我理財，風險保障和投資收益并重

我覺得理財意識是一個人天生的、本能的東西。大學時我學的是會計專業，畢業后做了一年的出納，再后來，做了財務主管和財務總監。也許是因為我一直做財務，讓我對錢財一直保持比較理性、穩健的心態。

1997年，公司開始會計電算化，我發現財務行業變成夕陽產業，沒有多大的職業發展前景。于是，我選擇到一個跨國公司從事投資銀行業務。有了一定的經濟基礎，懂得什么是財務杠桿的財富放大效應的我，在做好人身保險以及家庭風險保障儲備后，開始嘗試投資。

1998年，憑著30萬元原始資金和良好信用，我到銀行按揭了70萬元，開始投資房產。在我的同齡人當中，我是第一個向銀行借錢的，當時很多朋友都還很難接受這個做法。因為貸款投資要支付銀行的貸款利息和承受很大的風險。但是，我相信自己的眼光和風險承受能力。憑借這100萬元，我在不到兩年內就打了個滾兒，凈資產快速增值到七位數。后來，很多人紛紛貸款進入樓市。而此時的房產投資收益已經降到不到10%。所以，兩年后我很快從房產投資脫身。

在2001和2002年兩年里，憑借自己在投資方面的積累，我開始做理財顧問。剛開始，我做的只是協助朋友進行多種資產的系統組合和配置。在這期間，我拿到了澳洲新南威爾士大學國際會計專業碩士文憑，并攻讀了美國金融管理學會“美國特許財富管理師（CWM）”，正式成為一名理財專家。

憑著自己的專業知識和經驗積累，我開始以技術和部分現金入股，投資一些高科技方面的實業投資。之所以選擇實業項目，一方面因為我有在實業房產、能源、零售業、文化傳媒和金融行業等領域的項目投資運作經驗，覺得這比股市投資的成功率大很多。另一方面因為我無法把握股市的系統性風險，不能充分利用自己的專業知識和經驗。而且，我沒有時間每天看盤研究行情，也不喜歡做投機隨便把自己的錢投進去。所以，我選擇了自己熟悉的實業項目投資并獲得了很好的收益。于是在2004年，我開始研究私人理財市場，開始籌辦大陸第一家獨立理財顧問機構——富晨理財。

我認為理財分三個階段：首先是財富積累，其次是財富組合，而最后則將是弱化財富增值性，做到以“個人生活方式”為中心的財務自由和生活有效打理。我目前應該屬于財富組合的階段，理財更注重于把自己的財富組合起來，從而更好地享受財富增值的快樂，不為財富所困。

自我有系統的理財概念開始，我就堅持只做投資，而不做投機，盡可能把風險控制在自己可以掌握的范圍之內。因此，這么多年，我感覺自己在投資上沒有失誤的地方，唯一遺憾的是2002年在上海做房地產投資調研的時候，我看到了地產方面的投資前景，但因自己的能力儲備還沒有達到一定程度，錯過了前幾年投資上海地產的機會。

我一向很注重風險保障和收益齊飛，因此，我的理財組合中保險占10%、保障型存款及流動性儲備占30%、風險比較大但收益豐厚的創業型股權占30%、風險小而收益客觀的實業項目投資占30%。

從小會計到財務總監，再到今天的投資經理和私人理財專家，我認為個人理財要有長期經營的思想，要對自己的職業發展做好規劃，當某些產業逐漸變成夕陽產業時，要做好財富的轉移和資產的組合規劃，從而悠閑地享受財富自由的快樂。(作者系美國金融管理學會“美國特許財富管理師（CWM）”，北京大通富晨理財機構董事長兼總經理。)

(摘自《私人理財》2006.7)