外資行探路農村金融

郇　麗

與現有農村金融機構合作，是大多數外資行緊盯中國農村金融市場時的謹慎選擇

8月9日，香港上海匯豐銀行有限公司宣布，已于三天之前獲中國銀監會批準，籌建成立“湖北隨州曾都匯豐村鎮銀行有限責任公司”，成為第一家獲準進入中國農村地區的外資銀行。該村鎮銀行預計將于2007年底開業，匯豐也將因此成為第一家落戶農村的外資銀行。同日，銀監會宣布進一步放寬銀行業金融機構進入農村地區的政策，以促進中國農村地區的發展。

中國的農村金融市場，一直被國有商業銀行視作雞肋——由于中國地域遼闊，特別是村鎮人口分布極為分散，建設銀行網點成了吃力不討好的業務。不僅工、中、建這三大國有商業銀行裹足不前，即使是農業銀行也只是維持著縣一級銀行網點的運營。縣級以下則由農村信用合作社覆蓋。

關于農村金融，多家中資銀行都向本刊記者做出同樣的反饋，稱暫時不會涉足農村小額貸款業務。而拒絕涉足的原因都是一樣的，一是商業銀行的網點目前幾乎都在市區，開展農村小額貸款業務不占優勢；二是涉農貸款業務不是商業銀行業務重點，甚至在相當長的時間里可能也不會推出。

尤其是今年以來，一些銀行貸款增速較快，面臨信貸規模收縮，國資銀行更不急于涉足農村小額貸款。此時，一向不惜重金在高檔寫字樓、社區鋪設網點的外資銀行，卻踏入了農村金融領域。

匯豐試水村鎮銀行

對于將在曾都設立村鎮銀行所開展的具體業務，除了包括針對企業、個人的日常存貸款業務外，匯豐銀行主席鄭海泉還特別提到，該村鎮銀行將會涉及進出口業務，顯然，這與曾都在進出口貿易中所處的地位不無關系。

湖北省隨州市曾都區，地處鄂北，區轄面積6989平方公里，人口165萬，其中農村人口130萬。此地為鄂豫比鄰地區的變通樞紐，馳名世界的曾侯乙古墓、65件大型成套編鐘出土處便在該城南郊。

根據當地官方統計，在湖北省全部縣市區中，曾都的進出口貿易排名榜首。當地有超過70家的進出口公司，農產品、工業產品與農副產品均有出口，自營出口達到70％以上，出口超過全球48個國家及地區。

不僅曾都當地的經濟形態出眾，匯豐投入中國農村金融，也與銀監會近來一系列農村金融政策息息相關。2006年年底，銀監會開始降低農村銀行準入門檻，對境外金融機構也開放了大門，并且指定6個省作為調整放寬農村銀行業準入政策的試點，今年年初更明確了6個省的36個地區，其中湖北省有10個地區。

日前，銀監會又發布了《關于銀行業金融機構大力發展農村小額貸款業務的指導意見》，鼓勵商業銀行加大幫助農村經濟金融建設的力度。根據新政，發達地區小額信用貸款額度提高到10萬元～30萬元，金融機構可自主確定貸款利率。

銀監會銀行監管一部副主任鄧智毅介紹，目前，銀監會正在做一份全國的金融服務競爭地圖，根據此地圖可以知道哪些地方金融服務過度飽和，哪些地方相對欠缺。銀監會鼓勵、支持外資銀行到中西部、東北老工業基地及廣大農村、城市金融欠發達地區設立機構。

據鄧智毅介紹，銀監會為支持外資金融機構參與欠發達地區中小金融機構的重組改造，會伴有優惠政策。

管理層對外資行涉足農村金融充滿期盼，日前，銀監會副主席唐雙寧表示，匯豐銀行、渣打銀行以及格萊珉信托公司等外資金融機構均表示，希望到農村地區設立銀行業金融機構。

謹慎的布局

當中資銀行大規模從農村撤軍的時候，大型外資銀行依然緊盯農村金融市場。銀行家們戲稱外資銀行是吃著碗里的，盯著鍋里的。但緊盯并不代表就要直接設立農村金融機構。與現有農村金融機構合作，是大多數外資行緊盯中國農村金融市場時的謹慎選擇。

據悉，最近，花旗銀行出資100萬美元，打包給10多家小額信貸機構，讓他們在農村放款。香港上海匯豐銀行，則出資1000萬元人民幣，資助清華大學進行農村金融研究。而渣打銀行相關人士則表示，正在探討其中的可行性與做法。澳新銀行已經出資5億美元，收購上海農村商業銀行19.9％股權。匯豐中國地區發言人張丹丹也聲稱，匯豐目前只申請設立湖北曾都這一家農村金融機構，辦好之后才會考慮全國推廣。

荷蘭合作銀行發展農村金融的策略也是并購。據悉，荷蘭合作銀行正在積極籌劃入股天津和遼寧的農村合作社。

盡管中國農信社的資產狀況并不優秀——根據央行調查，中國農村很多農信社的不良貸款在50％左右，有些農信社的不良貸款甚至達到80％以上。但荷蘭合作銀行北京代表處首席代表戴蕙表示，荷蘭合作銀行正在主動幫助中國的農村建立完備的銀行體系和經濟規模，在達到該行的標準之后，才會予以并購。

2006年，荷蘭合作銀行已經與中國國際金融公司共同出資參股杭州聯合銀行，總出資額為2.6億元人民幣。其中，荷蘭合作銀行持有杭州聯合銀行10％的股份。

某外資銀行上海分行的有關負責人表示，在農村設立金融機構，肯定不是絕大多數外資行的主要戰略，因為成本太高了，沒辦法在真正意義上的農村地區開設網點。曾都在較長時間內，將是外資行直接設立中國農村金融機構的一個孤案。

金融市場的空白

盡管外資行對于踏入中國的農村金融市場仍然謹慎有加，但在中國金融市場上所面臨的競爭壓力，卻也迫使他們更須抓緊對于中國金融市場中“空白”地帶的拓展。

央行上海總部4月份上海市貨幣信貸運行情況報告顯示，4月份，上海市外資銀行新增各項存款63.9億元，同比多增40億元。而4家改制后的外資法人銀行上海分行新增各項存款43.3億元，占全市外資銀行存款增量的67.7％，其中儲蓄存款增加4.1億元(61.5％為新增的活期儲蓄存款)。

對于這個數字不同的人有不同的看法，央行上海總部認為，外資銀行人民幣存款快速增長勢頭明顯，但也有人指出，與中資銀行存款量相比，4億元存款僅是一個很小的數目。而就在前不久，渣打銀行一份報告顯得頗為無奈，報告中表示，預計明年這些外資銀行的在華業績，依然達不到進入中國市場初期時的期望。

采訪中記者了解到，盡管在產品創新方面，外資行一直走在中資銀行的前面，但網點和人員不足明顯；此外，外資銀行在中國的戰略布局大致相同，主要是對高端客戶的爭奪。

上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊表示，不論從哪方面來看，外資銀行在中國目前都只開展了小部分的銀行交易業務。中國擁有6萬億美元的銀行資產，而外資銀行只占其中的2.1％，吸納的儲蓄金額也不足1％，利潤總額也只占中國全部銀行利潤總額的1.2％。

上海國際金融學院院長陸紅軍表示，隨著外資銀行在華的發展，外資銀行可能會向中低端客戶靠近。銀監會銀行監管一部副主任鄧智毅也表示了同樣的看法，他說，外資銀行的客戶對象從高端向中低端延伸，在金融客戶云集的東部沿海城市，市場份額肯定會發生變化。

盡管北京農村商業銀行行長金維虹認為，現在所有的市場都被各類銀行瓜分了，并不存在一個空白的市場，外資行進來所做的每一筆業務，基本上都是從中資銀行這里“拿走”。但農村金融市場無疑是中國金融市場當中，中資金融機構所最薄弱的一個地帶。

在中國，網點仍是中資銀行的優勢，業務經驗卻是外資行的優勢。

正如匯豐集團主席葛霖所稱，匯豐已在巴西、印度、印度尼西亞、菲律賓和墨西哥等市場發展了不同的農村金融模式，在中國成立村鎮銀行將使匯豐能夠把海外經驗引入中國，支持中國的農村發展。農村金融市場，很可能正是外資行經驗與網點拓展的優勢結合地帶。