商業銀行票據業務創新的思考

提高金融科技水平、創新服務工具和服務手段是商業銀行當前需要研究的重大課題。筆者試圖就融資性票據業務的創新與風險控制談一下自已的觀點。

現狀與問題

從1994年開始，隨著我國經濟的發展以及國家有關政策的鼓勵，我國票據融資業務步入了一個快速發展的軌道。2000年，全國票據融資16559億元，比1999年增長90％。同時，我國票據融資業務發展也呈現出一些新的特點。

票據專營機構成為票據市場的組織者和造市商。繼工商銀行在全國率先成立票據專營機構后，其他商業銀行借鑒工商銀行票據業務集中經營低風險、低成本、高效率的成功經驗，在很短的時間內組建起了自己的票據專業化經營機構。這些票據專營機構依托人民銀行當地行的支持，票據業務迅速發展起來，成為市場主角。

票據交易價格的市場化機制已初步形成。由于票據融資業務具有的低風險和高盈利性，票據市場競爭激烈。從2002年初開始，票據市場貼現利率一路下滑至人民銀行規定貼現利率底線2.97％（再貼現利率），轉貼現利率也隨之下滑，雖然再貼現利率目前也做了調整，但市場上轉貼現利率已遠遠低于再貼現利率。中央銀行再貼現業務日顯清淡，而轉貼現業務的利差也愈縮小。

票據融資規模不斷擴大。在中央銀行的扶植下，我國票據市場的參與者已由原來的票據簽發人——國有商業銀行，發展到票據專營機構、股份制銀行、各類財務公司和辦理人民幣業務的境內外資銀行及農村信用社，大型企業使用票據結算更是陡增，票據融資的容量和規模逐年上升。

由于我國市場經濟體制還不夠健全，區域經濟發展水平差距較大，法制建設相對滯后，銀行內部控制制度還不夠完善等因素，從總體上講，我國票據融資業務發展還面臨諸多問題。

社會信用體系不健全。一些企業為了獲得資金而與其他企業聯手簽訂虛假商品交易合同，甚至勾結銀行內部工作人員，利用票據融資手段騙取銀行資金，從而產生信用風險。社會上一些不法分子利用票據詐騙的現象也日趨增多。

電子交易平臺建設滯后。票據業務的盈利性與其流動性緊密相連，在當前經營方式下票據的流通大部分表現為票據實物的轉移，從而帶來了經營成本的增加，給業務操作如查詢、交割等帶來極大的不便，也給犯罪分子提供了可乘之機，容易產生風險。這制約了票據融資業務的進一步發展。

同業合作不足。同業之間競爭有余而合作不足，導致銀行間執行結算紀律松弛不一，無理拒付、壓票、壓單、拖延結算現象時有發生，出現同業道德風險；同業票據信息的管理、溝通與合作不夠，制約了票據在緩解同業資金緊張、創新業務品種、拓寬經營范圍、增加經營收入等方面作用的發揮。

業務潛力未能充分挖掘。銀行方面：票據業務政策幾乎只限于向大中型企業和大中城市銀行傾斜，無論是中央銀行還是商業銀行上級行，在安排貼現（再貼現）貸款額度指標上，一般較少顧及中小企業和經濟欠發達地區所在銀行的需要，以致票據業務存在地區間和銀行間嚴重失衡的現象。由于缺乏相關的獎勵辦法和激勵措施，難以充分調動欠發達或基層營銷人員的積極性，從而喪失部分優質中小企業客戶。企業方面：不少企業經營者、企業財務人員票據知識欠缺，不能充分利用票據進行融資組合，可以使用票據的業務融資大多通過貸款等傳統方式解決，或者是在貸不到款的情況下才考慮使用票據。

貼現票據種類單一，業務品種創新不足。由于當前社會信用和企業信用薄弱，銀行承兌匯票的交易量占整個票據市場交易量的90％以上，體現商業信用特征的商業承兌匯票交易量很少，交易地域和簽發單位僅局限于一些大中城市和國有大中型企業，導致票據業務范圍狹窄，對票據融資業務的盈利性帶來較大的負面影響。

探索推動發展

首先，應分階段逐步放開融資性票據，在區域信用環境較好的地區先進行試點，積累相關經驗后由點到面，逐步推廣。根據行業目前的情況，法人客戶開具銀行承兌匯票的數量及金額均屬于各商業銀行之首，目前運作成本較低的方案是直接將銀行承兌匯票“改進”為融資性票據，即選擇一些資信情況較好、經營狀況正常、現金流量穩定的大型企業進行試點，不再強調其簽發的單筆票據的真實貿易背景；然后推廣到效益好、信譽高、管理規范的中小型企業；最后是建立專業性的商業票據發行公司和規范的票據交易所，通過嚴格控制票據再貼現，鼓勵轉貼現和票據轉讓行為，活躍和培育規范、高效的融資性票據市場。

其次，實行“一戶一行”的主辦行管理制度，企業只能在一家主開戶銀行簽發融資性銀行承兌匯票，這家銀行就是企業的管理行，管理行對企業開票情況進行監控，并采取科學方法對開票限額進行一定的控制。

此外，銀行在簽發和貼現銀行承兌匯票時必須如實逐筆將其錄入到信貸登記系統中，由于信貸登記系統所有信息共享，當企業簽發的票據與其現金流量出現不對稱時，銀行可以停止對該企業簽發銀行承兌匯票。

還應建立票據融資企業退出機制，約束企業嚴格守信，對出現銀行到期墊款的融資性票據的情況，由監管部門采取警告并勒令還款、黑名單通報直至取消票據融資資格的處罰，淘汰劣質企業，凈化市場環境，有效降低市場風險。

防范與監管風險

完善相關法律制度，規范票據融資業務，減少操作風險。在我國《票據法》、《支付結算辦法》和《貸款通則》中對票據貼現等融資行為的規定不一。《票據法》和《支付結算辦法》中未對票據貼現等融資行為做出專門的司法解釋，而《貸款通則》將票據貼現作為一種貸款方式。但事實上，票據關系與貸款合同關系的法律權利存在很大差異，應盡快解決這一沖突，統一法律范疇。同時，需進一步完善《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》等相關法規，對票據融資過程中可能出現的風險操作加以限制和規范，從法律角度減少操作風險。

積極創新，運用現代科技手段加強票據管理。一是加大票據防偽技術含量，改進承兌匯票操作方法和程序。銀行業傳統的“憑印支取”審核的辦法已遠遠落后于當今電子化發展的市場現狀，要規范建立銀行印鑒預留庫，實行票據業務自動化、電子化處理。二是建立網絡票據業務，發展網絡查詢認證系統。摒棄目前通過電報查詢等為主要手段的檢驗票據真偽的方式，在電子聯行或信貸登記咨詢系統基礎上，建立承兌匯票轉讓電子查詢網絡系統，對每筆已簽發的銀行承兌匯票錄入系統，在轉讓、貼現、轉貼現、再貼現時必須通過電子查詢網絡系統進行查詢核對，杜絕假票和“克隆”匯票行為的發生。

金融機構要加強內控建設和制度落實。一是開展風險意識教育，使業務人員熟練掌握真假票據的不同特征和犯罪分子的各種作案手段，不斷提高業務人員風險防范技能。二是商業銀行要把票據業務納入貸款管理范疇，在辦理業務時要按貸款的原則和程序，對企業信用情況，承兌能力進行嚴格審查，對業務經辦、審查、監督依責設崗，制訂出一套出票、登記、查詢等較為規范且操作性較強的規章和制度，實行全面風險管理制度，確保票據真實性、交易真實性和資金安全性，同時定期組織業務自查和互查，杜絕各類隱患，糾正違規行為，保證票據業務正常有序的開展。

依托銀行同業公會組織，建立票據風險聯防網絡。一是實行系統內委托照票。通過同業公會協調，各行之間票據查詢可實行委托照票付手續費的方式完成，這樣既節省了時間，又有效確保了票據真實性。二是建立社會信用管理系統，重點支持信譽好、效益佳的企業。通過同業公會組織，建立轄內守信和逃債企業信息檔案，開展信用等級評定，對一批產品有銷路、經營效益好、信用級別高的企業實行主辦行管理，鼓勵開展票據業務，實行系統內信息資源共享，同時聯合抵制不守信企業利用票據業務詐騙銀行資金和逃廢債行為，維護票據市場的信用秩序，實現票據風險的聯合防范。

同時，還應加強金融監管，創新風險監管模式，將監管重點放在創造公開、公平和有序的競爭環境上，促進票據融資的規范發展。具體來說，應注意以下幾點。

將銀行承兌匯票納入銀行信用規模總量控制范圍。會計結算部門等應按年度確定一個控制額度，按照區域經濟發展的程度不同，逐級核定票據融資總量，納入資產負債比例管理的指標體系加以監管。

加強對票據業務合規性監管，規范票據市場秩序。加大宣傳和指導檢查力度，強化對經營單位不規范辦理票據業務的查處，建立對違規票據行為的定期通報制度和處罰制度，切實維護商業票據的信譽和流通秩序，防范票據風險。

加強對金融機構內控制度的監管。銀行經辦人員有章不循，違規操作，是銀行票據詐騙屢屢得逞的根本原因。應重點加強商業銀行相關內控制度及人員的監管，對沒有認真執行賬戶管理規定，無原則地放寬開戶條件，為企業隨意開戶；不按規定審核票據，不堅持復核制度；發案后遮遮掩掩，只求追回損失，不及時報案等違規操作等都要嚴肅查處。

(作者單位：華夏銀行總行營業部)