外幣，多種利率細選擇

2004年11月18日，央行上調了境內商業銀行美元小額外幣存款利率上限，一年期美元存款利率上限由0.5625%提高到0.8750%，同時央行宣布不再公布美元、歐元、日元、港幣兩年期小額外幣存款利率上限，改由商業銀行自行確定，加之央行已于2003年7月放開英鎊、瑞士法郞和加拿大元等小額外幣存款利率，這一切意味著我國將逐步實現外幣存款利率市場化，商業銀行確定小額外幣存款利率的自主性加強。

各家商業銀行小額外幣存款利率存在差異，為不愿進行高風險投資的外幣持有者提供了選擇更高利率的銀行、重新打理手中外幣存款的機會。對于存款利率普遍較高的幣種或者由于種種原因不得不持有的幣種，投資者可以選擇利率較高的銀行儲蓄；如果不必持有存款利率較低的幣種，投資者可以通過其它的措施增加收益。

美元

我國居民手中的外幣資產主要為美元。根據國家有關規定，各家銀行的一年期以下的美元小額外幣存款利率沒有區別，只有兩年期存款利率由商業銀行自行確定。從2004年12月20日的利率表可以看到，中國建設銀行、招商銀行、廣東發展銀行以及北京銀行的存款利率最高，為1．25％。

事實上，除了通過選擇利率較高的銀行來增加投資者手中美元的收益外，還可通過轉換幣種來保證更高收益率。同其它幣種相比，美元小額外幣存款利率不是很高，考慮到市場對美元的貶值預期，投資者可將手中的部分美元換成澳元、英鎊等高息貨幣，在獲得較高利息回報的同時規避了匯率風險。即使未來美元匯率出現持續反彈，澳元、英鎊較高的利率也可抵減部分匯率損失。

英鎊、澳元

英鎊和澳元是典型的高息貨幣，投資方式只有銀行存款一種。市場上不同銀行的這兩個幣種的存款利率存在較大的差別，選擇一個利率高的銀行成為關鍵。

各家銀行中，兩年期英鎊報出最高利率的是中信實業銀行，為3．3058％，與數家銀行報出的2．3750％的利率相差0．9308％之多。兩年期澳元報出最高利率的也是中信實業銀行，為4．3750％，與招商銀行報出的3％的利率相差了1．3750％。在存款時投資人應注意不同期限的搭配，不要把所有的資金都投做兩年存期，以避免利率風險。

港幣、日元、瑞士法郎

港幣、日元、瑞士法郎的存款利率都不高，通過選擇銀行增加利息意義不是很大，如不經常使用，投資者可考慮將手中的部分港幣、日元、瑞士法郎換成高息貨幣存入。在轉換幣種時機的選擇上，投資者要考慮到匯率因素和風險，適當控制換匯的比例。

如果一定要選擇港幣一年或兩年期存款，可以考慮利率最高的華夏銀行，其無論短期還是長期存款利率均大大高出其它銀行。日元的存款利率極低，除花旗銀行特別低以外，其它銀行的定價沒有區別。

歐元、加元

歐元、加元的利率水平適中，各家銀行相差不大。為獲得更高收益，投資者可以采取靈活的投資策略。

以前市場上出現的歐元的銀行外幣理財產品市場表現良好，是投資者較好的選擇，如果未來還有類似的產品，可以積極買入。如果近期沒有該類產品推出，可將部分歐元換成高息貨幣，同樣要控制好數量比例以規避匯率風險。

加元與澳元在國際市場上的匯率走勢十分相近，投資者可將手中的加元換成澳元，這樣既可獲得較高的利息收益，匯率風險也不是很大。