基于多層面與持續經營的企業業績評價指標體系

　　【摘要】筆者認為，改革傳統的業績評價指標體系，建立與企業經營環境相適應、體現企業持續發展要求的企業業績評價指標體系已勢在必行。本文基于多層面與持續經營的理念來構建企業業績評價體系，既包括四個層面，又考慮了企業的持續發展能力。
　　
　　一、概述
　　
　　在當今的經營環境下，企業之間的競爭表現為長期的、綜合性的企業核心能力的競爭。企業生存與發展的關鍵在于持續不斷的創新與核心競爭力的形成和保持。企業的經營目標應由原來的追求短期利益（投資報酬率）轉變為追求長遠利益最大化。顯然，工業時代的許多基本概念已變得過時，重短期業績評價輕長期業績評價、重過去業績評價輕未來業績評價的傳統觀念已遠不能適應知識經濟條件下企業業績評價及其戰略經營管理的要求。企業業績如果僅僅從財務層面進行評價，顯然是不合理、不科學的。因為傳統的財務指標評價體系無法對知識、技術、創新、價值鏈等方面進行有效的評價。更為嚴重的是，傳統的財務指標評價體系與企業戰略脫節，使企業戰略的實施受到嚴重阻礙，對企業的生存與發展極為不利。
　　在國外，企業業績評價指標是在不斷地進行調整和補充，從單純的財務指標到EVA，再到非財務指標。而卡普蘭的平衡計分卡更是具有劃時代的意義。然而，這一評價指標體系也有尚待拓展和完善之處，如體系中的財務層面業績評價指標仍沿用傳統的評價指標，指標體系中缺乏對人力資源業績方面的評價指標。而在國內，研究企業業績評價的文章也越來越多，實務工作者結合企業自身實踐設計了各自的業績評價系統；政府頒布的《國有資本金效績評價規則》實現了財務指標與非財務指標、定量指標與定性指標的結合，但與卡普蘭的平衡計分卡相比，該指標體系設計的指導思想偏重于政府管理要求，忽視了企業戰略經營管理要求；偏重于企業經營業績的評價和檔次劃分。該指標體系還是以企業過去業績的評價為中心，很難反映企業的綜合競爭能力，不能為企業持續發展提供有效的服務。
　　有鑒于此，筆者擬從多層面與持續經營考慮構建一種業績評價指標體系。該指標體系和企業持續經營緊密相連，著眼于企業核心競爭優勢的形成與保持，既注重財務指標，又注重客戶滿意程度、產品生產過程及管理的創新、經營效率的提高、職員滿意程度和職員綜合素質的提高等非財務指標，使業績評價和企業的長久發展融為一體。
　　
　　二、基于多層面與持續經營的企業業績評價指標體系
　　
　　本指標體系分四個層面：財務層面評價指標、職員層面評價指標、客戶層面評價指標和業務流程層面評價指標。
　　（一）財務層面評價指標
　　在財務層面評價指標中，主要考量企業的獲利能力（尤其是人力資源優勢的獲利能力）和現金流量、資本保值增值、資產周轉速度和財務安全等指標，具體有以下一些指標。
　　1．企業貢獻
　　企業貢獻＝稅后凈利+利息+稅金+工資
　　該指標不僅為投資者這一主體計算稅后凈利，而且考量企業為多元主體——投資者、債權人、國家、職工所作出的總的貢獻。
　　為了便于不同企業間的橫向比較，可引入一個相對量——企業貢獻率來進行比較。
　　2．現金凈流量
　　企業貢獻是按照權責發生制原則確定的，而保證日常生產經營活動正常進行和償還債務的是現金而不是企業貢獻，所以還需要考量現金凈流量。
　　為了便于不同企業間的橫向比較，可引入一個相對量——現金凈流量率來進行比較。
　　3．人力資源優勢貢獻
　　人力資源優勢貢獻
　　該指標反映了企業在人力資源方面與行業平均水平相比具有的競爭優勢給企業帶來的經濟利益。為了便于不同企業間的橫向比較，可引入一個相對量——人力資源優勢貢獻率來進行比較。
　　人力資源優勢貢獻率這個指標反應人力資源優勢貢獻占企業的全部貢獻的百分比。該指標既適宜于不同企業的橫向比較，也可用于一個特定企業的前后各期的比較。該指標越接近于100％，則表明企業在人力資源方面越具有明顯的競爭優勢；該指標如果為0，則表明該企業在人力資源方面只達到行業平均水平；如果該指標為負數，則表明該企業在人力資源方面達不到行業平均水平，處于競爭劣勢。
　　4．資本保值增值率
　　該指標反映了資本保值增值的情況。資本保值增值率等于100％，則表明企業剛好實現保值；該指標大于100％，則表明企業實現了增值；該指標小于100％，則表明未能保值，即企業發生了虧損。
　　5．凈利潤率
　　該指標是站在企業投資者的角度，畢竟是投資者控制著企業，所以投資者不可能不關心自己的投資報酬率。
　　6．資產周轉率
　　該指標反映了企業資產的周轉速度，即一年內資產周轉次數。營業收入指主營業務收入和其他業務收入之和。該指標越大，表明企業資產周轉速度越快，越有利于企業。
　　企業在考量資產周轉速度時，有時需要進一步分析各種資產的周轉速度，常用的有：流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率和存貨周轉率。
　　該指標綜合地反映了企業的財務安全情況。公式中的速動資產是流動資產減去存貨后的余額。一般而言，該比率越大，表明企業財務越安全，風險越小；反之，該比率越小，表明企業財務越不安全，風險越大。
　　有時，企業需要進一步考量企業的短期財務安全和長期財務安全情況。考量企業短期財務安全的指標有：流動比率、速動比率和現金比率等；考量企業長期財務安全的比率可以是所有者權益比率。
　　財務安全比率是一個相對量指標，既適用于一個特定企業的前后各期的比較，也適宜于不同企業的橫向比較。
　　上述7個指標中，企業貢獻（率）綜合反映了企業的獲利能力，而人力資源優勢貢獻（率）則突出反映了企業人力資源的優勢。現金凈流量（率）則又對企業獲利進行了進一步的詮釋。資本保值增值率和凈利潤率從所有者角度反映了獲利情況。資產周轉率則考量了資產周轉的速度。財務安全比率非常重要，它衡量企業財務安全情況。上述7個指標綜合起來從財務層面反映了企業的業績。
　　
　　（二）職員層面財務指標
　　在職員層面指標中，主要考量職員的創新能力、知識水平、溝通、培訓和安定性等指標，具體有以下一些指標。
　　1．人均創新效益
　　該指標反映了按企業全員人數平均計算的研究開發的凈收益。
　　2．職員生產效率
　　該指標反映了按企業全員人數平均計算的企業的營業收入。
　　3．職員保持率
　　該指標反映了企業人才的穩定性。
　　4．溝通滿意度
　　該指標反映了企業職員對于企業內部溝通感到滿意的程度。該指標可通過調查表方式取得。
　　5．職員培訓強度
　　該指標反映企業對職員培訓的重視程度。該指標的考量通過兩個方面：一個是一定時期內的職員培訓費用；另一個是一定時期內的職員培訓次數。職員培訓費用反映的是企業在職員培訓方面的財力支出的多少，較高的培訓費用支出比起較低的培訓費用支出來通常更有利于提高職工的素質，有利于企業戰略的制定與實施。
　　用于橫向比較時，必須用培訓費用率來比較。培訓費用率可采用下式計算：
　　6．職員建議采納次數
　　該指標反映一定時期內職員建議被采納的數量。一般而言，該指標越大越好，表明企業員工思維活躍，勇于提出合理化建議，并且合理化建議被采納，這對制定和實施企業戰略大有裨益。
　　為了橫向比較，可用職員人均建議采納次數，公式如下：
　　7．職員學歷（學位）比率
　　該指標反映企業具有一定學歷（學位）的人數占企業全員人數的比例。該指標越高，對提高勞動生產率和產品質量越有好處。但是，該指標也不是越高越好。
　　該指標既可用于一個特定企業的前后各期的比較，也可用于橫向比較。
　　
　　在上述7個指標中，人均創新效益反映了創新效果，職員生產效率反映了生產的效率，職員保持率反映了企業人才的穩定性，溝通滿意度、職員建議采納次數反映了職員信息溝通是否順暢，職員培訓強度反映了培訓投入力度，職員學歷（學位）比率反映了職員素質。上述7個指標綜合起來從職員層面反映了企業的業績。
　　
　　（三）客戶層面評價指標
　　客戶層面評價指標考量了市場占有率、客戶滿意度、老客戶的保有和新客戶的獲得等指標。具體有以下幾個指標。
　　1．市場占有率
　　該指標反映了企業某種產品的營業額占整個市場上該種產品的營業額的百分比。
　　2．客戶保持率
　　客戶保持率
　　該指標反映了企業老客戶的保持程度，即本期老客戶的數量（業務量）與上期客戶的數量（業務量）之比。
　　3．客戶獲得率
　　該指標反映了企業獲得新客戶的能力，即本期新客戶的數量（業務量）與上期客戶的數量（業務量）之比。該指標越大，說明本企業獲得新客戶的能力越強，即有越來越多的新的客戶開始購買本企業的產品，表明本企業的產品對這些新的客戶有一定的吸引力。
　　4．客戶美譽率
　　該指標反映了客戶對本企業所提供的產品和服務的總體評價。該指標可通過調查表方式取得。該指標越大，說明客戶對本企業越滿意，就能有較高的客戶保持率和客戶獲得率，市場占有率也會逐漸提高。
　　客戶層面的這4個指標都既可用于一個特定企業的前后各期的比較，也可用于橫向比較。這幾個指標越高，表明企業制定的戰略是正確的并且得到了有效的實施。
　　在上述4個指標中，市場占有率反映了較競爭對手的相對強弱，客戶保持率反映了老客戶的保持程度，客戶獲得率反映了開發新客戶的能力，客戶美譽率反映了客戶的總體評價。上述4個指標綜合起來從客戶層面反映了企業的業績。
　　
　　（四）業務流程層面評價指標
　　業務流程層面指標中考量價值鏈、研究開發投入與回報、產品質量與售后服務、設備利用等指標。具體有以下幾個指標。
　　1．價值鏈效率
　　產品價值鏈效率
　　本指標反映了企業組織生產經營活動在時間利用上的有效性。
　　2．新產品投資回報率
　　該指標反映了企業新產品研究開發所帶來的收益與新產品研究開發費用之比。
　　3．研發費用率
　　該指標反映了企業的研究開發支出占營業收入的百分比。該指標越大，表明企業在研究開發方面的投入越多，越有利于創新，而創新有利于提高企業的競爭力，取得有利的戰略地位。該指標并非越大越好，超出企業自身的條件，盲目增加研究開發投入，反而會減少企業的經濟利益。
　　4．新產品貢獻率
　　該指標反映了企業全部收益當中新產品帶來的收益所占的百分比。該指標越高，表明新產品對企業的貢獻越大，意味著企業新產品更新換代速度比較快，這往往會使企業的產品在市場上有更強的競爭力。但過高的新產品貢獻率也是不正常的，這通常意味著企業的產品多是短命的。
　　5．產品達標率
　　該指標反映了企業本期產品的全部產品中符合規定標準的產品所占的百分比。
　　6．產品質量效益率
　　該指標反映了企業提高產品質量增加的收入與提高產品質量所增加的支出之比。該指標越高，表明企業提高產品質量越有利。
　　7．設備生產能力利用率
　　該指標反映了企業實際生產能力與額定生產能力的比值。該指標越大，表明企業的設備利用得越充分，設備的閑置浪費少。一般而言，該指標越大越好。但是，如果該指標超過了100％，則表明企業的設備在超負荷運轉，很容易引發各種問題。所以，設備生產能力利用率不宜超過100％。
　　8．設備完好率
　　該指標反映了全部設備中完好設備所占的百分比。
　　9．售后服務效率
　　該指標反映了企業售后服務的能力。該指標越大，越接近于100％，表明企業的售后服務能力越強，而在競爭日趨激烈的今天，這恰恰是提高企業競爭力的關鍵。所以，一般而言，該指標越大越好。
　　業務流程層面的這9個指標既可用于一個特定企業前后各期的比較，也可用于橫向比較。
　　在這9個指標中，價值鏈效率反映了日常活動安排的協調；新產品投資回報率、產品質量效益率反映了新產品的研發及改進產品質量的效益；研發費用率反映了研發投入力度；新產品貢獻率反映了全部收益中新產品的貢獻；產品達標率反映了產品質量控制工作；設備完好率、設備生產能力利用率反映了設備的使用與維修；售后服務效率反映了企業售后服務的及時性。上述9個指標綜合起來從業務流程層面反映了企業的業績。
　　本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。