縣域金融支持縣域經濟增長的問題及對策

摘要：縣域經濟發展不平衡與縣域金融支持的程度存在密切的關系，目前，縣域金融在結構上是剛性的，而在數量上是相對萎縮的。其主要矛盾表現在兩個方面：一方面是縣域金融需求的綜合性和多樣性，另一方面是縣域金融供給的剛性和短缺。為了解決縣域金融供求失衡這個矛盾，需要從兩個主要方面推進：一是調整縣域金融供給結構；二是為縣域金融的發展營造良好的外部環境。

關鍵詞：縣域經濟；經濟增長；金融發展；縣域金融；金融供求

中圖分類號：Ｆ832．7 文獻標志碼：Ａ 文章編號：1673－291Ｘ（2007）12－0076－04

一、引言

中國地區間經濟發展不平衡問題由來已久，且已經嚴重制約了我國整體經濟的發展速度和水平，而地區之間總的經濟發展差距主要源于縣域經濟發展不平衡，并且縣域經濟發展不平衡比地區之間總的經濟不平衡擴散更快。因此，發展縣域經濟是縮小地區之間和城鄉之間經濟發展差距的關鍵，縣域經濟的差異性以及相關聯的縣域社會差異性成為全面建設小康社會進程中的重點和難點。由此可見，對縣域經濟差異性的成因及對策的研究就顯得十分必要[1]。

縣域經濟差異性的客觀存在及其對整體經濟發展的制約效應引起了社會的廣泛關注，這個差異性主要表現在縣域經濟與中心城區的差異以及縣域經濟本身的差異。據統計，2003年，全國縣域人均ＧＤＰ6 770元，全國人均ＧＤＰ9 057元，百強縣人均ＧＤＰ21 000元。2003年全國縣域人均ＧＤＰ是全國的74．8％。若小康水平（人均ＧＤＰ）按800美元計，約合人民幣6 500元，則表明：到2003年底，全國縣域人均ＧＤＰ與小康水平相當。但平均數不等于大多數，人均ＧＤＰ小康水平以下的縣市占全國縣市總數的比例接近64％。

就縣域經濟本身的差異而言，目前我國各地區縣域經濟發展水平差距也很大。2003年人均ＧＤＰ最高的100個縣域是最低縣域的人均ＧＤＰ的15．1倍。以江蘇和安徽兩省為例，在全國第四屆縣域經濟競爭力評價中，安徽省縣域經濟平均規模：人口７7．51萬，ＧＤＰ28．80億元，地方財政收入1．18億元，人均ＧＤＰ4 343元，分別是全國縣域經濟平均值的1．70倍、0．90倍、0．97倍、0．64倍，在全國排3位、16位、13位、26位，其中進入全國百強縣為零。而江蘇省縣域經濟平均規模：人口94．06萬，ＧＤＰ123．20億元，地方財政收入7．13億元，人均ＧＤＰ14 538元，分別是全國縣域經濟平均值的2．07倍、3．85倍、5．89倍、2．15倍，在全國排1位、1位、2位、4位，進入百強縣有21個，其中6個進入前十名。從以上數據比較得知，安徽縣域人均ＧＤＰ不足江蘇省人均ＧＤＰ的1／3，兩者差距相當顯著。

在對中國改革開放以來各地區金融發展和經濟增長相關關系的理論及實證研究中，許多研究者認為：中國各地區金融發展與經濟增長強相關，促進金融發展，有利于長期穩定、高速、高質量的經濟增長；一個好的金融體系可以減少信息與交易成本，進而影響儲蓄率、投資決策、技術創新和長期經濟增長率。

本文將在已有的研究成果基礎上，從金融發展狀況角度，以江蘇、安徽為例研究縣域經濟本身的差異性并提出相應的政策建議。

二、縣域經濟增長中的金融發展對比分析

（一）縣域金融總量支持分析

1．縣域金融總量分析

金融總量主要包括貨幣資本存量，投資總量與金融交易數量。在現代經濟中，經濟運行與金融活動是相伴進行的。經濟的發展必然導致金融總量的增長，而金融總量的增長對經濟增長起著十分重要的推動作用，提供強有力的支持。

一般來說，縣域金融總量是指一縣域范圍內金融發展的總體指標。它既反映縣域金融發展的總體水平，又與縣域的經濟發展密切相關。可以說縣域金融總量的增長在一定意義上反映著縣域經濟增長的總體水平和金融化的深度。

從宏觀考慮，廣義的金融總量是全社會的金融總資產，可分為三大類：（1）貨幣性金融資產，主要包括現實中的貨幣和各類貸款；（2）證券類金融資產；（3）具有專門指定用途、以保障為中心的各類專項基金[2]。而在本文中，由于在大多數縣域經濟中證券類金融資產和各類專項基金所占比重較小，在下面的分析中不予考慮。

2．江蘇省、安徽省縣域金融總量差異實證分析

現階段，我國縣域經濟的發展極不平衡，差距很大甚至呈擴大趨勢。與江蘇省相比，安徽省縣域經濟發展緩慢主要表現為資本市場不發達，企業直接融資比重偏低，吸引外資能力較弱，自身財力不足，建設資金除了來源于中央財政預算外，主要依賴于本地區的信貸資金。

（1）縣域貨幣資金流動差異

縣域經濟增長中，銀行起著核心作用。一個地區金融業越發達，儲蓄轉化為投資的速度和效率就越高，經濟水平就越高。因此，縣域經濟越發達，儲蓄水平就越高，貨幣資本也就越多，而貨幣資本充足會進一步促進經濟水平的提高。

首先，看兩省間存款余額比較，該指標反映縣域金融發展基礎狀況，表1給出了1997—2003年兩省縣（市）全部存款余額，從中可以看出兩省存款差額在不斷擴大，反映了銀行的儲蓄存款逐漸地被吸引到經濟更為發達地地區。其次，看兩省貸款余額比較。貸款可以說是儲蓄轉為投資的一種方式，改革開放以來，經濟越發達的地區，其貸款比重就越大。在2002年，經濟最為發達的東部地區貸款額是中部地區貸款額的2．72倍左右，是西部地區貸款額的4．30倍左右。表2給出了從1９97—2003年江蘇、安徽兩省的縣域ＧＤＰ和金融機構貸款額。根據表2數據，利用ＥＸＣＥＬ數據分析，得出圖一的縣域ＧＤＰ與金融機構貸款額關系的散點圖，從上可以看出，兩者之間是存在正相關關系的，即貸款額的增加，提高了儲蓄向投資轉化的機會，從而相應地促進了經濟的增長。

（2）兩省縣域投資差異

經濟的增長主要靠投資、消費和出口來拉動。經濟學理論和相關實證分析均表明了投資與經濟增長高度相關，投資是推動縣域經濟增長的重要手段。從表3中可得知，江蘇省的固定資產投資相對于安徽省來說，其比率是逐漸上升的，兩者之間的差距并沒有產生實質性的縮減。這主要是由于江蘇省縣域ＧＤＰ的增長速度遠遠快于安徽省，并且儲蓄轉化投資的能力和效率也要高于安徽省。

（二）縣域金融結構支持分析

1．金融結構

戈德#8226;史密斯將金融現象歸納為金融工具、金融機構和金融結構，其認為各種金融工具和金融機構的相對規模構成各國的金融結構[3]。一般來說，金融結構也就是指構成金融總體（或總量）的各個組成部分的規模、運作、組成與配合的狀態。在經濟與金融發展過程中形成的金融結構，既是經濟與金融發展的客觀結果，又是經濟與金融發展的重要體現，反映著經濟金融化過程中的虛擬程度或泡沫程度，也就是風險程度。因此，我們可以通過金融結構的分析，觀察金融發展是否存在問題，是否具有理想的效率和是否符合金融發展的要求。

2．江蘇省、安徽省縣域金融結構差異實證分析

從圖2和圖3，我們可以得出，縣域金融結構存款余額主要由企業存款、財政存款和城鄉儲蓄存款構成。其中企業存款和城鄉儲蓄存款所占比重很大，而財政存款僅占一小部分。從圖中可看出，江蘇省企業存款增長的幅度要明顯高于安徽省的企業存款增長幅度。

三、縣域金融供求矛盾分析

從江蘇省和安徽省縣域金融支持的總量分析、結構分析表明，我國縣域間金融支持存在很大差異，縣域金融發展非均衡局面開始形成。金融供求失衡問題已越來越明顯。

（一）縣域金融的需求與供給

縣域經濟的主體是農業和中小企業，它們是金融的需求方。農村金融需求主要用于三種用途：農民生活需求、農業生產需求和農村發展需求。

金融供給大致分為兩類，一類是正規的金融安排；另一類是非正規金融安排。前者包括最主要的三個金融機構：中國農業銀行（發放商業性貸款）；農業發展銀行（發放政策性貸款）；農村信用社（按照合作制原則發放小額農戶貸款），這些正規的金融安排旨在形成商業金融、政策金融、合作金融分工合作的農村金融組織體系。非正規金融安排是指通過民間借貸、集資、私人銀行、互助會及其他信貸代理機構等民間渠道獲得的資金供給。

（二）縣域金融供求結構和數量上的矛盾

在正規金融安排中，由于農業生產貸款伴隨鄉鎮企業普遍出現經營困境而萎縮，農業銀行在1996年“行社分家后”，退出了農村信貸市場；農業發展銀行只能扮演代理財政發放糧食收購貸款的角色，無力對農村發展起到政策性資金扶持的作用，于是只有農村信用社在發揮金融供給者的作用。農村信用社由于多年來管理體制不順，所有者缺位，產權虛擬化，導致經營管理及資本金擴充等許多方面陷入了困境，難以提供穩定的、有效的金融供給，也就難以負擔支持縣域經濟發展的重任。同時，農村信用社主要職能在于服務“三農”，定位于農民、農村、農業，開辦的信貸業務主要是小額農戶貸款，對于縣域廣大的中小企業根本無力也無法提供金融支持。

農村金融在結構上是剛性的，在數量上則是相對甚至絕對萎縮的。隨著國有商業銀行改革進程加快，實施了集約化經營戰略和確立了盈利最大化的經營目標，在縣域經濟中實施了分支機構的市場退出，在一定程度上減少了對縣域經濟的信貸支持；郵政儲蓄增勢相當迅猛，已成為縣域資金外流的主要渠道，相當大一部分農村資金因此流出而不能返還。此外，民間對外投資、居民教育投資、債券股市投資等也是分流縣域資金的重要渠道。

由此可見，一方面是金融需求的綜合性和多樣化，另一方面是金融供給的剛性和短缺。金融供求的失衡必然不利于金融發展及經濟增長。縣域金融供求失衡程度不同也必將導致縣域經濟增長的差異。

四、對策建議

通過前面對江蘇和安徽兩個地區縣域經濟增長中縣域金融的總量分析和結構分析，結果顯示，兩個地區縣域金融支持存在很大差異，縣域金融供求失衡的問題越來越突出。其原因可能與國有商業銀行的改革以及在追求利益最大化的集約化經營過程中，致使大部分分支機構撤出縣域市場，減少了對縣域經濟發展的信貸支持；另一方面，郵政儲蓄缺乏資金回流的渠道，導致相當大一部分農村資金只能流出而很少回流，而居民的教育投資以及債券和股市投資也分流了縣域金融發展的大部分資金，惡化了縣域金融發展的環境。因此，本文建議目前可以從以下兩個主要方面推進：

（一）應面向金融需求進行金融供給結構調整

1．建立中小股份制商業銀行。建議以農業銀行縣級支行或其他尚未進行股份制改造的國有商業銀行的縣級分支機構為主體，整合縣域金融資源，組建以城鎮中小企業為服務主體的股份制商業銀行。

2．在現有農村信用社基礎上改建農村商業銀行。農村信用社的體制改革必須以農村小農家庭經濟方式及其金融需求為基礎，而不是照搬國外模式或追求超現實。

3．完善農村政策性金融服務。拓寬政策性金融支持范圍，在確保政策性農副產品收購的同時，增加對農業綜合開發、農業基礎設施建設、農業科學技術推廣的資金投入。

4．加快郵政儲蓄制度創新，控制縣域資金流出比例。建立郵政儲蓄銀行，由“只存不貸”改革成“可存可貸”。

5．在完善正規金融安排的同時，鼓勵民間金融安排，放開民間組織，發揮農村互助組織作用。

（二）為經濟金融營造良好的外部發展環境

1．建立經濟金融信息共享機制，努力消除信息不對稱。一方面，政府、銀行、有關企業要建立經濟信息網；另一方面，人民銀行縣級支行應建立金融信息網，向轄內各金融機構傳導縣域經濟信息和貨幣政策，向縣有關經濟主管部門傳導金融政策、金融產品和金融信息。

2．整合縣域信用資源，發展信用平臺。加大縣域經濟金融環境綜合整治的宣傳協調力度，以政府為主導，動員各部門和全社會廣泛參與，千方百計地提高社會信用意識，實施信用工程；要繼續大力開展打擊逃廢債活動，提高資產質量。

3．建立經濟支持金融的保障機制。縣級政府應當千方百計挖掘當地資源，因地制宜地確立本地經濟發展的主導行業，以切合實際的經濟利益預期來吸收信貸資金，在經濟發展中提高信貸效益。金融部門應該在促進縣域經濟發展中實現自身發展，努力實現縣域經濟與金融部門的“雙贏”。

參考文獻：

[1] 周立．中國各地區金融發展與經濟增長（1978－2000）[Ｍ]．北京：清華大學出版社，2004：15－17．

[2] 王廣謙．中國經濟增長新階段與金融發展[Ｍ]．北京：中國發展出版社，2004：113－121．

[3] 雷蒙德#8226;Ｗ．戈德史密斯．金融結構與金融發展[Ｍ]．上海：上海人民出版社，1990：78．