芻議公允價值與計量屬性

[摘要] 會計計量是會計工作的基礎，而計量屬性的選擇又是會計計量的核心。財務會計報告的目標決定了計量屬性的選擇必須要能夠保證其計量結果的公允性，每種計量屬性的公允性隨著時間和空間的改變而改變。透視公允價值與計量屬性的關系以及公允價值在我國《企業會計準則》中運用的本質，可以認為:公允價值不是一種計量屬性，而是會計在選擇計量屬性上的目標導向，也是財務會計報告目標在會計計量中的體現。

[關鍵詞] 公允價值;計量屬性;計量模式

[中圖分類號]F233[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)05-0021-04

會計計量是會計工作的基礎，而計量屬性的選擇又是會計計量的核心。所以，為了能夠對企業利益相關者提供決策有用的會計信息，會計計量中選擇的計量屬性是否公允是至關重要的。為此，在我國2006年2月15日新頒布的《企業會計準則》中對公允價值進行重新定位，但是，通過對新準則中公允價值運用的分析，發現有許多值得商榷之處。本文試圖在對會計計量#65380;計量屬性#65380;公允價值三者之間關系分析的基礎上，剖析我國新《企業會計準則》公允價值運用中存在的問題，進而為《企業會計準則》的再次修訂提出幾點粗淺的建議。

一#65380;會計計量與計量屬性

1. 會計計量:會計工作的核心

會計計量是會計工作的核心，是在一定計量尺度下，運用一定的計量單位，選擇合理的計量屬性，對符合會計要素定義的事項進行貨幣量化的過程，其目的是確保會計信息的可靠性和相關性。會計計量處于會計確認與會計記錄和報告的中心，是整個會計運行系統中的核心環節。會計計量本身包含著不同的要素，這些要素的不同組合，構成了不同的會計計量模式。目前會計界對會計計量所包含內容的認識存在分歧，但有一點是共同的，即計量單位和計量屬性是決定計量模式的兩個關鍵因素。

會計計量模式(Accounting Measurement Model)是對會計計量的對象按照一定的計量屬性和計量單位進行計量所采用的組合形式，是將會計計量的各種要素進行組合形成的計量整體。不同的計量單位和不同的計量屬性的組合形成了不同的會計計量模式。計量單位(Measurement Unit)是指計量尺度的度量單位，它回答的問題是:名義貨幣單位還是一般購買力貨幣單位。計量屬性(Measurement Attributes)是指被計量對象的特性或外在表現形式，計量屬性的不同選擇會使相同的計量對象表現為不同的貨幣數額，是會計計量模式選擇的核心環節。

2. 計量屬性:會計計量模式的核心

計量屬性也稱計量基礎，是指被計量客體的可計量的某一方面的特性或外在表現形式，或者是必須定量或計量的某一經濟交易或會計要素的特性或外在的表現形式。計量客體往往有多種特性，因而可以從多方面按不同單位加以計量。在市場經濟條件下，會計對客觀存在的會計要素數量及其關系變動，可以從不同角度或方面進行貨幣計量。比如從初始確認時計量(即過去購買的價格)#65380;再次確認時計量(即現時購買或出售的價格)以及未來可能發生時計量(即未來交易的價格)等，因此，計量屬性的不同選擇，會使相同的被計量對象表現為不同的貨幣數額。所以美國財務會計準則委員會(FASB)在1984年發布的第5號財務會計概念公告《企業財務報表的確認和計量》中提出了5種可供選擇的計量屬性，即:(1)歷史成本，歷史成本從最一般的意義上講，是指取得資源時的原始交易價格;(2)現行成本，現行成本是指在本期重購或重置持有資產的成本，又稱重置成本或現時投入成本;(3)現行市價，現行市價是指資產在正常清算條件下的變現價值或現金等值，也稱脫手價格;(4)可變現凈值，可變現凈值是指資產在正常經營狀態下可帶來的現金流入或將要支出的現金流出，又稱預期脫手價格;(5)未來現金流量現值，未來現金流量現值是指資產在正常經營狀態下可望實現的未來現金流入量的現值。并且認為這幾種計量屬性將并存，并在實務中對于同一項目或不同項目根據不同情況下選擇采用不同的計量屬性，因為采用不同的計量屬性的計量結果的公允不同。可供選擇的計量屬性使用的客觀經濟環境及計量效果如表1所示:

綜合以上分析，可以看出:(1)計量屬性是對被計量對象予以數量化;(2)計量屬性是對被計量對象從不同角度予以數量化，即從不同時間和空間，也就是從不同經濟環境予以相對公允地數量化;(3)計量屬性的不同選擇會使相同的被計量對象表現為不同的貨幣數額。

二#65380;公允價值與計量屬性的關系

(一)公允價值的內涵

公允價值從字面上理解可以說是指市場參與者普遍認同的#65380;非個別和特殊的價值。IASC和FASB以及我國都對其下過定義:

IASC認為，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額”(IASC39，金融工具:確定和計量)。

FASB 1998年6月在第133號財務會計準則公告(FASB133)“衍生工具和套期保值會計”中，將公允價值定義為:“公允價值是自愿的雙方在當前交易(而不是被迫清算或銷售)中購買或出售一項資產的金額。”FASB 2000年2月在第7號財務會計公告中對公允價值的定義是:“自愿的雙方在當前的交易(而不是被迫或銷售)中，購買(或承擔)或出售(或清償)一項資產(或負債)的金額。”

我國新《企業會計準則——基本準則》(2006)中，對公允價值的定義為:“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”

通過上述比較，可以得到以下啟示:(1)公允價值確認的前提條件是交易雙方在公平交易中#65380;信息是對稱的#65380;雙方是自愿的;(2)公允價值的確認標準的選擇順序是:該資產的現實交易價—同類資產的市價—類似資產的市價—未來現金流量的現值;(3)從啟示(1)#65380;(2)可知，公允價值的確認一定要滿足公平#65380;公正#65380;普遍認同的原則，盡量兼顧真實性和相關性原則。

(二)公允價值:各種計量屬性追求的目標

會計的目標——向利益相關者提供決策有用的會計信息決定了會計計量屬性的選擇必須要能夠保證其計量結果的公允性，而不同的計量屬性隨著時間和空間的改變，其公允性也在不斷改變。所以，各種計量屬性的公允性與經濟事項發生的時間和空間有很大的關系。也就是說，每一種計量屬性都有其公允的一面，也有其不公允的一面。

1. 歷史成本與公允價值

歷史成本從最一般的意義上講，是指取得資源時的原始交易價格;公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額。所以，在初始確認時，實際上是公平交易，如果缺乏相反證據的話，已收付的現金或現金等價物(歷史收入/成本)通常被普遍認為是公允價值。但在新起點確認時，相反證據就很容易找到了，故歷史成本就不能認為是公允價值。

2. 現行成本與公允價值

現行成本是指在本期重購或重置持有資產的成本，又稱重置成本或現時投入成本;公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額。有時為了重新確定一項資產的價值，即新起點確認時，不可能進行現實的市場交易，只有參照同類或類似的市場交易價格來確認，假設是從市場上購買的，這樣才能表現其客觀公允性，故在這種情況下的現行成本就被看作是公允價值。除此之外就行不通了。

3. 現行市價與公允價值

現行市價是指資產在正常清算條件下的變現價值或現金等值，也稱脫手價格;公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額。當企業在非破產清算#65380;剝離資產以及在企業購買法下編制合并報表等情況下，采用現行市價(即市場價格扣除銷售費用)比較公允。因為在這些情況下，既要反映市場價格，又要反映沒有進行市場交易的事實。

4. 可變現凈值和公允價值

可變現凈值是指資產在正常經營狀態下可帶來的現金流入或將要支出的現金流出，又稱預期脫手價格;公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額。可變現凈值與現行市價有相同之處，反映的都是資產的未貼現的價值。但是現行市價是假定現在脫手而實際未發生銷售費用;可變現凈值著眼于未來。所以說，如果期限比較長的話，它是不能反映某項資產的公允價值的;但是如果期限比較短的話，比如一個營業周期之內或資金時間價值可以忽略不計的情況下，也可以認為是近似公允的。這樣也符合計量時的成本效益性原則。

5. 未來現金流量現值和公允價值

未來現金流量現值是指資產在正常經營狀態下可望實現的未來現金流入量的現值;公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的自愿雙方進行資產交換或債務清償的金額。因為未來現金流量現值的公允與否取決于預期的現金流量#65380;時期和貼現率3個因素，所以當這3個因素被普遍認同而非個別或特殊個體認同時也就公允了。因而，特定個體計量時未來現金流量現值就不能認為是公允價值，只有在非特定個體計量時才能被認為是公允價值，這也是FASB7號公告中去掉特定個體計量和不用傳統法而采用期望現金流量法的原因所在。

總而言之，公允價值并非特指一種計量屬性，它可以表現為多種計量屬性，是多種計量屬性的特殊形式，也是多種計量屬性計量時應該追求的目標。所以公允價值也不是什么新的計量屬性，自從有了計量，人們一直在追求一種普遍認同(即公允)，只是隨著經濟的發展和客觀環境的變遷等，經濟業務越來越復雜，對計量的公允程度要求越來越高，單一的計量屬性難以表現每一種資產或同一資產不同情況下的公允價值。這就要求在會計計量的過程中，對于不同情況下的會計計量采用不同的計量屬性。簡言之，為了計量的公允，必須采用多種計量屬性并存擇優的原則。

三#65380;公允價值在我國新《企業會計準則》中的運用

1. 我國新《企業會計準則》對公允價值的定位

目前對公允價值在我國新《企業會計準則》中的定位主要有兩種觀點:一種觀點認為，公允價值計量標志著對會計相關性質量的重視;另一種觀點認為，公允價值的運用標志著會計計量重點從重視初始計量轉移到重視后續計量。

在對會計信息的質量要求上，最主要的是客觀性和相關性。這兩大質量要求具有兩種情況。一是兩者的要求一致。因為客觀性是相關性的基礎，只有真實可靠的會計信息，對決策才是有用的，虛假的會計信息只能導致決策的失誤。但兩者有時也是相悖的，如在計量屬性上，歷史成本側重于客觀性，而公允價值側重于相關性。這一點已是大家的共識。公允價值使用于后續計量的主要作用還是一種謹慎性原則的運用，因為成本高于公允價值時，期末的計價仍然還是歷史成本。對于在取得資產時使用公允價值，主要是對無法取得實際成本，或采用實際成本對計價不公平時的一種補充而已。會計的后續計量采用了成本與公允價值孰低的原則，相比以前只允許采用歷史成本計量來說，的確是對后續計量的重視。

因此，在新《企業會計準則——基本準則》(2006)中專門設第九章來規范會計計量屬性選擇范圍和每種計量屬性的定義，首次在基本準則中認為公允價值是一種可供選擇的計量屬性。

2. 公允價值在會計確認#65380;計量中的運用

(1)解決初始計量中入賬時點價值的問題

資產的初始計量大多是按實際成本進行計量的，但如下問題例外:

一是資產的取得并非購置時。如果資產的取得是通過購置獲得的，購置時發生的實際成本便可作為資產的初始入賬成本;而非購置取得時，如何入賬便需要一個規定，公允價值這時便成為可能要選擇的計量基礎。

二是資產本身具有特殊性。如期貨等金融資產，影響其資產價值的因素不在于簽署合約時要求的初始投資凈資產，而在于以后的現金流量，此時，只考慮取得時的付出則不足以說明該資產的價值。

(2)解決后續計量中的再確認問題

按資產和負債的經濟利益流入/經濟利益流出的定義，后續計量采用公允價值進行再確認是符合這種定義的，同時也是會計謹慎性原則的運用;此外目前還被認為這是會計計量重心從重視初始計量轉移到了重視后續計量，是由“收入/費用觀”回歸到了“資產/負債觀”，更重視會計相關性的體現。

“仁者見仁，智者見智”。從直接的方面看，公允價值解決了后續計量的問題。后續計量的目的是有效地反映企業的資產負債價值，使企業的資產負債更接近于公允價值。

3. 對公允價值在具體準則中運用的分析

(1)公允價值在非貨幣資產交換中本質上是一種現行市價的運用

在《企業會計準則——非貨幣資產交換》具體準則中，當交換具有商業實質時，對換入的非貨幣性資產采用公允價值計量，從本質上看，這是一種現行市價的運用。它主要是解決兩大問題，一是對換入的資產按換出資產的現行市價(公允價值)為基礎計量其入賬價值;二是要反映換出的非貨幣性資產交易的損益(即該現行市價與其賬面成本的差異)。如圖1所示:

(2)公允價值在債務重組中本質上是一種現行成本的運用

《債務重組》準則中，以非現金資產抵償債務時，對于抵償債權所換入的非現金資產，采用公允價值進行初始計量。從本質上看，它屬于重新認定的一種現行成本。它同樣是為了解決兩大問題:一是對受讓的資產按債權債務雙方重新認定的現行成本(公允價值)為基礎計量其入賬價值;二是可分別反映出現行成本與歷史成本之差，構成債務重組損益及其債務方受讓資產中的轉讓損益。如圖2所示:

(3)公允價值在長期股權投資#65380;企業合并中本質上是一種機會成本的運用

在長期股權投資和企業合并中，公允價值實際上是一種機會成本。在《企業會計準則——長期股權投資》準則第三條第二款中規定:“以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。”發行權益性證券是一種籌資行為，理應取得所籌集的資金，但為了取得長期股權投資而放棄了這種收益，這種被放棄的收益就構成了取得長期股權投資的機會成本。也可以說，當取得長期股權投資并不是付出另一種資產時，它就沒有實際耗費的資金作為初始計量成本，便以所放棄的收益的公允價值作為入賬價值。

《企業會計準則——企業合并》準則第十二條提到:“購買方在購買日對作為企業合并付出的資產。發生或承擔的負債，應當按照公允價計量。”付出資產#65380;發生或承擔負債理應獲得相應的收益，放棄該收益而取得長期股權投資，也是一種機會成本。

在原來的《投資》準則中，對于以發行權益性證券取得長期股權投資的計量雖未做出具體規定，但在實務中的處理是相同的。但對于因企業合并而形成長期股權投資的，原準則規定是按評估價值調賬。評估價值顯然也是公允價值的范疇，因此新舊準則在對長期股權投資的初始計量方面基本相同。

(4)公允價值在金融工具計量中本質上是一種未來現金流量現值的運用

金融工具相關會計準則統一要求企業將衍生金融工具納入表內核算并按公允價值計量，這里的公允價值是未來現金流量現值，是實際成本的“近似值”。

衍生工具(包括遠期合同#65380;期貨合同#65380;互換和期權等)大多屬于待履行的合約，其突出的特點是交易具有“未來的”時態性，這與一般的資產和負債都是由過去的交易和事項引起的不同。此外，由于其交易的形式是簽訂合約，而簽訂合約所支付的金額只是要求很少的初始凈投資，很明確，這種以小博大的初始凈投資并不是能承擔風險和收益的真實的成本，因此不能以實際發生的初始凈投資額作為初始入賬價值。于是，或按活躍市場上的公開標價，或按未來現金流量折現法計算的價值，即公允價值才是其實際成本的“近似值”，才能作為衍生金融工具的初始入賬價值。

準則還規定，當企業成為金融工具合同一方時(如商品期貨合約)，應當確認一項金融資產或金融負債，才可以按公允價值進行初始確認。并規定，當存在活躍市場時，其公允價值應當采用活躍市場中的報價。由此可見，對金融資產或金融負債計量的公允價值也是其取得實際成本的“近似值”。

四#65380;暫行結論

綜合以上分析，本文可以得出以下兩點結論:

1. 公允價值不是一種計量屬性

公允價值不是一種計量屬性，公允價值是會計在選擇計量屬性時的目標導向。也就是說，在選擇每種計量屬性進行會計計量時，必須以會計計量結果的公允性為目標，不同的計量屬性隨著時間和空間的改變，其公允性也在不斷改變。公允價值是每種計量屬性的特殊表現形式(即集合體)，不是特定的一種計量屬性能夠替代的。所以，筆者認為，在新《企業會計準則——基本準則》第九章認為公允價值是一種可供選擇的計量屬性是不妥當的，也是與國際慣例不相吻合的。可供選擇的計量屬性應該包括歷史成本/歷史收入#65380;現行成本#65380;現行市價#65380;可實現凈值#65380;未來現金流入量現值5種。

2. 公允價值是財務會計報告的目標在會計計量中的體現

財務會計報告的目標“是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況#65380;經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策，財務會計報告使用者包括投資者#65380;債權人#65380;政府及其有關部門和社會公眾等。”( 《企業會計準則——基本準則》，2006)為了實現上述目標，企業在進行會計計量屬性選擇時必須要以公允價值為導向。所以，筆者建議，把“公允價值是會計計量屬性選擇的導向”體現在《企業會計準則——基本準則》計量屬性章節中，并對其涵義進行界定。

3. 在具體準則中應對公允價值的運用盡量具體化

通過對公允價值在以上幾個具體準則運用的分析可知，公允價值的運用容易被企業管理當局操縱。所以，具體準則中應盡量對公允價值的運用具體化，即盡量給出選擇歷史成本/歷史收入#65380;現行成本#65380;現行市價#65380;可實現凈值#65380;未來現金流入量現值作為計量屬性的標準。

主要參考文獻

[1] 財政部.企業會計準則——基本準則(2006)[S]. http://www.mof.gov.cn/lm1899_1.htm.