走向新經濟模式

創新應成為中國新的經濟模式的核心

中國正致力于實施其“十一五”規劃。在我看來，“十一五”規劃的基礎是一個“新的經濟模式”（New Economic Model），它不同于中國以往的模式，也不同于西方國家的現有模式。

為了把握這一新模式，我們必須理解舊模式的作用方式，它所面臨的問題，以及新模式如何處理這些問題。其中最重要的是，出口導向的增長方式為什么過去如此重要，為什么現在可以轉變到更好的方式，以及為什么中國需要一個自主創新體系。

中國經濟成功的基礎是出口導向的增長。但“十一五”規劃提出，要從這一模式轉變為更多地依靠國內消費與投資的增長——當然，出口仍然很重要，只是需要加以平衡。

在全球范圍內，中國的出口威脅到了許多國家的就業，它們對中國出口的成功并不太認同。凈出口刺激了中國經濟，但對其他一些國家卻有著完全相反的作用。在許多地方，保護主義傾向正在抬頭。

貿易盈余使中國積累了大量外匯儲備，足以抵御全球市場的波動。但如果通過人民幣升值來解決貿易不平衡，將對中國農村經濟產生不利影響，進一步擴大城鄉差距；如果中國在匯率升值的同時對農民進行補貼，又會占用實現其他發展目標所亟需的資金，包括對教育和衛生的投資，從而面臨兩難。

因此，有必要通過其他方式來糾正貿易不平衡。例如，可以征收出口稅或減少出口退稅；而且中國出口的許多都是能源密集型的產品，提高能源價格（以及實施碳排放稅和其他環境稅）也將有助于經濟結構的調整。

在過去，出口導向增長之所以重要，其原因有三。第一，它提供了創新的基礎。出口部門擴張可以加強知識的傳播，其所學到的技能會逐漸擴散到經濟的其他部門中。第二，出口行業中存在著激烈的競爭，競爭可以提高效率、激發創新。第三，在經濟發展早期，金融體系的缺陷使得家庭和企業對特定產品的潛在需求不能轉化為有效的需求，從而使生產能力超出消費能力。出口有助于解決這一問題。

但現在，中國正建立一個內容廣泛的創新體系，也不必再依賴出口來進行學習；中國已經有了活躍的內部競爭；國內金融體系建設也取得了重大進展。因此，出口的作用通過其他方式也可以實現。

不過，盡管人們對轉變出口導向談了很多，中國的貿易盈余卻繼續高速增加，同時消費增長速度卻低于GDP。如果能實現消費擴張，不僅可以改變中國對出口的依賴，而且有助于提高人們的生活水平，這正是發展的目的所在。問題在于，為什么中國的儲蓄如此之高？

這有四方面原因。第一是收入不平等程度上升，而富人的消費傾向通常比較低；第二是資本市場存在缺陷，尤其是中小型企業缺乏融資渠道，不得不通過儲蓄來獲得資金；第三是一個主要的障礙，即缺乏有效的社會安全網絡、公共衛生體系、社會保障系統和公共教育體系，由此導致了“預防性”儲蓄；最后，在經常賬戶盈余高企的同時，政府財政收入增長強勁。事實上，中國的儲備已經非常充足，完全可以承擔一個溫和的財政赤字。

要更少地依賴出口，當然也可以通過擴張投資來實現。但中國的投資率已經很高，因此問題不在于投資的水平，而在于投資的配置。令人擔心的是，存在著一些不正當激勵，使地方政府不斷刺激投資，希望增加就業并使自身獲益。尤其在房地產業，短視的投資者更注重的只是短期收益而不是長期回報。

創新應成為中國新的經濟模式的核心。創新是內生的，取決于研發的投入及政策。問題在于，創新的社會回報和私人回報有所不同。在西方企業中，致力于減少勞動投入的研發過多，而減少環境影響的研發過少。這是由西方的高工資，以及許多企業不必承擔環境成本導致的。

創新體系還存在更深層的問題。通常，知識產權（專利）制度位于創新體系的核心。但專利為創新所提供的回報與其社會回報并不匹配。創新所帶來的知識是一種公共產品，具有非排他性，限制知識的利用會導致無效率。但專利體系不僅限制知識利用，而且人為地制造了壟斷，扭曲了資源配置。為這種靜態無效率辯護的惟一理由是它帶來的動態效益。但如果知識產權制度沒有得到良好的設計，其成本將會超過收益，甚至阻礙創新。今日美國的知識產權制度就是如此。

一個設計良好的知識產權體系應該包括一組制度，如專利、獎勵機制和政府資金支持等。相對美國而言，中國的創新體系應該更多地著重于獎勵機制和政府支持，而較少地依靠專利制度。這樣，才有助于中國實現更廣泛的社會發展目標。