新巴塞爾協(xié)議下我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：目前我國正處于金融改革的關(guān)鍵時(shí)期，操作風(fēng)險(xiǎn)已成為我國金融機(jī)構(gòu)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。文章結(jié)合新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行提出的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求，聯(lián)系我國的金融實(shí)踐，提出了新巴塞爾協(xié)議下我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的四點(diǎn)政策建議。

關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議；操作風(fēng)險(xiǎn)管理；政策建議

自20世紀(jì)80年代以來，一系列因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的金融案件震驚了國際銀行界(見表1)，使銀行經(jīng)營者和監(jiān)管者普遍認(rèn)識到了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。安永國際會計(jì)公司2001年對美國前100家大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)查報(bào)告證實(shí)了這一點(diǎn)。報(bào)告間隔一個月或更長時(shí)間，94％的銀行衡量了市場風(fēng)險(xiǎn)，100％的銀行衡量了信用風(fēng)險(xiǎn)，69％的銀行衡量了操作風(fēng)險(xiǎn)。在不少國際金融機(jī)構(gòu)中，操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失已經(jīng)明顯大于市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。2004年6月通過的新巴塞爾資本協(xié)議反映了這一風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢，正式將市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)綜合起來考慮，并首次明確了對操作風(fēng)險(xiǎn)的資本配置要求。目前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，相應(yīng)的制度環(huán)境尚待完善，人們求富的急切心態(tài)導(dǎo)致各種違規(guī)事件的層出不窮(見表2)，操作風(fēng)險(xiǎn)正成為我國金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

一、新巴塞爾協(xié)議與銀行操作風(fēng)險(xiǎn)

新巴塞爾協(xié)議(2004)第一次對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)提出了資本要求，并把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：由于不正確的內(nèi)部操作流程，人員，系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這一定義側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，委員會認(rèn)為這樣對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和度量都是合適的，同時(shí)又鼓勵對定義中損失類型(見表3)進(jìn)行討論以形成更為完備的定義。操作風(fēng)險(xiǎn)相比于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，意味著純粹的損失；而后兩者是一中性概念，損失機(jī)會和盈利可能并存。根據(jù)新協(xié)議的監(jiān)管要求，銀行必須全面收集業(yè)務(wù)活動中有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的損失數(shù)據(jù)。可以依照巴塞爾委員會定義的8種銀行業(yè)務(wù)類型(具體包括：公司金融，交易和銷售，零售銀行業(yè)務(wù)，結(jié)算和支付，代理和保管，資產(chǎn)管理，零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù))和7種操作風(fēng)險(xiǎn)事件類型(具體包括：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)政策和工作場所安全，客戶產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作，實(shí)物資產(chǎn)的損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗，執(zhí)行交割和流程管理)進(jìn)行數(shù)據(jù)分類。分別統(tǒng)計(jì)發(fā)生概率大而每件的損失額度較小和發(fā)生概率小而每件的損失額度較大的事件數(shù)量。同市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)一樣，不論是對操作性風(fēng)險(xiǎn)簡單的定性估計(jì)，還是復(fù)雜的模型計(jì)量，都必須涉及風(fēng)險(xiǎn)的種類，風(fēng)險(xiǎn)敞口，風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)損失。

二、新巴塞爾協(xié)議下我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理建議

根據(jù)巴塞爾委員會2003年2月公布的《操作性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的最佳實(shí)踐》，不管銀行規(guī)模的大小，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)要求所有的銀行都建立起自己的操作性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和監(jiān)管框架。銀行應(yīng)同時(shí)進(jìn)行足夠的信息披露，以便市場能夠就其操作性風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行評估。操作性風(fēng)險(xiǎn)管理越來越被置于同信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)管理同樣重要的地位，對操作性風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量的技術(shù)要求也在逐步向信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)看齊。操作風(fēng)險(xiǎn)管理正作為一個重要的有機(jī)組成部分被納入到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。目前我國在銀行操作風(fēng)險(xiǎn)方面存在很大的不足。中國有五家規(guī)模各異的銀行參加了十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局之間對新資本協(xié)議第三決定量影響測算(QIS3測算)，其合計(jì)的資產(chǎn)占到中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的48％。按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算，操作風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)率為3．83％。由此可見，我國銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的水平是相當(dāng)?shù)偷摹ｋm然中國人民銀行于2002年9月發(fā)布并開始實(shí)施《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，對我國銀行建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制框架提出了要求，但是到目前為止，我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理仍然存在很多問題。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的組織基礎(chǔ)工作薄弱，銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)滯后，相關(guān)的信息披露嚴(yán)重不足，缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型和損失數(shù)據(jù)等問題。基于巴塞爾新資本協(xié)議的要求和我國銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要解決上述問題，建立起適應(yīng)我國銀行業(yè)發(fā)展要求的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，本文認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面人手。

1．確立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。我國商業(yè)銀行應(yīng)從以定性為主的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式向以定量分析為基礎(chǔ)定量與定性相結(jié)合的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變，樹立市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)綜合管理的理念，積極借鑒新巴塞爾協(xié)議的銀行管理精髓，打造我國金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使高層管理人員和所有員工對各自業(yè)務(wù)部門防范操作風(fēng)險(xiǎn)有一個全面的認(rèn)識，認(rèn)真履行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，確保操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動被很好地理解和執(zhí)行。

2．建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫，選用適當(dāng)?shù)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。新巴塞爾協(xié)議指出：“委員會認(rèn)為，根據(jù)統(tǒng)一的損失、風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)的定義，在業(yè)內(nèi)有序地收集及分享數(shù)據(jù)，對于制定處理操作風(fēng)險(xiǎn)的各類先進(jìn)方法十分重要。若沒有這類數(shù)據(jù)，委員會將被迫在制定操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本規(guī)定時(shí)采用保守的假設(shè)。”盡管目前我國很難采用那些先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)量化方法，但是操作風(fēng)險(xiǎn)的量化將是大勢所趨。因此我們要提前做好風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的建立，為日后使用先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法作準(zhǔn)備。根據(jù)新協(xié)議的提議，“委員會計(jì)劃允許銀行采用更加先進(jìn)的方法按業(yè)務(wù)處理操作風(fēng)險(xiǎn)。如銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法處理某些產(chǎn)品，并同時(shí)采用內(nèi)部計(jì)量法處理其他產(chǎn)品。”因此，當(dāng)前我國的金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身情況對不同業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)采用不同的度量方法。前面分析的幾種度量方法為銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一種可以參照的標(biāo)準(zhǔn)，但這些方法有自身的特點(diǎn)，就現(xiàn)階段的中國商業(yè)銀行來說，并不都適用。基本指標(biāo)法過于簡單，損失分布法和極值方法屬于高級計(jì)量法，對損失數(shù)據(jù)要求高，必須滿足一系列的分類標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)有許多在現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行無法達(dá)到，應(yīng)用難度較大。而標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部度量法介于兩者之間，既克服了基本指標(biāo)法的不足，又不像高級計(jì)量法那么復(fù)雜，應(yīng)當(dāng)是大多數(shù)商業(yè)銀行的短期努力方向。尤其是內(nèi)部度量法，能很好地結(jié)合絕大多數(shù)中國商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)狀況(如業(yè)務(wù)規(guī)模、范圍、業(yè)務(wù)類別等)，對風(fēng)險(xiǎn)的衡量有較強(qiáng)的針對性，可以建議我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段著重考慮對該方法應(yīng)用的熟悉和完善，為今后更高級方法的使用積累經(jīng)驗(yàn)。

3．借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造一個合適的操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。新協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境提出了三條原則。一是董事會應(yīng)當(dāng)意識到操作風(fēng)險(xiǎn)的主要方面，并將其做清楚的分類以能夠?qū)嵤┕芾恚?yīng)當(dāng)批準(zhǔn)和定期地檢查銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架；二是董事會應(yīng)當(dāng)確保銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架從屬于由受過培訓(xùn)能力的員工所獨(dú)立進(jìn)行的、有效的和全面的內(nèi)部審計(jì)；三是高級管理層應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)董事會批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的實(shí)施。這個實(shí)施在全行范圍內(nèi)應(yīng)當(dāng)是一致的，所有層面的員工都應(yīng)該理解其相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。我國的操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該積極借鑒這些原則，操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)基本覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、監(jiān)測、緩釋、控制和報(bào)告等程序和環(huán)節(jié)，并在此基礎(chǔ)上建立覆蓋整個銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的管理架構(gòu)。與此同時(shí)，由于國有銀行權(quán)責(zé)不明晰，操作者是銀行經(jīng)營者，而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是國家，這樣使得銀行經(jīng)營者缺乏實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的動力。因此，國有商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理必須與銀行的產(chǎn)權(quán)改革、完善法人治理結(jié)構(gòu)相結(jié)合，為操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個好的企業(yè)制度環(huán)境。

4．健全銀行內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才建設(shè)。最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常由內(nèi)控制度的失靈引起，而這又是銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，所以防范操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于健全銀行的內(nèi)控制度。內(nèi)控制度建設(shè)應(yīng)從銀行實(shí)際出發(fā)，設(shè)計(jì)合理科學(xué)，具有可操作性。同時(shí)要發(fā)揮信息披露的作用，要求銀行應(yīng)向公眾進(jìn)行充分的信息披露以便于市場參與者能夠?qū)︺y行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)。由于操作風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，客觀上要求其業(yè)務(wù)人員必需具有豐富的專業(yè)知識和技能，這在很大程度上決定了操作風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量的高低。目前我國熟悉操作風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的人員非常匱乏，加強(qiáng)這方面的人才培養(yǎng)和引進(jìn)非常必要。

參考文獻(xiàn)：

1．Basel Committee On Banking Supervision．TheNew Basel Capltal Accord．Fourth consultative doc-ument．http：//www．bis．org/bcbs/cp3full．Pdf，2004．

2．趙先信，銀行內(nèi)部模型和監(jiān)管模型：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與資本分配．上海：上海人民出版社，2004．

3． Basel committee on Banking supervision．Sound Practices for the Management and SupervisionOf Operational Risk．Basel，F(xiàn)ebruary，2003．

4．King，J．L．Operational Risk：Measurement andModeling．John Wiley Sons Ltd．star liu starsun-moonl68@yahoo．Com．cn，2001．

5．段紅濤等．中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范問題研究．武漢：湖北人民出版社，2001．

6．王衛(wèi)東．現(xiàn)代銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理．北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2001．

7．楊云紅．金融經(jīng)濟(jì)學(xué)．武漢：武漢大學(xué)出版社2000．

8．蔡珞珈．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范與我國銀行業(yè)改革．武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2003，(5)．

作者簡介：劉曉星，博士，廣東商學(xué)院金融系副教授。

收稿日期：2006-05-17。