解讀中小企業困局

◎ 文/本刊記者 李承明

盡管近期官方多次否認浙江、廣東等地中小企業出現“倒閉潮”，但中小企業正面臨日益緊迫的生存困境，已是不容回避的現象。

“今年中小企業的主要壓力來自于人工成本高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力。”日前發布的《小企業經營與融資困境調研報告》提出了上述觀點。

由北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴中國有限公司共同發布的這份報告，在對近期盛傳的中小企業“倒閉潮”提出否定觀點的同時指出，今年以來，隨著宏觀經濟環境變化，在成本增加、人民幣升值和國際環境不明朗的形勢下，在連續加息及提高存款準備金率等宏觀調控的貨幣政策的背景中，小企業面臨資金壓力，仍然頑強生存，積極經營。但是小企業一直以來的融資困境卻沒有較大改善，廣大小企業急盼資金支持。

大多數仍在積極經營

“盡管國際經濟形勢不明朗，中小企業正面臨成本上升等困境，但是大多數小企業仍在積極經營，并不存在‘倒閉潮’”?！秷蟾妗分赋?，很多中小企業稱其經營并不靠銀行貸款，而主要是用自有累積的資金周轉及親友間的借貸。因此，中小企業的資金周轉對宏觀調控的貨幣政策并不敏感，中小企業也不會直接因為銀根收緊而突然倒閉。

對于今年以來確實發生的部分小企業倒閉，阿里巴巴集團副總裁胡曉明認為原因不外有三。他說：“我們發現，小企業倒閉有這樣三種主要原因：一是投資高風險行業失?。欢鞘袌龅恼Ｌ蕴?，一些小企業處于飽和且競爭過度的行業，或者低產能且產業升級失??；三是小企業主動停產待機。”

中小企業“壓力系數”飆升

《報告》指出，今年小企業面臨的主要壓力更甚從前。來自于人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，這的確使得小企業經營更加困難。

《報告》分析，以小企業面臨的前三大壓力“勞動力成本上漲”、“原材料成本上漲”和“人民幣升值”為例，2010年以來，壓力系數分別達到了81.67%、81.43%和48.11%的高值，而在2010年以前，這樣的系數僅為52.10%、55.56%和32.95%。

接受實地調研的小企業主全都表示人均員工報酬較往年有所增長，其中60%以上的企業主表示，人均員工報酬增長率達10%至30%。調研發現，81%的企業主認為原材料的成本上升是企業遇到的主要困難之一。

此外，人民幣持續升值、區域電力供應限制、小企業結款方式改變等原因，均在不同程度上導致小企業的經營較往年艱難。

圖表資料來源:《小企業經營與融資困境調研報告》

據此，《報告》結論認為，無論是在2008-2009年宏觀調控政策寬松、還是2010年至今政策開始收緊的環境下，小企業面臨困境的最重要原因都是原材料成本、勞動力成本上升，其次是人民幣升值、用工荒、融資成本高。宏觀調控對小企業經營沒有直接影響。

76 %小企業成信貸“盲區”

相伴經營成本的是，切切實實的融資困難——它們正夾擊著中小企業的生存和發展。《報告》中明確提到，融資難、貸款成本高，以及民間借貸風險大等，依舊是困擾中小民企發展的主要因素。調查發現，63%的企業有現實的融資需求，76%的小企業的融資需求在100萬元以下。

但是，由于金融機構對小企業的定義不一致且定義門檻較高，導致廣大貸款需求在100萬元以下的小企業，成為銀行貸款的“盲區”。

《報告》顯示，許多小企業習慣向親友借貸，小企業通過親友及民間借貸的份額達50%。而相對應的，以銀行和農村信用社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅占21%；通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的占7%；另有22%的小企業從未與以上金融機構或個人發生過借貸行為。

此外，銀行貸款利率上浮也為小企業融資帶來壓力。今年銀行對中小企業的貸款利率上浮基本上都在30%左右，年利率到達8%左右，貼現率提高到4%至5%，小企業融資成本進一步提升。

目前，民間借貸成本已經到了月息3-9分左右，部分年貸款利率高達100%；這種高息民間借貸基本是在熟識的朋友和親戚之間進行。

扶持中小企業之道

《報告》認為，政府此輪實行的穩健貨幣政策、抑制通脹的策略的影響是相對的，當然小企業目前確實遇到一些困難，如原材料采購無賬期、產品應收賬款賬期延長，但這是中型企業信貸資金趨緊后的傳導效應，可以通過適當增加小企業信貸投入的方式予以緩解小企業的資金壓力。

《報告》亦提出解決方案?！叭谫Y可緩解當前小企業面臨的經營困境。一要出臺小企業信貸扶持政策，鼓勵專營小企業信貸的金融機構進一步加大對小企業的融資服務；并加強監管，實現專項風險專項管理。二要創新信貸技術，提升小企業信貸的服務能力和效率。三要對小企業稅收政策予以優惠，幫助小企業降低運營成本?！?/p>

《報告》同時建議，國家進一步規范小企業金融劃分標準；明晰金融機構對小企業的融資扶持政策；引導小企業規范財務并改善稅收政策；加快社會信用體系建設，并創新信貸技術，充分利用小企業信用數據以評估小企業信貸風險。