黑龍江省發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群的金融支持

摘要：通過研究黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀，分析黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群融資的制約因素，提出形成以政府投入為引導(dǎo)，全社會(huì)積極參與的多元化、多渠道的投融資局面，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合。通過改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)，有效利用風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)，黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群能夠建立健全融資渠道，獲得必要的金融支持。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群；金融支持；融資體系

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X(2007)03-0176-02

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)以及機(jī)構(gòu)在一定地域上的集聚現(xiàn)象——產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象隨之加強(qiáng)了，并成為決定區(qū)域產(chǎn)業(yè)活力的關(guān)鍵和區(qū)域持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源。Rajan和Zingles(1998)通過實(shí)證研究證實(shí)了企業(yè)成長(zhǎng)過程中的金融依賴，即不斷降低企業(yè)外部融資成本的金融制度創(chuàng)新有利于企業(yè)突破自我積累的限制，促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)[1]。在我國(guó)目前融資制度體系下，除商業(yè)信用以外，企業(yè)外部正式融資渠道主要包括金融機(jī)構(gòu)的間接信貸和全國(guó)性資本市場(chǎng)。由于我國(guó)資本市場(chǎng)本身固有的局限，使它難以成為集群企業(yè)的主要融資渠道，只有少數(shù)大企業(yè)才能進(jìn)入資本市場(chǎng)籌資，因此，對(duì)于大多數(shù)集群企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)信貸才是重要的融資來源。而在金融機(jī)構(gòu)信貸方面，由于我國(guó)金融制度的原因，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿增加向集群內(nèi)企業(yè)的貸款、獨(dú)自承擔(dān)放貸的風(fēng)險(xiǎn)。黑龍江省在振興老工業(yè)基地、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展過程中，應(yīng)當(dāng)建立以政府投入為引導(dǎo)、全社會(huì)積極參與的多元化、多渠道的投融資體系，為產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展提供必要的金融支持。

一、黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀與融資狀況

(一)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展現(xiàn)狀

黑龍江省是我國(guó)的老工業(yè)基地之一，為新中國(guó)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。經(jīng)過幾十年的開發(fā)建設(shè)，黑龍江省的經(jīng)濟(jì)、科技得到了很大程度的發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)家重要的能源、原材料、商品糧和重工業(yè)基地。

為抓住國(guó)家支持東北地區(qū)老工業(yè)基地加快調(diào)整改造的戰(zhàn)略機(jī)遇，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、適應(yīng)市場(chǎng)需求和經(jīng)濟(jì)全球化的要求，全面推進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，黑龍江省正著力建設(shè)以哈爾濱為中心，齊齊哈爾、大慶為兩翼，大中型區(qū)域中心城市和資源型城市為重要支撐的六大產(chǎn)業(yè)群和六大產(chǎn)業(yè)基地：發(fā)展裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)現(xiàn)代化裝備制造基地；發(fā)展石化工業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)國(guó)家一流的石化工業(yè)基地；發(fā)展能源工業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)東北地區(qū)能源基地；發(fā)展綠色、特色食品工業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)全國(guó)重要的食品工業(yè)基地；發(fā)展醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)我國(guó)“北藥”生產(chǎn)基地；發(fā)展森林工業(yè)產(chǎn)業(yè)群，建設(shè)我國(guó)重要的森林工業(yè)基地。

2005年，黑龍江省工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值4 714.91億元，其中，六大產(chǎn)業(yè)集群實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值4 456.89億元，占黑龍江省全部工業(yè)總產(chǎn)值的94.5%，對(duì)黑龍江省工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了強(qiáng)有力的支撐作用。

(二)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的融資現(xiàn)狀

從黑龍江省的實(shí)際情況看，2005年，裝備、石化、能源、食品、醫(yī)藥、林木加工等六大基地完成投資602.6億元，增長(zhǎng)45%，占全部工業(yè)投資的88.6%，取得了歷史上少有的好成績(jī)，這與金融部門的支持是分不開的。但與加快發(fā)展的要求相比，尚未形成較合理、完善的金融信貸政策支持體系，表現(xiàn)為“資金需求旺盛，信貸供給弱化”。資金緊張仍然是發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群、加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的重要制約因素[2]。盡管黑龍江省出臺(tái)了一系列支持產(chǎn)業(yè)集群的政策，但金融信貸政策相對(duì)滯后，與產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策相脫節(jié)，影響了黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

二、黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群融資不暢的制約因素

1.我們國(guó)家運(yùn)行了多年的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)融資特征明顯表現(xiàn)為政府主導(dǎo)型，恰恰是這樣一個(gè)融資模式，也決定了產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)一步發(fā)展的局限。黑龍江省是原有計(jì)劃體制統(tǒng)治時(shí)間最長(zhǎng)、貫徹最為徹底的地區(qū)之一，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的殘留仍然影響著現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)集群的融資體系：主要是依靠政府投入，其他有效的融資渠道尚未建立完全，資金配套能力同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能力極其不相適應(yīng)。

2.有效的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制尚未建立。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群，如醫(yī)藥、電子信息等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)業(yè)集群融資問題尤為嚴(yán)峻，風(fēng)險(xiǎn)投資基金等現(xiàn)代投融資機(jī)制沒有建立，沒有風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入。并且，企業(yè)自身的資金配套能力弱，企業(yè)還沒有真正成為投融資的主體。目前，我省風(fēng)險(xiǎn)投資公司只有兩家，實(shí)際投入項(xiàng)目的資金少得可憐。可見專為支持科技發(fā)展成立的一些金融投資公司并沒有真正發(fā)揮作用。

3.各類金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)質(zhì)量差，信貸品種少，企業(yè)貸款困難。金融資源配置效率低，不能滿足企業(yè)發(fā)展的融資需要。區(qū)域內(nèi)沒有形成資金中心、信貸中心、清算中心，金融一體化程度較差。金融方面的中介服務(wù)體系尚未健全，缺乏高素質(zhì)的中介服務(wù)人才。

4.黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群對(duì)資本市場(chǎng)融資功能的利用不夠充分。黑龍江省共有33家上市公司，僅占全國(guó)1 399家上市公司總數(shù)的2.36%，落后于全國(guó)的平均水平。黑龍江省的上市公司主要集中在石油、化學(xué)、機(jī)械、食品、醫(yī)藥、信息技術(shù)等產(chǎn)業(yè)集群的分布行業(yè)。這些上市公司普遍具有流通規(guī)模大，但股價(jià)水平偏低，總市值較少，每股收益較少的特點(diǎn)，被ST的股票竟有11家。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不良，使得投資者對(duì)這些股票的投資熱情不高。可以說，作為很多企業(yè)主要融資渠道的資本市場(chǎng)，對(duì)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展并沒有起到真正的作用。

三、推進(jìn)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的金融支持

黑龍江省要針對(duì)產(chǎn)業(yè)集群融資過程中存在的問題，借鑒其他地區(qū)投融資的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，形成以政府投入為引導(dǎo)，全社會(huì)積極參與的多元化、多渠道的投融資局面，應(yīng)該從以下方面著手，建立健全融資渠道。

1.黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的融資模式要實(shí)現(xiàn)由政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型的演變。使產(chǎn)業(yè)集群的融資特征轉(zhuǎn)變?yōu)椋呵捌诳控?cái)政，中期靠銀行，后期靠市場(chǎng)。引導(dǎo)和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)集群的政策，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群總體思路下設(shè)計(jì)外資的目標(biāo)吸引政策，有目標(biāo)地吸引那些具備產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)優(yōu)勢(shì)和有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)或配套協(xié)作功能的項(xiàng)目進(jìn)入。

2.黑龍江省要完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，制定政策鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)。針對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展特性，積極培育風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。特別是適應(yīng)高新技術(shù)企業(yè)孵化的需要，創(chuàng)造像“種子基金”、“天使資金”等形式多樣的更加適合項(xiàng)目開發(fā)和產(chǎn)品孵化器的風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資黑龍江省企業(yè)開發(fā)高新技術(shù)項(xiàng)目和產(chǎn)品，可按其投資額占注冊(cè)資本的比例享受省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策[3]。

3.各類金融機(jī)構(gòu)要改進(jìn)信貸服務(wù)，增加信貸品種，合理確定貸款期限，增加對(duì)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的信貸投入。為解決企業(yè)貸款難的問題，首先，要解決企業(yè)貸款擔(dān)保，當(dāng)前應(yīng)建立企業(yè)信用擔(dān)保體系，扶持發(fā)展各種信用中介機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)。其次，要改善銀行的金融服務(wù)，經(jīng)營(yíng)品種要?jiǎng)?chuàng)新，資源配置效率要提高。加強(qiáng)黑龍江省集群企業(yè)的民營(yíng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立，鼓勵(lì)民營(yíng)資本采取聯(lián)合、聯(lián)營(yíng)、集資、入股等方式進(jìn)入。同時(shí)，要培養(yǎng)、培訓(xùn)各類中介服務(wù)人才，通過考試選拔等制度促進(jìn)中介服務(wù)人員素質(zhì)及業(yè)務(wù)水平的提高。

4.實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合，促進(jìn)銀企關(guān)系，在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融一體化。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)是資金使用者，都是完全獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)個(gè)體。相關(guān)企業(yè)相互持股和控股(產(chǎn)權(quán)滲透)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合，使企業(yè)之間形成以資本為紐帶的各種密切合作關(guān)系。為促進(jìn)銀企關(guān)系，在黑龍江省可率先實(shí)現(xiàn)金融一體化，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、哈爾濱市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以嘗試組建諸如資金中心、信貸中心、清算中心等區(qū)域中心，實(shí)現(xiàn)信貸資源共享，資金統(tǒng)一調(diào)度，這樣會(huì)對(duì)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展起到更大的支撐作用。

5.集合委托貸款。這是我國(guó)融資手段的一大創(chuàng)新，它為黑龍江省重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)的融資提供了一條可資借鑒甚至可以利用的新的途徑。集合委托貸款基本做法是：個(gè)人及企事業(yè)單位等多方作為委托人；銀行代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回委托貸款；銀行作為受托人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)[4]。黑龍江省金融機(jī)構(gòu)發(fā)展個(gè)人投資者、企業(yè)和銀行集合委托貸款，也是黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群充分利用銀行、個(gè)人、企事業(yè)單位等社會(huì)資源，進(jìn)行資源有效整合的一條較好的融資途徑。

6.黑龍江省應(yīng)鼓勵(lì)更多效益好、概念好、市場(chǎng)潛力大的企業(yè)進(jìn)入到資本市場(chǎng)，獲得更多的金融資源配置。黑龍江省現(xiàn)有的上市企業(yè)也應(yīng)努力提高盈利能力，吸引投資者投資于這些企業(yè)，籌措更多的資金，發(fā)揮資本市場(chǎng)的金融支持作用，以便對(duì)黑龍江省產(chǎn)業(yè)集群的進(jìn)一步成熟發(fā)展起到推動(dòng)作用。

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[責(zé)任編輯張凌]