改善中小企業融資的政策環境　共促社會經濟又好又快發展

　　改革開放以來，在市場機制與政府推動的雙重作用下，中小企業迅速成長，數量增多，活力增強，素質提高，已成為繁榮經濟、增加就業、推動創新和催生產業的重要力量。
　　在充分肯定中小企業的地位作用和歷史使命的同時，也要看到，當前中小企業發展仍存在著不少制約因素：一是對發展中小企業戰略意義的認識還有待提高，政府扶持中小企業發展的政策力度需要加強；二是社會化服務體系建設依然滯后，創業難、人才匱乏矛盾突出，妨礙中小企業發展的體制性和制度性障礙依然存在；三是資金供應緊張，供需矛盾突出；四是一些企業管理水平低下，內在結構不合理，自身發展難以持續，個別企業違法經營，侵犯職工合法權益的現象時有發生。諸多困難和問題中，融資難依然是現階段制約中小企業發展的主要瓶頸，其集中反映為：
　　一是直接融資與間接融資結構失衡。小企業融資特點是“少、急、頻”，需求特征是個性化、多樣性。世行研究也表明，小企業融資活動隨經濟周期和發展階段而波動。因此，多渠道是適應經濟周期和滿足小企業多層需求的重要前提。據有關統計，目前，我國小企業間接融資占比高達98%，直接融資不足2%。由于多層次資本市場建設滯后，絕大多數中小企業無法通過股權或債權市場吸納社會資金，創業投資機制尚未形成，產權交易市場基本上有場無市。直接融資渠道窄，加劇了間接融資的難度。
　　二是貸款企業的規模結構失衡。據有關方面統計，占企業總量0.5%的大型企業擁有50%以上的貸款余額，戶均4.42億元。而與此相應，創造1/3GDP、占比88.1%的小型企業，其貸款余額不足20%。
　　三是銀行自身結構失衡。近年來，隨著國有銀行的商業化改造與戰略轉型，多數信貸機構的基層網點已從縣域及農村撤出，致使以小企業為放貸主體的中小金融機構有責無權、有心無力。
　　此外，制度制約也較突出。目前，我國銀行業的制度安排大都以大企業、大項目、大資金需求為工作對象和重點，從評級標準、風險分類、抵質押條件、收費標準等均較少考慮小企業自身及融資特點。今年國家發改委和銀監會聯合開展的小企業融資調研顯示，小企業融資成本最低也接近10%，遠超出大型企業的貸款成本。國家發展改革委對5城市調研也表明，超過八成的中小企業要高出基準利率獲得貸款。加之小企業缺乏信用記錄，信用不足、缺失及信息不對稱也是導致小企業融資難的重要因素。
　　上述問題，從商業銀行的市場化發展角度去看，是可以理解的。這幾年，銀監會等有關方面已做了大量工作，小企業融資工作的總體格局已得到明顯改善。要滿足中小企業蓬勃發展中不斷增長的巨大融資需求，還有大量工作要做。解決小企業融資難是個系統工程，必須解放思想，深化改革，創新理念，采取有效措施，調動各方積極性，不懈持久地加以推進。
　　一、充分發揮政府的政策導向與資金支持功能
　　一是完善小企業融資的法規政策體系。抓緊制定出臺與《中小企業促進法》相配套的《中小企業發展基金管理辦法》和《中小企業信用擔保管理辦法》等法規，進一步修訂完善符合我國國情的中小及微型企業劃分標準，提出針對中小企業融資特點的五級分類標準，為加大中小企業貸款力度創造條件。研究制定《物權法》的配套文件，擴大動產擔保物適用范圍，引入浮動擔保制度，完善應收帳款、倉單及權利質押等動產的抵質押擔保制度，以增強小企業內源性融資能力。
　　二是逐步建立對小企業信貸風險補償機制。近年來，針對小企業貸款中普遍存在的成本與風險“雙高”問題，為鼓勵銀行業金融機構加大對小企業支持力度，浙江、江蘇、廣西和河北等四省和部分地市相繼建立了小企業貸款風險補償基金，對小企業貸款增幅較大的銀行業金融機構，由財政給予相應的風險補償。我們要研究總結地方經驗，積極探索建立有效的小企業貸款風險控制機制，鼓勵和刺激金融機構更多地為小企業貸款，以發揮公共財政的政策導向與補充市場失靈的功能。
　　三是加大對小企業融資的稅收支持。自2001年以來，國家發改委和稅務總局對為中小企業提供優質融資擔保服務的部分中小企業信用擔保機構實行了免征營業稅政策，有力地促進了中小企業信用擔保機構的業務開拓。下一步，我們還將同稅務總局、銀監會共同探討有關金融機構為小企業提供信貸的稅收優惠措施，同時著手考慮中小企業信用擔保機構準備金稅前提取問題。
　　四是完善中小企業信用擔保體系建設。建立完善中小企業信用擔保體系，是緩解中小企業融資難擔保難的重要途徑，也是各國扶持中小企業發展的通行做法。通過8年來的試點探索與規范發展，以中小企業信用擔保機構為主體的擔保業已初步形成。截至2006年底，全國已有各類中小企業信用擔保機構3366家，累計擔保企業38萬戶，累計擔保總額7843億元。特別指出的是，單筆擔保額在100萬以下的占擔保總筆數的85.8％，由此看出擔保受益主體是小企業。為采取有效措施進一步推進中小企業信用擔保體系建設，去年底國務院辦公廳轉發了發展改革委等五部門《關于加強中小企業信用擔保體系建設意見》，從資金、稅收、保費、抵質押登記、信息共享和銀擔合作等方面加大政策支持力度。作為落實國辦90號文件的重要舉措，財政部已確定今年增大對擔保體系的扶持力度。下一步，我們將配合財政部，研究制定擔保體系建設有關的資本金補充擴充、風險控制與損失補償，績優獎勵以及再擔保試點和統計監管等政策措施。
　　五是搭建中小企業信用社會化服務平臺。解決小企業融資難的根本途徑是營造社會信用環境、提升企業的信用意識和信用能力。要切實解決信用信息的依法披露、資源整合、企業的現實需求、技術與資金等問題。當前的主要任務，是推進建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用征集、信用調查、信用評級、信用發布為主要內容的中小企業信用制度，構建企業守信褒揚、失信懲戒機制。要將營造信用環境、推進企業信用制度與提升企業的融資能力相結合，使企業的信用等級真正成為其獲取融資的重要依據，提高企業對信用的現實需求。通過推進中小企業信用體系建設，逐步形成企業守信、政府征信、專業評信、機構授信和社會重信的新局面。
　　二、切實加大銀行業各金融機構對小企業信貸的支持力度
　　近年來，銀監會不斷推進金融理念、金融功能和金融產品的創新，把促進對小企業貸款作為工作重點，出臺了一系列文件，率先提出了“六項機制”，著力改善小企業貸款的政策與監管環境，引導和督促銀行業各類金融機構加大改革力度，開發和豐富適合中小企業融資特點的金融產品，取得了明顯成效。截至去年底，全國銀行業金融機構的小企業貸款余額新增5396億元，增幅為15.8%。
　　在銀監會的積極推動下，銀行業金融機構積極轉變經營理念，主動調整發展戰略，努力適應體制革新，不斷加大信貸投放，以滿足小企業個性化、多樣性的融資需求。國家開發銀行作為開發性金融機構和政策性銀行，注重結合自身的資金優勢與地方的網絡優勢，推出了中小企業貸款“工作平臺”、“擔保平臺”、“貸款平臺”和“企業信用促進會”等“三臺一會”的操作模式，實現了企業信用、擔保、銀行與政策的疊加，取得了積極成效。截至今年3月底，國家開發銀行已累計為中小企業發放貸款339億元。國有商業銀行、股份制銀行和城市商業銀行等創新機制，紛紛開展小企業信貸制度改革試點，把開展中小企業業務作為優化貸款結構的重要舉措，相繼成立了中小企業信貸部門，改進了信貸考核辦法和獎懲機制，開發出為小企業量身定做的金融產品，為大批成長性中小企業加快發展提供了有力支持。為有效推動金融機構的小企業業務發展，銀監會還將進一步加大工作力度，對小企業貸款業務出色的銀行實行機構設置與異地業務的激勵政策，并研究制定針對小企業貸款業務特點的貸款風險分類與貸款損失準備計提標準，進一步完善小企業貸款的運行機制和考評制度，著力引導、培育和促進適合小企業融資特點的中小金融機構發展。
　　
　　三、拓寬融資渠道，構建多層次中小企業直接融資體系
　　一是推進中小企業境內外資本市場上市融資。自2004年5月深圳證券交易所中小企業板開通以來，一批符合條件的高成長性中小企業獲得了上市融資機會。截至目前，已有138家中小企業在深交所成功上市。下一步要在制度創新基礎上，穩步擴大中小企業板規模，加快創業板建設步伐，完善證券公司的代辦股份轉讓系統功能，以適應不同類型、不同成長階段中小企業的上市融資需求。
　　二是完善創業投資機制。為滿足創業前期中小企業的直接融資需求，國家發改委已會同科技部等十部委聯合下發了《創業投資企業管理暫行辦法》，以推動建立創業投資機制，支持不同層次中小企業投資公司的設立與發展。國家還將通過稅收政策、創投引導基金等措施，采取貸款貼息、無償資助、資本投入等多種方式，鼓勵各類創業投資機構加大對中小企業的投資力度。
　　三是推進產權交易市場的發展。目前，全國已建立百余家產權交易市場，其中上海、北京、天津、重慶等地已初具規模。依照國務院部署，國家發改委已會同財政、科技、工商、新聞、知識產權等部門制定了《建立和完善知識產權交易市場的指導意見》，從市場體系建設、規范交易行為、完善配套服務、加強扶持監管等方面提出了明確要求。下一步要研究制訂有關政策，整合規范交易市場，為各類中小企業的產權、物權、股權、債權等提供交易平臺。
　　四是鼓勵符合條件的中小企業集合發債。今年，深圳、北京兩地一批符合條件的中小企業將獲準集合發債，從而又開拓了中小企業新的直接融資渠道。對此，我們將認真總結地方經驗，進一步細化相關模式、標準和程序，把這一新型融資方式完善好。
　　此外，還要繼續發揮典當、融資租賃和保理業務等中小企業傳統融資方式的優勢，滿足不同類型和不同成長階段中小企業的融資需求。
　　四、努力提高中小企業綜合素質和信用能力
　　實踐證明，提高中小企業綜合素質和信用水平是提高其融資能力的根本措施。要積極引導中小企業深化改革，進一步完善體制機制，優化管理方式，建立適合自身特點的科學的治理結構。引導企業建立健全管理制度，夯實管理基礎，推進管理創新。尤其要促進企業建立規范透明、真實反映企業狀況的財務制度，加強財務管理，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，減少信息不對稱。大力推進中小企業信用制度建設，切實提高其信用意識和信用水平。加強對中小企業服務和監管，引導其遵紀守法、講求誠信、履行社會責任。
　　（摘自在全國小企業融資工作高層研討會上的講話）