加強我國生物經濟發展的金融支持

金融業以支持經濟發展為己任。由于不同時期新技術革命和產業革命的內容不同，所以金融業在不同時期都應確立自己不同的重點服務對象和資金投放領域。

在21世紀，我國金融支持的戰略重點在哪里？金融業應當怎樣去迎接和應對生物科技進步與生物經濟發展的浪潮？對于這個問題的不同回答，必然深刻左右我國金融政策的制定、金融行為的選擇和金融資源的投向，同時也會對我國經濟社會的發展產生不可低估的影響。

生物產業應成為21世紀金融支持的戰略重點

我國應將金融支持的戰略重點鎖定在生物產業，這是我們通過對近十年來中外科技發展動態分析研究后得出的結論。

把生物產業確定為21世紀我國金融支持的戰略重點，主要有以下幾大方面的理由：

理由之一：實現我國經濟社會跨越式發展的客觀需要。

我國的現代化進程和水準與發達國家相比還有很大的差距。要縮小這一差距，在未來的一段時間內，就不能按部就班地發展，而必須實施跨越式發展。國內外大量歷史經驗表明，一個國家要實現跨越式發展，絕不能寄希望于被動地接受發達國家的產業梯度轉移，而是應當直接進入新興產業領域，趕在新技術革命浪潮的前沿。

種種跡象告訴人們，繼信息經濟之后的未來一段時期內，生物經濟（Bio-economy）將不可避免地成為引領世界經濟潮流的新興的產業領域。生物經濟是以生命科學與生物技術研究開發與應用為基礎的、建立在生物技術產品和產業之上的經濟，是一個與農業經濟、工業經濟、信息經濟相對應的新的經濟形態。生物經濟在全球范圍內的崛起已是一個不爭的事實。（見圖1）

近10年來，全球生物產業以每3年增加5倍的速度增長。預計到2005年，全球生物技術市場將達到3萬億美元的規模。另據有關專家測算，在西方國家，生物技術相關產業（含醫療、農業、工業的某些部分）一般要占到GDP的20%到30%。全球生物技術產業的銷售額大約每5年翻一番，增長率高達25%－30%，是世界經濟增長率的10倍左右。著名的美國《時代周刊》甚至預言：2020年世界將進入生物經濟時代，革命性的市場投放階段預計將2025年后到來，到21世紀中期，當生物經濟進入成熟階段時，生物技術將滲透到我們生活中許多與生物無關的角落，一場由生物技術推動和引導的科技革命和產業革命，必將在全球范圍內爆發，其對經濟社會的影響將10倍于信息經濟，是迄今為止人類歷史上任何一次產業革命都不可比擬的。因此，我國若想在新一輪經濟周期中贏得競爭先機，必須全力搶占發展生物經濟這一重要的戰略高地。在這種歷史背景下，我國的金融業理所當然應將生物產業確定為自己服務和支持的重要領域和對象。

理由之二：國際社會先進經驗的重要啟迪。

縱觀歷史，人類社會任何一項重大新技術的出現和推廣應用，常常都會迅速改變世界競爭的基本格局。英格蘭抓住了第一次工業革命蒸氣機技術的機遇能夠率先實現了工業化；美國則由于把握住了電器技術變革，特別是連續幾次抓住了信息技術發展的戰略機遇，大大鞏固了其超級大國的地位。面對21世紀生物科技革命和生物產業發展的洶涌浪潮，世界各國開始紛紛搶占生物科技革命和生物經濟發展這一重要的戰略高地，而世界上那些最具生機與活力的國家則更是爭先恐后地確立了發展生物經濟的國家戰略。美國加大了生物經濟的發展力度，日本提出了“生物產業立國”的口號，德國政府將2001年命名為“生命科學年”，法國政府制定了《2002年生物技術發展計劃》，英國政府發表了《生物技術制勝2005年預案和發展展望》報告，印度政府率先成立了世界上第一個專門管理生物產業的政府組織――“生物技術部”;新加坡提出要把新加坡建成“生命科學中心”的目標；有的國家還成立了“國家生物技術委員會”。總之，不少國家政府都已擬訂了生物科技發展規劃，全方位加大資金投入，全力支持生命科學和生物技術的基礎研究和應用研究。作為后發國家，我國若想在未來的全球經濟競爭中搶占先機，也要積極推行和實施生物經濟強國戰略，并切實加大金融支持生物經濟發展的力度。

理由之三：生物經濟發展的內在需求。

生物科技開發包括三個基本環節：生物科學研究——生物科學研究成果轉化——生物科技產品批量生產。其中每一個環節都要求有足夠的巨額資金投入。據有關資料統計，目前發達國家在包括生物科技在內的科技開發三個環節的投資比約為1：10：100，而我國目前三個環節的投資比約為1：1：10，導致我國長期以來包括生物科技在內的科技成果轉化率極低(約占10～15％左右)，進而導致我國長期以來經濟效益低下的一個重要原因。僅僅依靠國家對生物科技開發和生物產業發展的財政投入是遠遠不夠的，必須采用行之有效的果斷措施，增加金融對我國生物科學技術開發應用的資金投入。

理由之四：金融業發展壯大自己的必由之路。

經濟決定金融。金融服務經濟。當生物技術革命即將取代信息技術革命而逐漸成為推動世界經濟發展的核心力量和決定因素之時，金融業要想獲取超常利潤，切實改善和不斷提升信貸資產質量，努力實現自身的壯大發展，自然不能遲遲猶豫不決，長期徘徊于生物產業革命之外。“春江水暖鴨先知”。世界上那些先知先覺國家的金融業，近年來都早已紛紛將生物技術革命和生物產業發展確定為自己支持的戰略重點。美國生物科技投資無論是在信貸投放還是在風險投資總額中所占的比重都在逐年增加，明顯呈現出快速增長的態勢。日本和歐盟，較之美國在生物技術研制開發和生物產業領域的投資則更是有過之而無不及。高投入必然帶來高回報，金融業在大力扶持生物經濟發展的過程中，自身也得到了快速健康的發展。通過多年的努力，我國發展生物經濟的基本條件已經成熟，國家也正在準備實施生物經濟強國戰略，由國家發改委牽頭，包括中國科學院、中國社會科學院、國務院發展研究中心、農業部等十多個部門和單位在內聯合組成的課題組，不久前發布了《中國生物產業發展戰略研究》報告，該研究報告明確提出，發展生物產業對我國具有重要戰略意義，建議緊緊抓住生物科技革命的重大戰略機遇，實施生物經濟強國戰略，力爭通過10—15年的努力，將我國生物產業發展成為產業規模大、科技含量高、增長速度快，具有突破性重大帶動作用的新興主導產業。因此，我國金融業也應適時而動，及時將生物科技進步和生物產業發展確定為自己支持的戰略重點。

促進生物經濟發展的重大金融舉措

實施生物經濟強國戰略，促進生物科技進步和生物產業發展，需要采取以下幾大方面的重要金融舉措：

·抓緊制訂科技信貸結合政策，切實加強對信貸資金投放的政策導向。中央和各級地方政府都應當切實依據本國、本省和本地的實際情況，分別抓緊制訂加速本國、本省和本地區生物科技進步和生物產業發展的基本戰略，確立符合規律要求的生物科技進步和生物產業發展戰略目標及其產業政策，確定主要生物產業發展比例，合理引導資金投向，確保信貸資金在支持生物科技進步和生物產業發展過程中發揮最充分、最有效的正面作用。

·賦予并強化政策性銀行扶持生物科技開發和生物產業發展的使命與功能。積極廣泛地籌措和運用科技開發推廣資金，切實加大政策性貸款對生物科技開發和生物產業發展的投放力度，為推動我國的生物科技進步和生物產業發展提供到位的政策性金融服務。

·規范和完善資本市場，擴大生物產業的直接融資規模。政府對于生物技術產業的公共投資只能主要用于為產業的發展提供高精尖平臺技術的理論基礎研究，而下游生物技術的研究開發、產業化、市場化、規模化運作所需的巨額資金顯然需要獲得市場融資體系的支持。從國際經驗來看，生物技術產業的特征決定了市場化的融資渠道必須以直接融資為主，其根本原因在于這一產業的高風險、高投入和高回報。直接融資主要包括：發行股票、引入風險投資、股權融資和與股權融資息息相關的發行可轉換債券。其中第一、第三、第四種方式適用于大型的生物技術企業，第二種方式適用于中小型生物技術公司。美國等發達國家在生物技術產業的籌資模式明顯帶有股權融資的特色，有完善和成熟的多層次的資本市場，為生物科技進步和生物產業的發展提供現實有效的資金融通。所以我國實施生物產業強國戰略，應培育、建立和不斷完善我國多層次的資本市場，國家還應鼓勵、幫助和引導生物科技機構與廣大企業面向資本市場，以發行債券、股票等方式直接面向社會籌措生物科技開發推廣資金和生產建設資金。

·大力發展金融租賃信用，充分發揮現代金融租賃在推動生物科技進步和生物產業發展過程中的特殊功能與作用。金融租賃作為一種融物與融資結合的新的信用方式，已成為當今世界各國變革技術，支持企業技術進步的有效手段。因此，我國發展生物經濟也必須充分利用這一有效的手段。鼓勵各類投資者以股份制的形式大力發展多種形式的金融租賃公司，由其專門辦理金額巨大、技術要求高的金融租賃業務。這是減輕企業負債壓力，加速企業生物技術攻關和生產設備更新的有效途徑。

·積極發展風險投資公司，切實加大風險投資對生物產業的支持力度。風險投資是高科技產業發展的助推器，是知識創新支持體系的重要一環。風險投資對于高科技產業的巨大推動作用已為舉世公認。由于生物產業屬于典型的高科技產業，自然要有風險投資業的加盟。2003年，美國生物科技投資占美國風險投資總額的12.5％，2004年，這一比例增至13.5％，明顯呈現出快速增長的態勢。美國風險投資對生物產業的高投入，自然極大地促進了美國生物產業的高速發展。有統計數據顯示，在美國，生物技術產品每年以12%的速度擴展，2003年實現銷售收入215億美元，預計到2010年將增加到490億美元。但有權威機構預言，在未來10年內，歐盟及日本的生物產業將比美國具有較高的成長率，這是因為，他們無論是政府的科技投入，還是風險投資的數額都在逐年遞增，從而使得生物產業的發展獲得了充足的資金支持。

·設立科技創新基金，帶動銀行和社會閑置資金進入生物技術產業。科技創新基金具有“四兩撥千斤”的融資帶動作用。據我國科技部創新基金管理中心統計，已經實施五年的國家科技型中小企業創新基金的引資效應為1：17，即國家每投入1元錢，就能引導其他資金投入17元，現已帶動和吸引地方政府配套資金、銀行貸款、風險投資等超過300億元。所以，我國應該充分認識創新基金所具有的強大的融資帶動功能，多渠道、多方式設立生物技術創新基金，以帶動更多的社會閑置資金進入生物技術產業。

·開辦生物科技保險業務，增加生物技術開發保險、生物科技推廣保險等險種。生物科技開發和生物產業的發展與所有高科技產業的發展一樣，都帶有高風險、高回報的特征。這就需要商業保險機構為其開發和研制提供有效的保險服務。商業保險機構通過生物技術開發保險、生物科技推廣保險等險種的創立和開辦，為生物科技成果的研制、轉讓和產業化提供保險，從而有利于為金融支持生物科技進步和生物產業發展探索出一條風險防范的新路子。

·探索產融結合，力挺生物科技進步和生物產業快速健康發展。在生物產業領域內探索組建銀行——企業集團、金融——科技集團，積極推進金融、科技、生產一體化，積極發展科技投資基金，壯大金融支持生物科技進步和生物經濟發展的貨幣力量。

·堅持金融改革的科技取向，推動金融向生物科技進步和生物產業傾斜。在深化金融體制改革過程中，金融業應始終堅持正確的科技取向，積極推動金融整體向生物科技進步和生物產業傾斜。中國人民銀行要在再貸款和利率等方面向包括生物科技在內的科技開發及其產業化發展實行優惠；商業銀行應盡快加速改革，簡化貸款安排程序，盡量擴大科技貸款的對象范圍，適當延長生物科技貸款期限，為金融支持生物科技進步和生物產業發展提供實實在在的優質服務；保險公司和其他非銀行金融機構，則應根據自身的優勢和特點，采取切實可行的手段，全力支持生物科技進步和生物產業發展；全行業都要不斷強化金融支持生物科技進步的能力。

·改善投資環境，加強國際技術合作，緩解研究開發費用瓶頸。生物技術不僅具有“高投入、高風險、高周期性”等“三高”特征，而且其研究開發也常常需要進行跨國合作，人類基因排序的完成就是多個國家共同合作的結果。據統計，迄今為止，我國已與95個國家簽訂了政府間科技合作協議，與150多個國家就科技研發開展了多種形式的合作與交流。加入世貿組織后，將更有利于國內外生物技術企業之間在資金、技術、人才、市場等方面的合作。充分發揮外資支持我國生物科技進步和生物經濟發展的重要作用，對于有效解決我國發展生物經濟資金不足的難題，促進我國生物經濟的快速健康發展，無疑具有十分重要的意義。

（作者單位：廣東金融學院法律系）