股票基金多少合適

宋三江

隨著年齡增長(zhǎng)，人們風(fēng)險(xiǎn)承受能力逐步降低，需調(diào)整激進(jìn)型理財(cái)工具(如股票基金)和穩(wěn)健型理財(cái)工具(如債券基金、超短債基金、貨幣市場(chǎng)基金)的投資比例。對(duì)于60歲以內(nèi)的工薪族來說，100減自己的年齡，是投資股票基金的參考比例，其余資金可投資貨幣基金、債券基金及混合型基金；對(duì)于60歲以上、接近或已經(jīng)退休的年長(zhǎng)人士，不妨以貨幣基金、債券基金為主進(jìn)行投資，投資股票基金的比例最好不要長(zhǎng)期超過20%。以上是一種速算方法。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯頓·馬爾基爾考察了80年代末的美國(guó)股票和債券市場(chǎng)后，向不同年齡的人提出了除不動(dòng)產(chǎn)之外的財(cái)產(chǎn)投資建議：20-30歲時(shí)，生活節(jié)奏快，富進(jìn)取心，有穩(wěn)定的收入，風(fēng)險(xiǎn)承受力相當(dāng)高。投資比例：現(xiàn)金5%、債券或儲(chǔ)蓄25%、股票(主要指股票基金)70%。30-40歲面臨中年危機(jī)。對(duì)無孩子的雙職工而言，風(fēng)險(xiǎn)承受能力仍很高。投資比例：現(xiàn)金5%、債券40%、股票基金55%。40-60歲，該年齡組的人開始考慮退休計(jì)劃，以及收入保護(hù)的需要。投資比例：現(xiàn)金5%、債券或儲(chǔ)蓄45%、股票(選擇風(fēng)險(xiǎn)較前兩者為小的股票基金)50%。60歲以上的生活方式是：享受閑暇活動(dòng)，同時(shí)積攢大筆健康保護(hù)成本。無風(fēng)險(xiǎn)承受力或幾乎沒有。投資比例：現(xiàn)金10%、債券或儲(chǔ)蓄60%、股票30%。伯頓·馬爾基爾的建議對(duì)中國(guó)人來說只是一個(gè)參考與借鑒，但是對(duì)于各年齡層的人來說應(yīng)該具有一定的指導(dǎo)意義。(作者為華寶興業(yè)基金管理有限公司市場(chǎng)總監(jiān))