家庭理財不可不知的數字

陳　婷

我們都知道，人生中很多事情，都是“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理財也是如此，因為理財沒有標準答案，其實是一種經驗累積，投資理財中的常勝軍靠的往往是“反省與總結”式的智慧結晶。

那么，你是否又曾了解，在人一生不斷的理財過程中，有一些數字是你必須了解，不能不爛熟于心的？

復利的魔力——“七二法則”

我們要明白，理財最大的奧妙在于何處，那就是利用了貨幣的時間價值，也就是“復利”投資的奧妙。“數學有史以來最偉大的發現”，愛因斯坦曾經這樣形容復利。復利聽起來復雜，說穿了就是：除了用本金賺利息，累積的利息也可以再用來賺利息。

關于復利，美國早期的總統富蘭克林還有一則軼事。1791年，富蘭克林過世時，捐贈給波士頓和費城這兩個他最喜愛的城市各5000美元。這項捐贈規定了提領日，提領日是捐款后的一百年和兩百年：一百年后，兩個城市分別可以提領50萬美元，用于公共計劃；兩百年后，才可以提領余額。1991年，兩百年期滿時，兩個城市分別得到將近2000萬美元。

富蘭克林以這個與眾不同的方式，向我們顯示了復利的神奇力量。富蘭克林喜歡這樣描述復利的好處：“錢賺的錢，會賺錢。”

而理財中最重要的數字又是多少呢？幾乎所有的理財專家都會告訴我們，不是100%，而是“72”──也就是“七二法則”，一個與復利息息相關的法則。

所謂“七二法則”，就是一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時間為72除以該投資年均回報率的商數。例如你投資30萬元在一支每年平均收益率12％的基金上，約需6年（72除以年報酬率，亦即以72除以12）本金就可以增值一倍，變成60萬元；如果基金的年均回報率為8%，則本金翻番需要9年時間。

掌握了這其中的奧妙，就能夠幫助你快速計算出財富積累的時間與收益率關系，非常有利于你在進行不同時期的理財規劃時，選擇不同的投資工具。比如你現在有一筆10萬的初始投資資金，希望給12年后上大學的女兒用作大學教育基金，同時考慮各種因素，估算出女兒的大學教育金到時候一共需要20萬元，那么為了順利實現這個目標，你應該選擇長期年均收益率在6%（72/12）左右的投資工具，比如平衡型基金。

再拿比較保守的國債投資者來說，年收益水平為3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投資國債要經過24年收益才能翻番。

當然，想要利用復利效應讓你快速累積財富，前提就是要盡早開始儲蓄或投資，讓復利成為你的朋友。否則，你和別人的財富累積速度會越來越遠。

高風險產品投資比重=100-年齡

曾有人說過，家庭理財的綜合收益率，90%決定于你如何進行資產配置。進行合理的資產配置，就可以讓你離自己的理財目標更進一步。

同時我們明白，投資工具的風險往往與投資收益率呈正相關的態勢，比如單只股票投資等高風險工具，往往更容易帶來高回報。那么，我們該如何進行不同風險品種的資產配置呢？

理論上來說，如何進行資產配置，怎樣拿捏不同投資工具之間的比重，當然要看每個人、每個家庭不同的情況和風險偏好度。

但是，對于普通人群而言，也有一個簡單的可仿效的“傻瓜方程式”，那就是采用“高風險投資比例=100—自身年齡”的公式，看看你最多能配備多少比例在股票之類較高風險的投資工具上。

比如，對一個30歲的年輕人而言，追求的是成長和高收益，可以接受的股票投資比重是占所有資產配置的70%（100減30）；一名70歲的退休者，要的是穩定和安全收益，股票等風險大的投資不可超過三成。

當然，若你是特別追求安穩的人，可以改為80甚至60減去自己的年齡，來作為投資高風險金融工具的比重。基本上而言，每個人隨著年齡的增長，家庭責任的增多，退休養老的日漸來臨，是應該要逐漸減少高風險的投資，轉而尋求比較穩定的收益。

家庭保險規劃的“雙十定律”

論及風險，保險當然是不能不談的工具。若你不幸突然離開人世間，可能會讓你的親人的生活發生問題，例如房貸尚未還清，或者家庭的另一半沒有工作，那么你應該要投保壽險，但要買多少保額，負擔多少保費才恰當？

綜合理財專家的意見，“雙十定律”是很好的參考原則。所謂“雙十定律”，指的是“保險額度不要超過家庭年收入的10倍”，以及“家庭總保費支出占家庭年收入10％為宜”。

比如一個年收入10萬的白領人士，同時也是一家之主，那么他的壽險保障總額度可簡單界定在100萬元以下，有能力的就買足這100萬元額度，沒有能力的就可以減半（配偶也有相當收入的話），不放心的可以買到七成足。

而一個年總收入15萬元的家庭，所有家庭成員每年用于壽險保費支出的，簡單來說控制在8%～10%為宜，多了就會支出壓力太大，影響其它的消費和投資，過少就無法達到足夠的保障需求。

家庭理財中形形色色的“3”

家庭理財生活中，我們還會碰到形形色色的“3”字，很多也都是要記牢的。

比如，對于普通家庭或個人而言，手中日常持有的備用金（包括現金和活期存款/貨幣市場基金）應為家庭平均月支出的“3”倍為宜。因為誰都會有個急事，比如一筆額外的大宗支出需求（生病住院的墊付費用），或是突然被公司炒魷魚需要一段時間來尋找新的工作機會。這個理論上的“3”就來自于人們對于短暫失業期一般為3個月的考慮。依靠日常備好的這筆資金，足以鼓勵你找尋下一個更好的工作機會。若你本身的現金流是特別不穩定的，則可以將這個倍數提高到“6”。

還有就是每月的房屋貸款月供不要超過你家庭月收入的1/3。這個我們可以從銀行審核貸款額度的角度來看。銀行在開展房貸業務時，除了考慮房產的價格多少，通常也會以每月房貸還款額不超過家庭所得的1/3作為重要的考量指標。對于個人而言，也應該運用這個數據來作為自己每月現金流入流出的安全警戒線。

再比如買股票，專業人士提醒說記住別超過“30”。因為雖說不能把雞蛋放在一個籃子里，但籃子太多也不利于財富的積累。有專家做過統計，如果想通過炒股獲得較高收益，買股票最好不要超過30只。因為超過30只的組合，其平均收益與大盤基本沒有區別，還不如去買更便宜且不用費腦筋的指數基金。

當然，用理財專家的話講，無論怎樣的法則，都還是要因人而異。但是當你剛剛涉足理財、尚無方向和自己的主意時，不如就先遵循這些主流又簡單的法則，直接仿效前人總結過的經驗，就可以達到基本的財務安全，開始穩健理財了。

（摘自《理財周刊月末版》）