增值稅轉型對武鋼“十一五”期間財務管理的影響

　　摘要：增值稅轉型是目前國家試點的一項稅收政策，將來可能大力推廣。文章從現金流和利潤的角度，分析了重點利稅企業武鋼在“十一五”期間由生產型增值稅轉為消費型增值稅過程中，對企業財務管理產生的影響。
　　關鍵詞：增值稅轉型；財務管理
　　
　　一、對增值稅轉型的理解
　　
　　從國際上來看，增值稅按照對增值額的理解，可以分為三種基本的類型：生產型增值稅、消費型增值稅和收入型增值稅。本文所指的增值稅轉型是指由生產型增值稅轉為消費型增值稅，所謂生產型增值稅是指固定資產的進項稅不允許抵扣，企業購買設備等固定資產的支出不納入增值稅抵扣范圍，而是直接計入固定資產成本；消費型增值稅是指允許一次性全部扣除固定資產的進項稅額，兩者的區別主要在于用于購建固定資產增值稅額是否可以抵扣。
　　武鋼作為一個國有大型中央企業集團，預計在“十一五”期間的固定資產投資將會超過255億元，購置的設備及工程物資將會占到總投資的60%-70%。在消費型增值稅政策下，將會對武鋼各年的現金流量和利潤產生極大的影響。為此，我們應結合武鋼的實際情況，對消費型增值稅為武鋼帶來的影響進行全面系統地分析，以合理預期增值稅轉型對武鋼帶來的影響。
　　
　　二、武鋼目前的稅收體系
　　
　　為確定增值稅轉型對武鋼集團公司現金流量和利潤的影響，首先分析了武鋼目前的稅負的種類和水平，并考慮與增值稅轉型相關的能夠產生影響的稅收的種類和水平。
　　武鋼集團公司目前負擔的稅費主要有：增值稅、營業稅、城市維護建設稅、教育附加費、礦山資源補償費、地方教育發展費、關稅、房產稅、土地增值稅、契稅、資源稅、土地使用稅、企業所得稅及個人所得稅，這些稅種幾乎涵蓋了稅法規定的所有稅種。但是，與增值稅轉型相關的能夠對公司的經營效益及現金流量產生影響的稅費主要有增值稅、城市維護建設稅、教育附加費和企業所得稅等。各項目的具體影響分析如下：
　　增值稅轉型主要是對增值稅的負擔水平產生直接影響，由生產型增值稅轉為消費型增值稅的實質就是形成固定資產的購進設備及工程物資的進項稅額可以全額或部分抵扣，企業各年負擔的增值稅絕對額相對減少，增值稅屬價外稅，對企業的經營效益不產生直接影響，但能夠節約大量的現金流出量。
　　企業所得稅受到增值稅轉型的間接影響，在生產型增值稅政策水平下，由于形成固定資產的購進設備及工程物資的進項稅額不能夠抵扣，固定資產的投資成本相應加大，在以后年度通過固定資產折舊的形式增加企業的成本而減少利潤，現金流量相對增加。比較而言，在消費型增值稅下，購置固定資產當年的現金流量增加，以后年度的利潤也相對增加，但現金流量相對減少。
　　城市維護建設稅及教育附加費是受增值稅轉型的影響而直接影響企業的利潤，分別依據流轉稅（包括增值稅、營業稅及消費稅）的7%和3%的比例計提。增值稅轉型直接影響企業各年度的應交增值稅額，從而間接影響企業應交的城建稅及教育附加費，并進而影響企業的利潤。
　　
　　三、增值稅轉型對武鋼財務管理的影響
　　
　　增值稅轉型對武鋼集團公司財務管理的影響主要是指固定資產投資所購進的設備及工程物資的可抵扣進項稅額的處理對公司現金流量及利潤的影響。
　　（一）對現金流量的影響
　　以武鋼集團“十一五”期間固定資產投資總額為例，匡算增值稅轉轉型對武鋼各年現金流量的絕對額影響。武鋼集團公司“十一五”期間的固定資產計劃投資為255億元，對現金流量的影響總額為65%設備費所產生的增值稅進項稅額，共計28.18億元。若按照消費型增值稅的處理辦法，集團公司在“十一五”期間內共節約現金28.18億元；在生產型增值稅政策下，對現金流量的影響應包括折舊的抵稅作用，固定資產原值增加意味著每年計提的折舊額增加，相應的成本費用會加大，會減少各年企業所得稅，從而節約現金流出量。依據上述數據，企業按照8%的綜合折舊率計提折舊，“十一五”期間累計計提折舊額為66.3億元，減少所得稅21.88億元，累計節約現金流出21.88億元。因此，相比較生產型增值稅政策而言，消費型增值稅政策將會使集團公司在“十一五”期間節約現金流共計6.3億元。增值稅轉型可以大大減少企業的現金流出，為企業節約了大量的現金。
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　　結合前面分析，增值稅轉型對利潤的影響主要反映在對所得稅的影響和對城建稅及教育附加費的影響上，由生產型增值稅轉為消費型增值稅后，企業固定資產原值將會降低，相應地折舊額會減少，從而節約成本，增加了公司的利潤。仍以“十一五”期間的固定資產投資額為例，匡算增值稅轉型對利潤的影響：兩種不同類型的增值稅政策的區別主要在于購進設備的進項稅額是構成固定資產的價值還是作為負債處理。由生產型增值稅轉為消費型增值稅后，一方面，應交增值稅將減少28.18億元，相應地，城建稅及教育費附加將減少2.82億元；另一方面，固定資產原值減少28.18億元，累計折舊減少11.27億元，兩方面作用的影響共減少成本14.09億元，利潤總額增加14.09億元，則稅后利潤增加9.44億元。
　　從以上對絕對額的分析可以看出，增值稅轉型對公司的現金流和利潤都產生有利的影響，我們應充分關注并利用國家相關的稅收政策反映并制定相關的管理細則，以便為公司創造更大的效益。
　　
　　參考文獻：
　　
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