要嫁就嫁給名人

作為知名的理財師，國家理財規(guī)劃師專委會秘書長、北京市理財規(guī)劃師協(xié)會會長、東方華爾金融咨詢有限公司總裁劉彥斌似乎是個懷疑主義者，在越來越多的人開始委托專業(yè)機構(gòu)理財時，聽一聽劉彥斌的逆耳忠言，也許會有意想不到的啟示。

關(guān)鍵在于過往業(yè)績

問：您是怎樣打理個人財富的?

劉彥斌(以下簡稱劉)：我以前都自己做，但現(xiàn)在沒時間了，請專家打理。跟大家一樣，我買開放式基金，另外把一部分錢交給做私募的朋友。

問：如果您選擇基金理財，會關(guān)注哪幾個方面的因素?

劉：我在投資方面比較保守。所以，首先是這個機構(gòu)必須合法。

還要看其5年以上的過往業(yè)績。考察過去，才能預(yù)知未來。去年有的基金做到200％～300％的業(yè)績，這什么都說明不了，彼得·林奇做了13年、巴菲特有50多年的業(yè)績，我認(rèn)為沒有10～20年的積累，就談不上什么明星基金。我是從來不主張買新基金的。

我希望基金公司管理的資產(chǎn)有一定規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模是品牌的一個佐證，比如南方基金公司、華夏基金公司都超過千億，說明市場認(rèn)可，強者恒強；有的小基金只有幾個億，勸大家買時要慎重。

但我也不希望基金的盤子太大。比如單只基金400億，在市場上就很難操控，還不如一個40億的基金，業(yè)績很容易就表現(xiàn)出來。

其他如投研流程、管理機制等，我認(rèn)為都差不多，而且中小投資者無從考察，只能從公開披露的信息獲得，所以并不重要。

問：“投資風(fēng)格”您沒有提到，但它排在最受關(guān)注因素的第二位。

劉：其實沒那么重要，你會發(fā)現(xiàn)所有的投資理念都差不多：有的是價值投資，有的是成長投資，有的是成長價值投資，有的是趨勢投資……誰能說得清呢?

問：很多人追捧明星基金經(jīng)理，您怎么看?

劉：我不看重什么明星基金經(jīng)理。中國的基金投資，不像巴菲特、彼得·林奇那樣個性化，而是靠一個投研團隊來運作的，基金經(jīng)理只能在程序范圍內(nèi)、劃定的圈子里操作。不要把基金經(jīng)理當(dāng)神人，他們跟我們最大的差別，就是有信息優(yōu)勢，比如能跟上市公司老板吃飯。

更重要的是，我們無法真正了解基金經(jīng)理的生活和性格，僅僅聽他說幾句話，就能很深入地把握他的理念嗎?

問：基金公司的股東背景是否重要?

劉：如果一個理財機構(gòu)的股東有金融背景，可能會好一點，但基金是獨立運作的，所以并不特別重要。比如，我就不知道嘉實和易方達的股東是誰，但是它們業(yè)績好，我就買了。

實力就是信用

問：怎樣才叫有信用?

劉：實力就是信用。比如政府、金融機構(gòu)都是有信用的，而民營的公司，今天有，明天就可能沒有了。私募基金合法化以后，可能會好點。

昨天我跟一個證券公司老總聊天，他說他們賣基金很困難，而銀行賣得最好。老百姓為什么相信銀行?因為銀行財大氣粗、有實力。接下來是基金公司，保險公司差一點，第三方理財機構(gòu)就更難了，除非是朋友推薦，公眾一般不會把錢交給他們。

問：您認(rèn)為基金公司的信用在哪里?

劉：公募基金發(fā)行時要經(jīng)過嚴(yán)格審核，還有一整套信息披露機制，有嚴(yán)格的年監(jiān)管。一旦基金違規(guī)操作，損害投資人利益，監(jiān)管部門有責(zé)任保護中小投資者利益。問題在于，保護中小投資人利益目前離完美實現(xiàn)還有段距離。

為什么嫁給名人

問：選一個值得信任的基金公司，恰如女孩子找對象。您對這種選擇持何種態(tài)度?

劉：女孩子不要純粹為了愛情結(jié)婚，因為10年、20年后，你喜歡的那個男人會成為什么樣的人，誰都不知道!他年輕時或許是只績優(yōu)股、成長股，可是如果沒有漲起來怎么辦?你還有再選擇的機會嗎?女孩子為什么愿意嫁給一個40歲的事業(yè)有成的男人?因為她省去了考察的風(fēng)險。買基金也是這個道理，要買運作成熟、已經(jīng)漲起來的。

問：投資和婚姻的共同點是什么?

劉：共同點就是容易使人腦袋發(fā)熱。投資不能沖動，需要有平常心和平和的心態(tài)；愛情也一樣，人總不能談一輩子戀愛——談戀愛時整天送鮮花可以理解，結(jié)婚后還是這樣，別人會笑你不正常。

問：但是婚姻也可能出現(xiàn)問題，比如一方變壞了、出軌了，或者不如原來想像得好，這種情況下，我們應(yīng)該怎么辦?同樣，當(dāng)我們選擇的基金不那么令人滿意時，該怎么辦?

劉：投資跟婚姻有點像，但是不能完全類比。投資是我給你錢，你給我回報；婚姻看似簡單，卻又最復(fù)雜，因為兩個人天天在一起，各種情況都會發(fā)生。

投資應(yīng)該看長期收益。如果你委托的基金公司以前做得很好，由于市場的原因有所調(diào)整，而不是原則性的變動，如資產(chǎn)配置、資產(chǎn)方向、投資理念等出了問題，你還可以再看看。當(dāng)然，如果你對委托的人不滿意，換一家公司也可以。但婚姻就復(fù)雜多了。婚姻是一個人最大的投資，但又和一般投資不一樣，婚姻是能不換就不換的。

問：對于大眾投資者，在選擇基金時，您還有哪些忠告?

劉：要嫁就嫁給名人——名人不是說名氣大，而是說有業(yè)績。嫁給名人，對一般女孩子來說，機會可能不多；但投資者機會很多，一定要選擇那些非常有品牌的公司，而不要去賭默默無聞、存在很大變數(shù)的東西。