淺析新會計準則體系對上市公司盈余管理的影響

　　[摘要]利用計提八大資產減值準備、會計政策、會計估計的變更等進行盈余管理，歷來是我國上市公司慣用的伎倆。新會計準則體系是否能完全遏制上市公司的利潤操縱呢?筆者研讀后發現不盡然，本文試圖通過新舊準則比較，對新準則體系給予或遏制上市公司盈余管理的空間進行分析，以期能對投資者、債權人、政府監管部門有所啟示。
　　
　　2006年2月16日財政部頒布的新會計準則體系，將于2007年1月1日起在上市公司率先實施。這意味著新會計準則將首先給上市公司的會計核算體系帶來大幅的變革，在很大程度上會改變公司財務報表數據。筆者通過研讀比較新舊會計準則，發現新會計準則體系在某些方面將會遏制上市公司利潤操縱，而有些準則卻又擴大了利潤操縱空間。
　　
　　一、新會計準則體系在某種程度上將會遏制上市公司的利潤操縱
　　
　　新會計準則充分考慮了我國上市公司特殊的經濟環境和會計環境，在若干具體準則中，較多地壓縮了會計估計和會計政策的選擇項目、限定了上市公司利潤調節的空間范圍，主要表現在以下幾個方面：
　　
　　(一)存貨計價方法改變，使利用存貨調節利潤的手段失靈
　　存貨先出計價方法的選擇對當期利潤的影響，具體體現在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上漲時期，采用后進先出法，將最高價格的材料入賬，使當期成本費用上升，減少當期利潤；采用先進先出法，將最低價格的材料入賬，使當期成本費用下降，增加當期利潤。若存貨價格處于下降時期，則正好相反，即采用后進先出法減少成本，增加利潤；采用先進先出法則增加成本，減少利潤。新會計準則取消了“后進先出法”，一律采用“先進先出法”，這一核算辦法的變動，將使企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，使所有企業的當期存貨耗費，都是以實際的歷史成本計價，而沒有人為調節因素。便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。
　　
　　(二)計提的資產減值準備不可轉回，使上市公司利潤操縱的一條主通道——資產減值損失轉回，就此封死
　　運用資產減值準備的計提和；中回操縱企業利潤，是我國一些上市公司經常使用的重要手段之一。操作手法有兩種：其一，在今年大額計提資產減值準備(使得今年大幅虧損)，明年沖回，從而做出明年扭虧為盈的財務報表，以保住“殼資源”，避免退市；其二，選擇某一年超大額計提，其后幾年緩慢沖回，制造業績小幅穩定攀升的財務報表，能夠在一定程度上平滑利潤。如，科龍電器，2002年度轉回壞賬準備0．5億元，轉回存貨跌價準備2．12億元。資產減值準備的轉回，在會計處理上是減少當期費用，相應地增加了利潤。科龍電器由2001年虧損15億元到2002年實現盈利1億元的神話，其中充分利用轉回資產減值準備手段是主要的“功臣”之一。然而，日前頒布的關于資產減值的新準則明確規定：固定資產、無形資產等八項減值損失，一經確認，不得沖回。該規定封死了減值沖回這一上市公司操縱利潤的主通道，首當其沖受到影響的是房產、汽車、鋼鐵、紡織等制造業和商業，一旦投資或銷售出現問題，會對上述企業財務狀況和經營成果產生很大的影響。
　　由此可見，新會計準則使上市公司在8項準備上已經沒有太大做文章的空間，2007年一些公司和企業賬面可能會出現巨額虧損。
　　
　　(三)同一控制下的企業合并以賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，可以避免利潤操縱
　　目前我國企業的合并大部分是同一控制下的企業合并，根據現行準則規定，合并對價形式是按雙方確認的公允價值確認，而實質上人為操縱因素過多地干擾了公允價值的實現，使得一些上市公司通過合并重組一夜暴富，甩掉虧損帽子的事例屢見不鮮。企業新會計準則第20號——企業合并準則規定，合并方在企業合并中取得的資產和負債，應當按照合并日在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價與賬面價值(或發行股份面值總額)的差額，應當調整資本公積，在一定程度上規范了企業盈余管理行為，避免了利潤操縱，提高了上市公司利潤的可信度。
　　
　　二、某些具體準則擴大了上市公司利潤操縱的空間
　　
　　新會計準則，全面引入了公允價值計量屬性，并且給予了公司更大的自主權來調整其會計政策，更多地體現了和國際會計準則的趨同。有關資產減值準備等準則雖然降低了利潤操縱空間，而有關公允價值計量、債務重組、固定資產折舊、無形資產開發費用處理、借款費用資本化等準則卻擴大了上市公司利潤操縱的空間，在這種情況下，一些公司仍然可能依據新準則運用新的手段來對公司盈余進行管理。
　　
　　(一)新債務重組準則和非貨幣性交易準則將給上市公司重新帶來高額利潤
　　新債務重組準則改變了“一刀切”的規定，將原先因債權人讓步而導致債務人被豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法，改為將債務重組收益計入營業外收入，對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性，公允價值與重組后債務賬面價值的差額計入當期損益。
　　這一會計準則對一些高負債公司利用債務重組蓄意包裝利潤起到了很好的作用。因為中國的銀行多為國有(控股)銀行，能否豁免債務常常取決于地方政府一句話。再則，一些關聯方還可以通過一面豁免債務、一面做高業績來操縱股價、搞內幕交易，包裝利潤太容易，結果越是債臺高筑，越是利潤豐厚！
　　新《非貨幣性資產交換》準則也規定，以非貨幣性資產換入的資產應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。再次運用了公允價值來計量，由此產生的結果是，這一交換將再次產生利潤。例如一家商貿公司決定以賬面價值為100萬元、公允價值為200萬元的庫存商品，換入B公司賬面價值為150萬元，公允價值為200萬元的房屋。該商貿公司對換入資產采用公允價值200萬元計價，則給商貿公司帶來了100萬元利潤。
　　此外，對于公允價值的確認問題，也是一個操縱點。在發達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但是在市場不充分的情況下，如何確認公允價值則是一個難題，“公允價值”難達公允。
　　
　　(二)無形資產開發費用處理以及攤銷期、攤銷方法的改變，固定資產折舊年限的變更等，為上市公司的盈余管理另開一片藍天
　　現行《無形資產》準則將無形資產研發支出全部計入管理費用，新《無形資產》準則將企業的研發劃分成兩個階段，并允許開發支出予以資本化，即將開發支出歸入無形資產中定期進行攤銷，和以前全部計入管理費用相比，大大降低了對當期利潤的沖擊。然而卻給上市公司的盈余管理另開一片藍天，原因是新準則雖然對公司的研究階段和開發階段的定義進行了區分，但是，在實際操作中，由于無形資產研發業務復雜、風險大，將很難明確劃分研究和開發兩個階段。因此，公司如何劃分研究階段和開發階段，也就決定了研發支出費用化和資本化的分界點，從而達到操縱利潤，進行盈余管理的目的。
　　另外新《無形資產》準則對無形資產的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。因此，上市公司可能會通過調節無形資產的攤銷年限或方法來進行盈余管理。通過減少攤銷年限和加速攤銷來提高公司的利潤，或者以相反的手法來降低利潤，達到盈余管理的目的。
　　類似，新《固定資產準則》關于調整固定資產的折舊年限等規定，也c9b424f3bf21087e89a436abefc4ae70為上市公司的盈余管理大開方便之門。新《固定資產準則》第十九條規定：企業至少應當于每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核。使用壽命預計數與原先估計數有差異的，應當調整固定資產使用壽命；預計凈殘值預計數與原先估計數有差異的，應當調整預計凈殘值；與固定資產有關的經濟利益預期實現方式有重大改變的，應當改變固定資產折舊方法；固定資產使用壽命、預計凈殘值和折舊方法的改變應當作為會計估計變更。這就是說，每年末注冊會計師在對上市公司的固定資產折舊年限、方法及預計凈殘值進行審計的時候，公司只要找到證據證明其固定資產使用壽命等與原估計有差異，就可以進行會計估計變更，對利潤進行調整，從而達到盈余管理的目的。
　　
　　(三)借款費用資本化范圍的擴大為上市公司利潤的操縱另辟蹊徑
　　新《借款費用》準則最大的變化一是擴大了借款費用資本化的資產范圍，原來僅為固定資產，現在包括固定資產、需要相當長時間才能達到可銷售狀態的存貨、投資性房地產和無形資產等；二是擴大了可予資本化的借款范圍：原來僅為專門借款，現在包括專門借款和一般借款。
　　借款費用資本化的范圍擴大給公司進行借款費用盈余管理指引了道路。根據規定，如果相關資產的購建或生產占用了專項借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計入資產，這樣公司可以在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產上調節當期盈余。例如，企業如欲提升公司業績，需要擴大利息資本化范圍，則可以采用一定的手段使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產的要求，另一方面，將已完工的固定資產長期作為在建工程核算，這樣既延長了利息支出計入資產的時間，又減少了折舊的計提，從而達到增加當期盈余的目的。相反如公司欲“隱藏利潤”，則又可能將符合資本化條件的利息調整為一般借款利息，以擴大當期財務費用來降低公司業績，達到盈余管理的目的。
　　總之，會計準則的國際協同是經濟全球化發展的客觀要求和必然趨勢，我國2006年2月16日頒布的與國際財務報告準則趨同的新會計準則體系，在國內外經濟領域產生了震憾。利大于弊是經得住實踐檢驗的，趨利避害需要企業、政府及監管者、中介機構及其他利益團體的積極配合與共同努力，需要盡快出臺與之配套的相關法律制度進行具體規范，這也是2007年實施新的會計準則體系亟待攻克的課