自創(chuàng)商譽會計問題探討

[摘要] 商譽分為外購商譽和自創(chuàng)商譽，自創(chuàng)商譽一般不確認，本文從自創(chuàng)商譽確認的必要性入手，認為自創(chuàng)商譽符合資產的定義，符合相關性與可靠性，應予以確認。在計量自創(chuàng)商譽時可以采用現值計量模式，即未來超額收益的折現值。

[關鍵詞] 自創(chuàng)商譽 超額收益 現值

一、商譽

商譽是指企業(yè)獲得超額收益的能力。通常是指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽好而獲得客戶的信任，或由于組織得當，生產經營效益高，或由于技術先進，掌握了生產的訣竅等原因而形成的無形價值。這種無形價值具體表現在該企業(yè)的獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平，有商譽的企業(yè)能獲得超額收益。

有關商譽的研究由來已久，我國近代著名會計學者楊汝梅先生在1926年 6月的博士論文——《商譽及其他無形資產》，就從會計角度研究了商譽及其他無形資產。1965年美國學者亨德里克森在《會計理論》中對商譽作了三種解釋，即

1.認為商譽是人們對企業(yè)持有良好印象的價值表現。

2.認為商譽是預期未來超額收益超過不包括商譽在內的總投資正常報酬的貼現值。

3.認為商譽反映了企業(yè)總價值超過各項有形資產和無形資產的凈額。

可以概括為好感價值論，超額收益論和總計價賬戶論。

商譽是不能單獨存在的，與作為企業(yè)的整體資產有關，也不能與企業(yè)可辨認的各種資產分開出售。商譽按其來源可以分為自創(chuàng)商譽和外購商譽。目前，國際上一般是將外購商譽予以確認，而對自創(chuàng)商譽不予以確認，主要是基于穩(wěn)健性和可靠性的考慮，我國也是如此。在2006年新發(fā)布的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產》中，對無形資產的定義為：是指企業(yè)擁有或者控制的，沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。可辨認性是指：1.能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授權許可、租賃或者交換；商譽是不可與企業(yè)分離的，不滿足可辨認性。在無形資產準則中不規(guī)范商譽的確認問題，對于企業(yè)自創(chuàng)商譽不確認為無形資產。在企業(yè)合并中形成的商譽，適用《企業(yè)會計準則第8號——資產減值》和《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》。在我國現有的技術條件下，資產的計量主要采用歷史成本計量模式，對自創(chuàng)商譽的計量還存在一定的困難。隨著知識經濟的到來，社會的進步，商譽特別是自創(chuàng)商譽在企業(yè)資產中所占的比重越來越大，確認與計量自創(chuàng)商譽無論從促進會計理論發(fā)展，還是從提高會計信息質量，提高會計實務水平來看，都是十分重要的。隨著計量方法的改進，也使得計量自創(chuàng)商譽成為可能。

二、自創(chuàng)商譽確認的必要性

我國現行準則對企業(yè)合并時產生的外購商譽予以確認，外購商譽并不是在企業(yè)合并中產生的，企業(yè)合并之前就已經存在，也就是企業(yè)的自創(chuàng)商譽。當企業(yè)合并時外購商譽進入并購企業(yè)，與并購企業(yè)的自創(chuàng)商譽融在一起，也就形成了企業(yè)的自創(chuàng)商譽。外購商譽只是在企業(yè)合并的時點存在，商譽大多數時間是以自創(chuàng)商譽的形式存在，只確認外購商譽，不確認自創(chuàng)商譽不合理。

1.自創(chuàng)商譽符合資產的定義

葛家澍教授曾指出自創(chuàng)商譽是可以計量的，但是目前我國對于自創(chuàng)商譽是不予以確認的，筆者認為對自創(chuàng)商譽應該予以確認。從資產的定義來看，我國準則中對資產的定義為：“資產是指企業(yè)過去的交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源?！蓖赓徤套u在我國已經予以確認，對于自創(chuàng)商譽來說，它也符合資產的定義。首先，擁有自創(chuàng)商譽的企業(yè)能獲得高于正常投資報酬率的收益，也就是說自創(chuàng)商譽可以為企業(yè)帶來經濟利益。擁有自創(chuàng)商譽的企業(yè)，與同行業(yè)企業(yè)相比較，可獲得超額利潤，這滿足資產的第一個特征。其次，商譽是企業(yè)長期積累的一項價值，這也說明自創(chuàng)商譽是由于企業(yè)過去的交易或事項形成的，符合資產的第二個特征。再次，商譽是不能離開企業(yè)單獨存在的，這就是說商譽是屬于企業(yè)的，不可與企業(yè)可確指的資產分開出售的。由此可知，商譽滿足資產的定義，應將其確認為資產。

當然，要將資源確認為資產還需要滿足兩個確認條件：一是與該資源有關的經濟利益很可能流入企業(yè)；二是該資源的成本或者價值能夠可靠的計量。自創(chuàng)商譽是可以為企業(yè)帶來經濟利益的，而且?guī)淼氖浅~經濟利益，這滿足資產的第一個確認條件。對于商譽的計量問題，在《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)定購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認資產公允價值的差額，應當確認為商譽，這是針對外購商譽的，對于自創(chuàng)商譽沒有規(guī)定?，F在，我國《企業(yè)會計準則——基本準則》中規(guī)定的會計計量屬性包括：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值計量屬性。對于自創(chuàng)商譽過去發(fā)生的支出不容易計算，所以難以用歷史成本計量，自創(chuàng)商譽可以給企業(yè)帶來超額收益，把超額收益折現以確定其價值，即采用現值來計量。在未來收益額可以確定的情況下，再選用合適的折現率就可以求出現值了。關鍵是未來收益額的預測，折現率的選擇和自創(chuàng)商譽給企業(yè)帶來超額收益的期限，確定了這三個指標，就可以確定商譽的價值。用現值來計量自創(chuàng)商譽的價值，即表明自創(chuàng)商譽符合資產確認的兩個條件，可以確認為資產。

2.確認自創(chuàng)商譽符合相關性

相關性要求企業(yè)提供的會計信息應當與財務報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務報告使用者對企業(yè)過去、現在或者未來的情況做出評價或者預測。會計信息的價值，關鍵是看其與使用者的決策是否相關，是否有助于決策者提高決策水平。確認了自創(chuàng)商譽將其作為資產入賬，才能更真實可靠地反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量，提高了會計信息的預測價值，提升了會計信息的相關性，才能有助于投資者做出合理有效的決策?，F在社會已經進入了知識經濟時代，自創(chuàng)商譽能給企業(yè)帶來超額收益。自創(chuàng)商譽作為反映企業(yè)具有超額盈利能力的信息，只有及時提供，才能滿足各相關方決策的需要。

3.確認自創(chuàng)商譽符合可靠性

可靠性要求企業(yè)應當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠，內容完整。自創(chuàng)商譽是在過去的交易或事項中形成的，作為企業(yè)內部形成的無形財富，使企業(yè)未來能夠獲得超額收益，將其作為資產入賬，才能全面地、真實地、可靠地反映企業(yè)的會計信息，符合可靠性，因而應予以計量。企業(yè)能獲得超額收益，這表明自創(chuàng)商譽在企業(yè)確實是存在的，就應該予以確認與計量，從才能真實的反映企業(yè)的情況。

三、自創(chuàng)商譽的確認與計量

1.自創(chuàng)商譽的確認

既然確認自創(chuàng)商譽有其必要性，那么就應該確認，怎么來確認呢？有商譽的企業(yè)會獲得超額收益，這是商譽的本質。如果某個企業(yè)在連續(xù)若干期都能得到高于同行業(yè)的超額收益，這時就需要確認?？梢酝ㄟ^評估的方式確定企業(yè)的整體價值和企業(yè)可辨認資產的公允價值，如果企業(yè)整體價值與企業(yè)可辨認資產的公允價值的差額是正值，就確認自創(chuàng)商譽，如果是負值，就不確認。

2.自創(chuàng)商譽的計量方法

傳統(tǒng)上，世界各國資產計量是以歷史成本為基礎的，我國在準則中也規(guī)定資產計量一般應當采用歷史成本，但并不排除其他計量模式，采用其他計量模式時應當保證會計要素金額能夠取得并可靠計量。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量，強調得是過去所發(fā)生的支出。對商譽來說，過去的支出不易計算，但其可以為企業(yè)帶來未來經濟利益，計量自創(chuàng)商譽時不能基于過去，而是著眼未來，不采用歷史成本計量模式，可采用其它計量模式。

對于外購商譽可以用企業(yè)整體價值減去被購買方可辨認資產的公允價值的差額來計量，而對于自創(chuàng)商譽來說，沒有發(fā)生企業(yè)轉讓行為，可以采用其它的方法來計量。

商譽價值形成是建立在企業(yè)預期超額收益基礎上的，那么可以通過預測其超額收益，然后再折成現值來確定其價值。

1.超額收益本金化價格法

超額收益本金化價格法是把企業(yè)的超額收益本金化還原來確定企業(yè)自創(chuàng)商譽價值。應用此方法的前提是企業(yè)是持續(xù)經營的，沒有終止的期限，而且假定商譽給企業(yè)帶來超額收益的期限是無限期的。用超額收益本金化價格法確定自創(chuàng)商譽的價值，需要確定兩個指標，一個是每期超額收益的確定，一個是本金化率的確定。用V表示企業(yè)自創(chuàng)商譽的價值；用Ri表示第i期的超額收益；用r表示本金化率，收益期是無限期，i取值為從1到無限，則公式為：

V=∑Ri/(1+r)ⁱ

若每期的收益都相等，則公式可簡化為

V=R/r

2.超額收益折現法

從實際來看，企業(yè)不可能永遠存在，而商譽更不可能永遠存在，企業(yè)不存在，商譽也就沒了；即使企業(yè)存在，自創(chuàng)商譽可能只能存在若干年，假設自創(chuàng)商譽給企業(yè)帶來超額的期限為n期，i取值為從1到n，Ri表示第i期超額收益，r為折現率，此時公式可變?yōu)椋?/p>

V=∑Ri/(1+r)ⁱ

此公式是把可預測的若干期的超額收益折現來確定商譽的價值。

采用未來超額收益折現法來確定自創(chuàng)商譽的價值，要預測企業(yè)未來收益，未來收益的實現存在很大的不確定性。準確預測企業(yè)的收益需要用到一些方法，隨著計量技術的提高，準確預測企業(yè)的收益是能實現的。

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