ＣＡＰＭ在上海證券市場的實證研究
2007-12-31 00:00:00高揚陶媛
經濟與管理 2007年11期
[摘 要]對上海股票市場的價格進行研究的目的是檢驗投資組合的平均收益和系統性風險β的關系是否符合傳統的CAPM理論。橫截面檢驗結論表明：上海股票市場股票的定價并不完全符合CAPM的預期，風險不是決定收益的惟一因素，而資產收益率和流通比例因素起著重要作用。
[關鍵詞]CAPM；上海股票市場；系統風險
[中圖分類號]F830.91 [文獻標識碼]A [文章編號]1003-3890(2007)11-0077-05
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