基于報表勾稽關系的財務報表分析

　　【摘要】本文通過案例說明了何謂基于報表勾稽關系的財務報表分析，指出分析者可通過這種分析，判斷企業報表是否真實，需做哪些調整，進而做出對企業財務狀況、經營成果和現金流量狀況的準確判斷。
　　
　　套用“經濟越發展，會計越重要”這句老話，現在似乎是“經濟越發展，報表越復雜”。一方面，多樣化且復雜化的經濟業務需要在報表中得到反映；另一方面，企業的盈余管理手段也在不斷翻新。這些因素使得財務報表越來越復雜，同時也使得財務報表分析演變為更專業化的工作。計算幾個簡單的財務比率已經無法實現財務報表分析的目的，不能滿足現實的需要。分析者只有具備較強的財務會計知識才能夠準確地理解愈發復雜的財務報表，對于那些關注報表細節、試圖了解企業財務報表中是否存在問題的分析者（如股票交易所的財務分析人員、證券公司的財務分析師等）來說更是如此。因此我們認為，分析者應該基于報表勾稽關系進行財務報表分析。
　　所謂基于報表勾稽關系的財務報表分析是指，分析者以財務報表中各個項目之間的勾稽關系作為主要分析工具，通過考察報表中某項目的金額及相關項目的金額來分析企業的會計政策選擇、賬務處理思路以及報表數字背后的交易或事項，并從報表及其附注中來證實或證偽自己的假設，進而對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況做出判斷。這一方法要求分析者熟悉不同會計政策和會計處理方式對三張表的影響，能夠把握報表項目之間的勾稽關系。
　　在財務報表中，有些勾稽關系是精確的，即各個項目之間可以構成等式。如，資產=負債+所有者權益，收入-費用=利潤；再如，資產負債表中“未分配利潤”年初數年末數分別與利潤分配表中“年初未分配利潤”、“未分配利潤”相等。這些勾稽關系是基本的勾稽關系，也是報表編制者判斷報表編制是否準確的最基本的衡量標準。不過，對于財務報表分析而言，更為重要的另一種不太精確的勾稽關系，即報表中的某些項目之間存在勾稽關系，在某些假設前提和條件下可以構成等式。如，現金流量表中的“現金及現金等價物凈增加額”一般與資產負債表“貨幣資金”年末數年初數之差相等，前提是企業不存在現金等價物。再如，利潤表中的“主營業務收入”、現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”、資產負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系；利潤表中的“主營業務成本”、現金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現金”、資產負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關系。報表分析者需要掌握，在何種情況下這些項目之間會構成等式，在何種情況下這些項目之間無法構成等式，在何種情況下這些項目之間的勾稽關系會被破壞。分析者應該考察報表中這些相關項目之間的關系，并從報表及報表附注中發現相關證據，進而形成對分析對象的判斷。
　　下面，我們通過一個案例來說明何謂基于報表勾稽關系的財務報表分析。
　　一位股票投資者在閱讀上市公司年報中發現了一個有趣的問題。在某上市公司2004年的年報中，利潤表中2004年主營業務收入為6.52億元，現金流量表中2004年銷售商品、提供勞務收到的現金為5.23億元，收入與現金流相差1億多元；同時在資產負債表中，公司2004年年末的應收票據、應收賬款合計只有近0.14億元。這使這位分析者產生了疑惑，近一個億的收入為什么在現金流量表與資產負債表中未能體現出來？究竟是該公司的報表存在問題，還是什么原因？
　　這位分析者注意到了三張表之間的勾稽關系。他的基本思路是：對于利潤表中所實現的“主營業務收入”，企業要么收到現金，則反映于現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”，要么形成應收款項，反映于資產負債表中的“應收賬款”和“應收票據”。
　　但是，正如前面所指出的那樣，這種勾稽關系的成立依賴于某些前提條件。導致上述情形出現的常見原因有以下幾類：
　　第一類是企業在確認主營業務收入時，既沒有收到現金流，也沒有確認應收賬款或應收票據。如，企業在確認主營業務收入時沖減了“應付賬款”；企業在確認主營業務收入時沖減了以前年度的“預收賬款”；企業在補償貿易方式下確認主營業務收入時沖減了“長期應付款”；企業用以貨易貨方式進行交易，但不符合非貨幣性交易的標準（補價高于25％）等等。
　　第二類是企業在確認主營業務收入時，同時確認了應收賬款或應收票據，但是其后應收賬款或應收票據的余額減少時，企業并非全部收到現金（注意報表中“應收賬款”項目是應收賬款余額扣除壞賬準備后的應收賬款賬面價值）。如，對應收賬款計提了壞賬準備；企業對應收賬款進行債務重組，對方以非現金資產抵償債務或者以低于債務面值的現金抵償債務；企業年內發生清產核資，將債務人所欠債務予以核銷；企業利用應收賬款進行對外投資；企業將應收賬款出售，售價低于面值；企業將應收票據貼現，貼現所獲金額低于面值；企業給予客戶現金折扣，收到貨款時折扣部分計入了財務費用；企業委托代銷產品，按照應支付的代銷手續費，借記“營業費用”，同時沖減了應收賬款等等。
　　第三類是企業合并報表范圍發生了變化所致。如，企業在年中將年初納入合并報表的子公司出售（或降低持股比例至合并要求之下），則在年末編制合并利潤表時將子公司出售前的利潤表納入合并范圍，但資產負債表沒有納入，故此使得勾稽關系不成立。
　　分析者可以通過閱讀報表及相關附注證實或證偽上述三類原因的存在。如果沒有發現上述原因及其他特殊原因存在的證據，那么很有可能是該公司的報表存在問題，則分析者需要重點關注該公司的收入確認、應收賬款與其他應收款、現金流量的歸類等。
　　通過對上述案例的分析，我們可以看到，基于報表勾稽關系的財務報表分析是一種更為注重對報表結構、報表各項目間關系理解的財務分析思路，它更強調從報表來看企業發生的經濟業務，它更注重識別企業財務報表是否存在粉飾和錯誤。由于在我國現階段，現實中存在著相當一部分的虛假會計信息，報表粉飾行為盛行，所以我們認為應該強調基于報表勾稽關系的財務報表分析。