談如何利用Ｅｘｃｅｌ表進(jìn)行杜邦分析圖設(shè)計(jì)

[摘要]本文試圖通過(guò)實(shí)例說(shuō)明如何利用Excel計(jì)算功能完成杜邦分析圖的繪制，為企業(yè)充分利用杜邦分析法進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析，提供有效的幫助。

[關(guān)鍵字]杜邦分析法；凈利潤(rùn)；凈資產(chǎn)利潤(rùn)率；Excel

[中圖分類(lèi)號(hào)]F270．7 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194(2006)06—0061—03

杜邦分析法是美國(guó)杜邦公司創(chuàng)建的，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。它是以?xún)衾麧?rùn)為基礎(chǔ)，對(duì)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)進(jìn)行層層分解，以分別反映企業(yè)的獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的影響。其公式可分解為：

如何利用Excel操作，計(jì)算并繪制杜邦分析圖文擬以MBA公司為例說(shuō)明如下：

MBA公司資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表，如表1、表2所示。

表2利潤(rùn)表

編制單位：MBA公司 2004年度

單位：元

第一步 創(chuàng)建杜邦分析工作簿。

新建工作簿，命名為“杜邦分析工作簿”，將2004年度MBA公司資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，分別導(dǎo)入(錄入或復(fù)制)到Sheel和Sheet2中，并將Sheetl、Sheet2、Sheet3分別重命名為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、杜邦分析圖。

第二步繪制2004年杜邦分析圖。

(1)選定單元格Al：Pi，合并單元格，并在該合并單元格中輸入“2004年杜邦分析圖”，將字體設(shè)置為宋體，12號(hào)，加粗。分別將B、D、F、H、J、L、N列列寬調(diào)整為1。

(2)將A2行高調(diào)整為2．25，A3行高調(diào)整為3．75。選定A2：P2將單元格底紋顏色設(shè)置為黑色。

注：(1)和(2)中的格式設(shè)置可根據(jù)個(gè)人需要調(diào)整。

(3)選定單元格M4：05，添加外部邊框線(xiàn)。選定單元格M4：04，合并單元格，并在該合并單元格中，輸入“凈資產(chǎn)利潤(rùn)率”；選定單元格M5：05，合并單元格。按住Ctd鍵，分別選定KT：K8、P7：P8，E10：E11、K10：K11，C13：C14、E13：E14、113：114、K13：K14，A16：A17、C16：C17、E16：E17、G16：G17、116：117、K16：K17，A19：A20、C19：C20、E19：E20、119：120、K19：K20、M19：M20、019：020添加外部邊框線(xiàn)，分別在K7、P7，E10、KIO，C13、E13、113、K13，A16、C16、E16、G16、116、K16，A19、C19、E19、119、K19、M19、019中，輸入“總資產(chǎn)報(bào)酬率”、“權(quán)益乘數(shù)”，“銷(xiāo)售利潤(rùn)率”、“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”，“凈利潤(rùn)”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“平均總資產(chǎn)”，“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“成本費(fèi)用”、“所得稅”、“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)及營(yíng)業(yè)外收支凈額”、“平均流動(dòng)資產(chǎn)”、“平均非流動(dòng)資產(chǎn)”，“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”、“三項(xiàng)期間費(fèi)用”、“平均現(xiàn)金及等價(jià)物”、“平均應(yīng)收款項(xiàng)”、“平均存貨”、“平均其他流動(dòng)資產(chǎn)”，并為各單元格設(shè)置相應(yīng)的字體、字號(hào)(如宋體、8號(hào))，調(diào)整單元格到適當(dāng)?shù)膶挾取螕衾L圖工具上的直線(xiàn)按鈕，分別在K6：P6，E9：K9，C12：E12、112：K12，A15：G15、115：K15，A18：E18、118：018畫(huà)連接線(xiàn)。合并單元格L7：08、F10：n1、D13：D14、n3：J14、B16：B17、D16：D17、F16：F17、J16：J17、B19：B20、D19：D20、n9：J20、L19：L20、N19：N20，分別在單元格L7、F10輸入“X”號(hào)，D13、J13輸入“÷”號(hào)，B16、D16輸入“—”號(hào)，F(xiàn)16、J16、B19、D19、J19、L19、N19輸入“+”號(hào)。如圖1所示。

第三步 從底層開(kāi)始定義公式。

根據(jù)杜邦分析核心指標(biāo)分解關(guān)系式，對(duì)杜邦分析圖中相關(guān)單元格定義公式如下：A20中公式為“=利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C5”C20中公式為“＝利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C6”E20中公式為“=SUM(利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C9：C11)”120中公式為“=AVERAGE(SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!B5：B6)，SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!C5：C6))”K20中公式為“=AVERAGE(SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!B7：B11)，SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!C7：C11))”M20中公式為“=AVERAGE(資產(chǎn)負(fù)債表!B14：C14)”020中公式為“=AVERAGE(SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!B12：B13，資產(chǎn)負(fù)債表!B15：B17)，SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!C12：C13，資產(chǎn)負(fù)債表!C15：C17))”A17中公式為“＝利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C4”C17中公式為“=A20＋C20＋E20”E17中公式為“＝利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C18”G17中公式為“二利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C8＋利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C13＋利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C14＋利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C15-利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C16”117中公式為“=SUM(120，K20，M20，020)”K17中公式為“=AVERAGE(SUM(資產(chǎn)負(fù)債表!B22，資產(chǎn)負(fù)債表!B32，資產(chǎn)負(fù)債表!B37)，SUM(資產(chǎn)負(fù)債表！C22，資產(chǎn)負(fù)債表!C32，資產(chǎn)負(fù)債表!C37))”

C14中公式為“=A17-C17-E17＋G17”

E14中公式為“＝利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C4”

114中公式為“＝利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表!C4”

K14中公式為“=117＋K17”

E11中公式為“=C14／E14”，單元格設(shè)置為“百分比數(shù)位數(shù)為2”。

K11中公式為“=114／K14”，單元格設(shè)置為“百分比，小數(shù)位數(shù)為2”。

K8中公式為“＝E1l*K11”，單元格設(shè)置為“百分比，小數(shù)位數(shù)為2”。

P8中公式為“=ROUND(1／(1-AVERAGE(資產(chǎn)負(fù)債表!E31：F31)／AVERAGE(資產(chǎn)負(fù)債表!E40：F40))，3)”M5中公式為“=K8*P8”，單元格設(shè)置為“百分比，小數(shù)位數(shù)為2”。

完成公式定義后，則得到如圖2所示的2004年MBA公司杜邦分析圖。

這樣MBA公司在以后的會(huì)計(jì)年度中進(jìn)行杜邦分析時(shí)，只要更換分析年度會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，則杜邦分析圖自動(dòng)生成，既提高了工作效率，又能確保計(jì)算的準(zhǔn)確性。

[收稿日期]2006-03-15

[作者簡(jiǎn)介]張學(xué)惠(1964-)，女，天津人，副教授。