黑龍江省發展產業集群的金融支持

摘要：通過研究黑龍江省產業集群發展現狀和融資現狀，分析黑龍江省產業集群融資的制約因素，提出形成以政府投入為引導，全社會積極參與的多元化、多渠道的投融資局面，實現產業資本和金融資本的結合。通過改進金融機構信貸服務，有效利用風險投資和資本市場，黑龍江省產業集群能夠建立健全融資渠道，獲得必要的金融支持。

關鍵詞：產業集群；金融支持；融資體系

中圖分類號：F127 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)03-0176-02

隨著經濟全球化的發展，相互關聯的企業以及機構在一定地域上的集聚現象——產業集群現象隨之加強了，并成為決定區域產業活力的關鍵和區域持續性競爭優勢的來源。Rajan和Zingles(1998)通過實證研究證實了企業成長過程中的金融依賴，即不斷降低企業外部融資成本的金融制度創新有利于企業突破自我積累的限制，促進企業的成長[1]。在我國目前融資制度體系下，除商業信用以外，企業外部正式融資渠道主要包括金融機構的間接信貸和全國性資本市場。由于我國資本市場本身固有的局限，使它難以成為集群企業的主要融資渠道，只有少數大企業才能進入資本市場籌資，因此，對于大多數集群企業，金融機構信貸才是重要的融資來源。而在金融機構信貸方面，由于我國金融制度的原因，使得銀行等金融機構不愿增加向集群內企業的貸款、獨自承擔放貸的風險。黑龍江省在振興老工業基地、推進產業集群的發展過程中，應當建立以政府投入為引導、全社會積極參與的多元化、多渠道的投融資體系，為產業集群的發展提供必要的金融支持。

一、黑龍江省產業集群發展現狀與融資狀況

(一)黑龍江省產業集群的發展現狀

黑龍江省是我國的老工業基地之一，為新中國的發展做出了巨大貢獻。經過幾十年的開發建設，黑龍江省的經濟、科技得到了很大程度的發展，已經成為國家重要的能源、原材料、商品糧和重工業基地。

為抓住國家支持東北地區老工業基地加快調整改造的戰略機遇，充分發揮比較優勢、適應市場需求和經濟全球化的要求，全面推進工業結構優化升級，黑龍江省正著力建設以哈爾濱為中心，齊齊哈爾、大慶為兩翼，大中型區域中心城市和資源型城市為重要支撐的六大產業群和六大產業基地：發展裝備制造業產業群，建設現代化裝備制造基地；發展石化工業產業群，建設國家一流的石化工業基地；發展能源工業產業群，建設東北地區能源基地；發展綠色、特色食品工業產業群，建設全國重要的食品工業基地；發展醫藥工業產業群，建設我國“北藥”生產基地；發展森林工業產業群，建設我國重要的森林工業基地。

2005年，黑龍江省工業企業總產值4 714.91億元，其中，六大產業集群實現工業總產值4 456.89億元，占黑龍江省全部工業總產值的94.5%，對黑龍江省工業經濟的發展起到了強有力的支撐作用。

(二)黑龍江省產業集群的融資現狀

從黑龍江省的實際情況看，2005年，裝備、石化、能源、食品、醫藥、林木加工等六大基地完成投資602.6億元，增長45%，占全部工業投資的88.6%，取得了歷史上少有的好成績，這與金融部門的支持是分不開的。但與加快發展的要求相比，尚未形成較合理、完善的金融信貸政策支持體系，表現為“資金需求旺盛，信貸供給弱化”。資金緊張仍然是發展產業集群、加快經濟社會協調發展的重要制約因素[2]。盡管黑龍江省出臺了一系列支持產業集群的政策，但金融信貸政策相對滯后，與產業政策、區域經濟政策相脫節，影響了黑龍江省產業集群的發展。

二、黑龍江省產業集群融資不暢的制約因素

1.我們國家運行了多年的計劃經濟體制，企業融資特征明顯表現為政府主導型，恰恰是這樣一個融資模式，也決定了產業集群進一步發展的局限。黑龍江省是原有計劃體制統治時間最長、貫徹最為徹底的地區之一，計劃經濟體制的殘留仍然影響著現在的產業集群的融資體系：主要是依靠政府投入，其他有效的融資渠道尚未建立完全，資金配套能力同產業的發展能力極其不相適應。

2.有效的風險投資機制尚未建立。高新技術產業集群，如醫藥、電子信息等高風險、高收益的產業集群融資問題尤為嚴峻，風險投資基金等現代投融資機制沒有建立，沒有風險投資機構進入。并且，企業自身的資金配套能力弱，企業還沒有真正成為投融資的主體。目前，我省風險投資公司只有兩家，實際投入項目的資金少得可憐。可見專為支持科技發展成立的一些金融投資公司并沒有真正發揮作用。

3.各類金融機構信貸服務質量差，信貸品種少，企業貸款困難。金融資源配置效率低，不能滿足企業發展的融資需要。區域內沒有形成資金中心、信貸中心、清算中心，金融一體化程度較差。金融方面的中介服務體系尚未健全，缺乏高素質的中介服務人才。

4.黑龍江省產業集群對資本市場融資功能的利用不夠充分。黑龍江省共有33家上市公司，僅占全國1 399家上市公司總數的2.36%，落后于全國的平均水平。黑龍江省的上市公司主要集中在石油、化學、機械、食品、醫藥、信息技術等產業集群的分布行業。這些上市公司普遍具有流通規模大，但股價水平偏低，總市值較少，每股收益較少的特點，被ST的股票竟有11家。經營業績不良，使得投資者對這些股票的投資熱情不高。可以說，作為很多企業主要融資渠道的資本市場，對黑龍江省產業集群發展并沒有起到真正的作用。

三、推進黑龍江省產業集群發展的金融支持

黑龍江省要針對產業集群融資過程中存在的問題，借鑒其他地區投融資的先進經驗，形成以政府投入為引導，全社會積極參與的多元化、多渠道的投融資局面，應該從以下方面著手，建立健全融資渠道。

1.黑龍江省產業集群的融資模式要實現由政府主導型向市場主導型的演變。使產業集群的融資特征轉變為：前期靠財政，中期靠銀行，后期靠市場。引導和鼓勵產業集群的政策，構建產業集群總體思路下設計外資的目標吸引政策，有目標地吸引那些具備產業帶動優勢和有產業關聯效應或配套協作功能的項目進入。

2.黑龍江省要完善風險投資機制，制定政策鼓勵風險投資機構進入，大力發展風險投資業。針對高新技術產業集群的發展特性，積極培育風險資本市場，建立風險基金。特別是適應高新技術企業孵化的需要，創造像“種子基金”、“天使資金”等形式多樣的更加適合項目開發和產品孵化器的風險投資。風險投資機構投資黑龍江省企業開發高新技術項目和產品，可按其投資額占注冊資本的比例享受省級高新技術企業的優惠政策[3]。

3.各類金融機構要改進信貸服務，增加信貸品種，合理確定貸款期限，增加對黑龍江省產業集群的信貸投入。為解決企業貸款難的問題，首先，要解決企業貸款擔保，當前應建立企業信用擔保體系，扶持發展各種信用中介機構，為企業提供信用擔保服務。其次，要改善銀行的金融服務，經營品種要創新，資源配置效率要提高。加強黑龍江省集群企業的民營中介服務機構的建立，鼓勵民營資本采取聯合、聯營、集資、入股等方式進入。同時，要培養、培訓各類中介服務人才，通過考試選拔等制度促進中介服務人員素質及業務水平的提高。

4.實現產業資本和金融資本的結合，促進銀企關系，在產業集群內實現金融一體化。產業集群內的企業是資金使用者，都是完全獨立的經濟個體。相關企業相互持股和控股(產權滲透)，實現產業資本和金融資本的結合，使企業之間形成以資本為紐帶的各種密切合作關系。為促進銀企關系，在黑龍江省可率先實現金融一體化，工商銀行、建設銀行、中國銀行、哈爾濱市商業銀行等金融機構可以嘗試組建諸如資金中心、信貸中心、清算中心等區域中心，實現信貸資源共享，資金統一調度，這樣會對黑龍江省產業集群的發展起到更大的支撐作用。

5.集合委托貸款。這是我國融資手段的一大創新，它為黑龍江省重點項目和重點企業的融資提供了一條可資借鑒甚至可以利用的新的途徑。集合委托貸款基本做法是：個人及企事業單位等多方作為委托人；銀行代為發放、監督使用并協助收回委托貸款；銀行作為受托人只收取手續費，不承擔貸款風險[4]。黑龍江省金融機構發展個人投資者、企業和銀行集合委托貸款，也是黑龍江省產業集群充分利用銀行、個人、企事業單位等社會資源，進行資源有效整合的一條較好的融資途徑。

6.黑龍江省應鼓勵更多效益好、概念好、市場潛力大的企業進入到資本市場，獲得更多的金融資源配置。黑龍江省現有的上市企業也應努力提高盈利能力，吸引投資者投資于這些企業，籌措更多的資金，發揮資本市場的金融支持作用，以便對黑龍江省產業集群的進一步成熟發展起到推動作用。

參考文獻：

[1]R.G.Rajan and L.Zingale. Financial Dependence and Growth[J].The American Economic Review， Jun 1998：88，3：Academic

Research Library pg.559.

[2] 巴曙松.振興東北的金融支持戰略[J].財經問題研究，2004(2).

[3] 戴淑庚.我國高科技企業融資與金融創新[J].科技與經濟，2004(3).

[4] 裴平.南京高新技術產業發展的金融支持[J].南京社會科學，2004(7).

[責任編輯張凌]