淺議流動資產的質量分析

　　【摘要】對企業流動資產質量的整體把握應借助企業的財務報告、各種合同、資產取得的原始資料、會計師事務所的審計報告、各種財務比率指標、不同期間財務指標的對比等有關資料，結合表內因素與表外因素進行綜合分析，以最大限度地真實反映企業的財務狀況。
　　
　　新《企業會計準則》對會計計量屬性作了專門、系統的闡述。一般為企業歷史成本計量，但又不限于歷史成本，在可靠的情形下引入重置成本、可變現凈值、現值、公允價值等計量屬性。這就要求審計人員、報表閱讀者在實際工作中對資產的質量進行合理可靠的分析，合理判斷資產的可變現凈值、現值、公允價值等價值，真實準確地反映企業的財務狀況。資產質量是指資產的變現能力、增值能力、被企業在未來進一步利用的質量以及與其他資產組合增值的質量。資產質量的好壞主要表現在資產的賬面價值量及其變現價值量或進一步利用的潛在價值量之間的差異上。流動資產按其質量可以分為以下幾類：1、按照賬面價值等金額實現的資產，主要包括貨幣資金。2、按照低于賬面價值的金額貶值實現的資產，主要包括短期債權（應收票據、應收賬款、其他應收款等）、部分短期投資、部分存貨、部分長期投資，部分固定資產、純攤銷性的資產。3、按照高于賬面價值的金額增值實現的資產，主要包括大部分存貨、部分對外投資、部分固定資產、表外資產。以下就從流動資產的項目分析來說明流動資產質量分析中應該關注的要點。
　　
　　一、貨幣資金質量分析
　　貨幣資金由于形態的特殊性，在會計上，一般不存在估價問題，其價值永遠等于各時點上的貨幣一般購買力。在分析貨幣資金的質量時要著重分析企業在貨幣資金收支過程中內部控制制度的完善程度以及實際執行質量。
　　
　　二、短期投資質量分析
　　短期投資質量的分析主要側重于總量的分析、投資成本的分析、收益率的分析、短期投資處置的分析及減值準備提取的分析。在分析短期投資的時候必須關注是否有人為操縱的行為。同時還要關注短期投資債券的購買、保管手續是否完整，防止資金的挪用、貪污。
　　
　　三、應收賬款質量分析
　　應收款項是企業經營活動中的信用交易及事項所形成的獲取相應資源的權利。應收賬款形成了企業資產方一個極大的風險點，因為，只有最終能夠轉化為現金的應收賬款才是有價值的。對應收賬款質量的分析主要分析以下幾個方面：
　　（一）對債權的賬齡進行分析：對債權的形成時間及不同的賬齡進行分析是對應收賬款分析最傳統的一種方法。未過信用期或已過信用期但拖欠期短的債權出現壞賬的可能性比已過信用期較長時間的債權發生壞賬的可能性小。
　　（二）對債權的構成進行分析：對債權構成分析主要從債務人的區域構成、債務人的所有權性質、債務人的關聯狀況、債務人的穩定程度等幾個方面來分析。
　　（三）對減值準備提取及壞賬處理的分析：根據《企業會計準則》的規定，企業應根據自己的實際情況，采用應收賬款與估計可回收款項孰低法來確定、提取應收賬款的減值準備。對應收賬款減值準備的提取主要關注企業提取的方法、比例是否反映企業應收賬款的真實情況，是否存在調節盈虧的狀況。
　　企業持有未到期的應收票據，如有確鑿證據證明不能夠回收或收回的可能性不大時，應將其賬面金額轉入應收賬款，并計提相應的壞賬準備。
　　
　　四、其他應收款質量分析
　　在對其他應收款的分析中，重點是賬齡分析和對象分析。如果關聯方大量占用企業的資金，則其他應收款的回收風險極高。此外，從資產與負債勾稽的角度看，大量其他應收款的存在或新增加，意味著企業要為這部分資產進行融資，如果這種融資是有息負債，則企業還面臨較大的財務費用的壓力。
　　
　　五、預付賬款質量分析
　　預付賬款的主要風險仍是債務人的信用問題。通常預付賬款的賬齡是在一年以內，實務中的預付賬款一般在3個月以內，超過一年的預付賬款可以肯定存在異常，在資產負債表上存在超過1年的預付賬款就應當警惕，因為這種情況的發生往往表示公司的資金以預付的名義而被占用轉移，企業資產面臨減損的風險。
　　
　　六、存貨質量分析
　　存貨是企業經營的一項非常重要的資源，通常占總資產的比重較大，存貨及其核算方式的選擇對于反映企業的財務狀況和經營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點關注的領域。
　　存貨的質量主要應當關注存貨的增值能力、變現能力以及其物理質量，主要從以下幾個方面分析：
　?。ㄒ唬┐尕浀奈锢碣|量分析：存貨的物理質量指的是存貨的自然質量，即存貨的自然狀態。對存貨的物理質量分析可以初步確定企業存貨的狀態，為分析存貨的被利用價值和變現價值奠定基礎。
　?。ǘ┐尕浀闹苻D率及毛利率走勢分析：存貨的毛利率及周轉率在很大程度上體現了存貨的增值性和企業的盈利水平。毛利率下降或周轉率下降，意味著企業的產品在市場上競爭力下降或產品的生命周期出現了轉折。
　?。ㄈ┐尕洔p值準備提取的分析：根據《企業會計準則》的規定，企業在確定可變現凈值時，應當以取得的可靠證據為基礎。對存貨減值準備提取的分析主要側重于企業在特定的會計期間對減值準備的計提是否恰當，是否有偽造合同等各種資料的嫌疑，防止企業利用存貨減值準備來調節盈虧。同時應關注注冊會計師出具的審計報告的措辭以及運用一般的管理常識來判斷存貨減值準備的計提是否真實反映了企業的真實狀況。
　?。ㄋ模Υ尕浀臅r效性進行分析：主要對存貨的保質期限、與存貨相關的內容、與存貨相連的技術等方面進行分析，據此判斷存貨的可利用價值。
　?。ㄎ澹Υ尕浀钠贩N構成、結構進行分析：對存貨不同品種的盈利能力、技術狀態、市場發展前景以及產品的抗變能力等方面進行分析，防止企業由于過分依賴某一種產品或幾種產品，當某一種產品出現問題時使企業全局受到重創。
　　
　　七 、攤銷性“資產”的質量分析
　　攤銷性資產是指那些由于應計制原則的要求而暫作“資產”處理的有關項目。這些費用以資產的形式出現，是因為這項支出所帶來的收益能夠在以后期間體現，如果這些費用不能和特定產品聯系起來，遞延攤銷也就失去了存在的意義，也就沒有實際的利用價值，實際價值趨近于零，待攤費用的風險也正在于此，即體現在以后期間的收益的不確定性。
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