升，夫婦倆的收入水平就站到了中國的中產階級之列。相對而言，目前即使節衣縮食，省下來幾個錢，到將來也只是小錢，在家庭經濟中起不了多少作用。而現在若將這些錢花在先生的學業和家庭生活上，則能大大提升家庭生活的品質，起到大錢的作用。花小錢，作大用，我們又何樂而不為呢?

第二步 從小玉先生完成博士學業并就業起，用3～5年時間，在家庭生活質量保持在一個較高水準的基礎上，完成家庭原始資本的積累。在這一階段，夫婦倆可分期通過銀行按揭購買1套小戶型的商品房和1輛10萬元左右的私家車，在即期收入中列支。待家庭和事業發展到一定階段時，再換房換車。從私人理則的角度來講，在事業拓展期，最緊要的任務是，在不影響家庭生活質量和品位的同時，應抓住時機，爭取在較短的時間內，完成私人資本的原始積累、管理經驗的原始積累、社會公共關系資源的原始積累，為家庭和事業的騰飛準備充分必要的條件。因此，在這一階段，哪怕夫婦倆的年收入能夠達到30～60萬元，在住房和購車上還是能省則省，能少花就少花。

第三步 若先生有志于投資創業，參股或控股創辦自己當股東的有限責任公司，那么前一階段積累的資本則可投入其中。若先生想做學問，或當職業經理人，或就職于夫公司等，靠知本換取較高且穩定的薪酬，那么前一階段積累的資本和這一階段的余錢，則可選擇證券市場進行風險投資，以追求私人資本效益的最大化。

小玉家庭現階段理財組合建議分析如下：

(1)日常開支 如果把小玉家庭看成一只股票，那么這只股票就是一只極具成長潛質的“績優股”，后市十分看好。小玉和先生未來的賺錢能力極強，現階段不必太苛求自己。作為年輕夫婦，現階段該追的時尚要追，該營造的浪漫氛圍要營造。不過，盲目攀比、盲目追求高消費則大可不必。根據現階段家庭的收入狀況和都市年輕家庭的生活方式，在日常開支上，還可以再寬松一點。每年安排3．3萬元，與家庭現在的收入水平基本匹配。

(2)健美消費 《戰國策》云：“女為悅已者容”。作為妻子，溫柔和美麗就是最好的傳情達意手段，而女人的美麗是需要精心打理和呵護的。小玉若從現在起，在這方面作些投入，那么青春就能常駐。每年安排4800元，每月作4次肌膚護理，每次100元左右。

(3)贍養父母 兒女應履行的基本義務。

(4)緊急備用金 根據小玉夫婦的收入狀況和穩定程度以及生活階段，這一時期的緊急備用金不宜過多。但有兩個情況必須注意，一是夫婦雙方的父母均已進入退休期，醫療費用得作相應準備，二是生兒育女的費用準備。這筆活錢以2萬元作為常數比較適宜。

(5)旅游消費 這是一種健康、時尚的消費。于年輕家庭而言，在緊張的學習和工作之余，抽出幾天時間，去爬爬山、看看水，將自己融入自然之中，既能舒緩身心，又能寄情山水，還能營造出一種兩人世界的溫馨浪漫。創造生活、品味生活、享受生活，這是人的基本權利，也是我們不懈追求的生活目標。每年可安排5000元。

(6)意外保障 小玉夫婦年輕、青春、富有活力，在人生的這一階段，避險的需求還不很強。購買養老保險，在目前的低利率期，不劃算；在40歲以前購買重大疾病等健康保險，如同將自己的錢交給保險公司去賺錢，亦不合算；在目前購買其它儲蓄型保險，其收益率也高不到哪里去。對于小玉和其先生目前而言，住在都市，戶外活動少不了。因此，夫婦倆可每年分別購買中國人壽人身意外傷害綜合保險560元，即分別獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的意外傷害醫療保障。

(7)房租支出 于小玉家庭而言，這是一種剛性支出，必須安排到位的支出。

(8)證券投資 將銀行存款5萬元投資于證券市場。如果小玉夫婦對證券市場的運行規律比較熟悉和了解，不妨自己到證券市場去選股持有。如不熟悉股市，通過申購股票型基金入市也不錯。從證券市場的運行來看，目前正處于一個比較低靡的階段，不少股票的市盈率都已大大降低，市場的風險也得到了釋放。此時切入這個市場，只要個股選準了，又作好了戰略性投資的思想準備，那么，投資的回報肯定低不了。若購買基金，最好選擇新上市的公司，這樣的公司在市場低靡期選股，建倉的成本低，只要證券市場轉暖，其投資的績效就出來了。

至于購房，有兩點需要考慮，一點是小玉先生就業后的收入狀況。從中國經濟的發展和入世承諾來看，2006年以后的一個時期，是外資全面搶灘中國市場的一個高峰期，亦是高學歷的熱門人才最搶手的時期。小玉先生此時博士畢業，正是大顯身手的好時期，與此相適應，薪酬也肯定低不了。若這種推斷成立，那么按揭購房的首付款就在其即期收入中列支好了，其銀行貸款本息，在家庭收入中逐月償還就是了。另一點是，5萬元投資于證券市場以后，在今后兩、三年內，若市場行情反轉，說不定投入的本錢和收益加在一起，就能支付購房的首付款了。