信用擔保風險控制、穩健經營與可持續發展

摘要：在我國現階段普遍缺乏信用體系或征信系統的狀況下，中小企業信用嚴重偏低，逃避債務、不講信用、惡意拖欠等不誠信行為屢見不鮮，因而造成了擔保機構為其融資擔保風險較大的現實。因此，擔保機構必須建立健全規章制度，有效化解風險，實行穩健經營，優化經濟發展環境，實現擔保行業的可持續發展。

關鍵詞：信用擔保； 風險； 防范措施； 可持續發展

中圖分類號：F42 文獻標識碼：Ａ 文章編號：1004－0544（2008）04－0163－04

中小企業對貸款的需求具有“急、頻、少、高”的特點。據調查，中小企業的貸款頻率是大中型企業的5倍左右；戶均貸款數量大約是大型企業的5‰左右；其貸款的管理成本平均為大中型企業的6倍左右。由此可見，中小企業信用擔保行業是一個高風險的行業，是專門從事風險經營的機構，比保險、金融機構承擔的風險還要大、還要多，因此風險防范與控制、穩健經營、可持續發展，對于一個信用擔保機構來說，至關重要，甚至可以說是生死攸關。在信用擔保機構經營活動中，效益是核心目標，發展是基礎目標，安全是前提目標。效益是發展和安全的出發點和歸宿點，離開了效益，再快的發展和最大的安全也毫無意義；發展是效益最大化的基礎，沒有發展，也就談不上效益的最大化；安全是發展和效益的約束性條件，只有安全經營，才能確保發展的可持續運行和效益的可持續擴大。在風險控制方面，一般來說，擔保機構在經營過程中，希望與商業銀行實行比例擔保，以共擔風險，但是，因為信用擔保機構是新生事物，一般資本金不足，自身信用被商業銀行認識、了解、理解、支持還需要一個過程；另外，它在資金實力、人才素質、設備建設等方面，也無法與銀行相比，因此，擔保機構與銀行“共擔風險”在實際操作中存在很大問題。在我國現階段，普遍缺乏信用體系或征信系統的狀況下，中小企業信用嚴重偏低，逃避債務、不講信用、惡意拖欠等不誠信行為屢見不鮮，因而造成了擔保機構為其融資擔保風險較大的現實。因此，擔保機構必須通過自己審慎的風險評判來認識風險，加強對信用風險的經營和管理，以有效的控制風險的發生。

一、 認識、掌握和利用擔保風險的發生規律

風險是指客觀事物中客觀存在的、因人們對事物未來發展狀態不明確、難把握而出現引發損失產生的可能性。信用擔保行業主要存在信用風險、抵押物和質押物風險以及第三方信用風險、流動性風險、可持續發展風險等。擔保風險最主要的是擔保貸款風險。擔保貸款風險主要是由擔保機構、商業銀行和貸款企業各方面因素綜合作用而產生和形成的。從擔保機構方面來看，客觀上主要是信用體系建設滯后、風險補償機制不健全、信用評估標準難統一、再擔保體系沒有建立起來、保險公司不愿開展對擔保機構的保險等。主觀上主要是缺乏對風險進行專業經營管理的人才隊伍、擔保機構內部審批制度不健全不完善、內設機構缺乏制衡機制、存在行政點保和人情擔保現象、存在擔保人的道德風險等。從商業銀行方面來看，擔保貸款風險生長的銀行外部因素主要包括：經濟體制、宏觀政策、市場供求、借款人經營管理狀況及社會信用狀況等。擔保貸款風險生長的銀行內部因素主要包括：貸款政策、貸款方式、貸前調查、貸時審查、貸后檢查、激勵與約束機制等。從貸款企業方面來看，主要存在市場風險、財務風險、政策風險、技術風險、道德風險、自然風險等等。

防范新增擔保貸款風險，核心環節關鍵在于最大限度地排除或減少外部因素和內部因素對擔保貸款風險的綜合作用和助長作用，使擔保貸款風險的“生長”產生“斷路”。具體來說，可以通過采取以下措施來解決：

1． 加強項目評估、審核把關。擔保前期可行性論證必須嚴密，要強化對擔保風險的全面調查、系統分析、仔細研究、專家論證和科學評估。首先，擔保機構要依靠自身擁有的專業人才、技術與經驗，提高自身的信用調查與分析能力和對擔保風險的有效識別與控制能力。其次，要善于借助外部專家力量，如探索與專業信用服務機構共同組建具有高級專業水平的企業信用評級機構，通過信用評級建立企業信用檔案，有條件的可以聘請注冊會計師、項目管理專家、投融資分析師等，對擔保貸款項目進行專家論證、科學評估，并使項目審批公正、透明，努力把由于信息不對稱造成的損失減至最低程度。由于申請擔保的企業主要是中小企業，其財務管理規范性較低，因此應重點關注其財務信息的真實性、存在的法律風險并對其未來的現金流量進行科學的預測。再次，完善企業信用等級評定辦法。一是將現金流量分析引入企業信用等級評定辦法；二是提高定量指標權重，降低定性指標權重；三是提高擔保貸款償還能力相關指標和信用性指標權重，降低其它指標權重；四是適當降低規模性指標權重，提高其他指標權重；五是用以評定信用等級的數據必須是經過了審計部門審計核實的報表；六是全面分析、系統研究企業貸款時的（金融、財政、產業等）政策變化趨勢、社會環境變化之可能性、企業市場、技術變化的可能性和方向幅度、企業信用等級等等；最后，要建立健全分級審核、審批制度及項目審批責任到人的激勵約束機制。建立健全項目經理、部門負責人、擔保機構副職分別獨立評審制度。改善貸款審批制度，從平面式審批制度向連環式審批制度轉變。實行分工審批負責制，在擔保信貸審批委員會設立主任委員、償還性審查委員、合法合規性審查委員、計劃財務性審查委員。償還性審查委員負責審查擔保貸款償還能力，論證貸款償還力是否充足，因該方面主觀審查失誤而造成擔保貸款風險損失由該委員負責；合法合規性審查委員負責審查擔保貸款的合法合規性，因這方面審查失誤而造成擔保貸款風險損失由該委員負責；計劃財務性審查委員負責審查擔保貸款的效益性、資金和規模供給的可能性，因這方面審查失誤而造成擔保貸款風險損失由該委員負責；主任委員負責審批擔保貸款是否同意發放，因主觀方面原因造成擔保貸款風險損失，由主任委員及相關委員負責。

2． 嚴格控制擔保貸款風險發生過程和節點。要加強對擔保貸款風險成長階段的分析研究和預防控制，把握好擔保貸款從進入關注類以后到進入損失類整個階段的三個關鍵節點：貸款進入次級類時的節點、貸款進入可疑類時的節點、貸款進入損失類時的節點。在擔保貸款進入次級類節點時，要系統分析原因，尋找對策，預防、減少和避免風險發生。借款企業的還款能力出現明顯問題，依靠正常經營收入無法保證足額償還本息的原因是多方面的，主要表現為企業經營嚴重惡化、現金流量嚴重萎縮、財務虧損巨大。主要防范手段應該是呼吁出資人加強對貸款企業的監管，幫助貸款企業恢復和加強經營管理，隨時掌握企業財務動態，加強財務監控。在擔保貸款進入關注類節點時，要全面分析原因，認真研究對策。造成貸款風險從次級類狀態成長為關注類狀態，其原因很多，主要有：國家產業政策調整，對借款人已產生或將產生重大的負面影響；產品質量下降，產品銷量減少；資金周轉速度減慢；企業盈利水平明顯下降或虧損增加；企業經營難以為繼，資金循環基本中斷，財務虧損嚴重，資不抵債明顯等。這時，必須催促貸款銀行加快擔保貸款回收步伐和貸款回收力度，加快抵押品處置。在貸款進入損失類節點時，采取所有可能的措施和一切必要的法律程序，督促企業加強貨款回籠，提請財產保全，盡量減少損失。

二、 建立健全規章制度，實行穩健經營

1． 建設一支高素質的職業管理隊伍。擔保機構經營的是風險，防范的是風險，要管理和控制的也是風險。但是，經營、管理、防范和控制都靠人去執行。因此，擔保機構控制風險，首要之舉就是造就一支高素質的職業隊伍。擔保風險具有高發性、離散性、波動性與不確定性。這就要求擔保機構管理層和員工必須具有很高的綜合素質。擔保機構管理團隊知識、性格、技能結構要優化，必須由投資專家、融資專家、企業管理專家、會計師、律師等人員組成。管理層人員要具有一定的風險管理經驗，對擔保風險和經營環境須有充分的認知和判斷能力并具有全局性戰略眼光和穩健持重的管理風格。同時，要建立一支具有高度責任感和事業心，并具備財務、管理、法律、投資等專業知識與從業經驗的員工隊伍。深圳中小企業信用擔保中心之所以能持續快速發展的關鍵就在于擁有一支高素質的職業管理隊伍。湖南省中融擔保公司、郴州市中小企業信用擔保公司業務開展順利而有成效，主要原因也是因為擁有一支熟悉、精通業務的經營管理團隊。

2． 建立健全內部規范的管理秩序。首先，擔保機構要建立規范的法人治理結構和規范的領導體制。合理設置內部機構，內部組織機構之間要建立分權制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制；健全科學決策體制與程序，建立健全集體決策與個人分工負責、責任落實到人的風險預防機制，保證決策的透明度和信息傳遞的及時性，加強信息反饋系統的建設，注意控制擔保決策中可能出現的潛在風險；規范業務操作程序，要按經濟規律自主決策，在項目選擇上必須杜絕“行政點保”和“人情擔保”，在選擇擔保對象上要體現“扶優扶強”原則，不搞扶貧濟困；要重點防范道德風險，要建立監督機構和內部審計機構并保持其權限的獨立性，加強內部審計與監督；其次，強化擔保行業的經營管理，增強自控能力。一是注重對市場的分析和研究，把握市場需求動態。要面向市場、了解市場、開拓市場，以市場為核心，才能在經營策略、開拓業務上不斷創新，才能在經營效果上有所突破，同時要確立以效益為中心的經營理念，樹立創新求發展的經營意識，培養防范和規避經營風險的管理意識和技能，這樣才能立于不敗之地。二是加強對資產和負債的管理，定期分析自身的資產負債表、現金流量表、資金運用表、損益表等財務報表，衡定資產和負債合理比例以保證公司有足夠的償付能力。三是完善資金投資組合，保證資金流動性、安全性和效益性，增強自身抵御風險能力。四是合理設計擔保組合。在嚴格控制每筆擔保風險的基礎上，通過風險管理技術進一步分散風險。對擔保資產組合的信用質量、流動性、多樣化、單一風險、地理分布、期限管理應當有周密的規劃和明確的要求。擔保品種設計、擔保客戶分配、擔保資金散布、地域分布、擔保的期限交錯、擔保對象的行業結構等等都要合理、優化。再次，建立風險監測指標和監控預警系統。利用監測指標對接受擔保企業進行綜合、全面測評、度量、反映，并在此基礎上，建立健全擔保風險監控預警系統，對可能發生的擔保風險進行預測、評估、警示和管理各種風險。同時，加強對擔保企業財務因素的分析（主要分析企業短期償債能力、長期償債能力、盈利能力、營運能力）和對非財務因素的定性和定量分析，主要包括行業風險（如行業生命周期、行業的盈利性、經濟及技術環境等）、經營風險（如發展階段、產品多樣化、市場競爭等）、管理風險（如管理經驗、管理者人格魅力、董事會組成情況、以往經營狀況等）等，實行擔保企業風險動態指標管理，要立足于防范于未然，一旦企業發出風險警告，保證能及時有效地化解風險。

3． 健全完善規章制度，推行按章規范操作。擔保機構要建立健全各種規章制度，完善內控體系，從嚴治理機構，組織、協調、制約各部門、各相關人員，嚴格按照科學、實用的業務規程進行操作：實行審、保、償分離制度，增強擔保行業操作的透明度和責任制；建立擔保限額審批制度，實行內部稽核制度，建立擔保業務報告制度，定期報告業務運作情況；嚴格執行“三查”制度，及時預警貸款風險，加強過程控制，注重擔保事后的及時性和連續性監督，對已經出現的擔保事故要盡早處理；對高風險擔保項目要重點關注，專人監控，提前制訂追索方案，盡力降低代償率和損失率。首先，要全面做好貸前調查，對借款人有關資料進行收集、整理、歸納、分析和判斷，通過各種方法驗證借款人有關信息資料的真實性，重點抓貸款信息資料真實性管理。貸前調查和擔保項目實行AB角制度。其次，要認真開展貸時審查，重點抓好風險量化預防控制管理，仔細分析、論證貸款發放的風險隱患程度，決定貸款與否，選用適當的貸款方式，增強貸款決策的科學合理性；并嚴格執行審貸分離制度，實行貸款審批委員分工負責制，增強貸款審查的準確性和公正性。再次，要及時做好貸后檢查，要重點抓貸款風險生長的預警和處置管理，理順與政府、執法部門、人民銀行之間的關系，進一步提高依法化解新增貸款風險的工作效果。同時，要學習識別風險、衡量風險、分析損失原因的方法和技巧，要學習國外風險防范操作技能，盡快建立計算機擔保監控網絡，加強對擔保企業存在問題進行監測和分析，嚴防由于管理失嚴和業務操作失誤而造成的風險。此外，必須建立健全規避風險的五項制度，即目標預警制度，規定擔保機構年度代償總額達到或接近擔保資金總額10％，或代償損失達到或接近擔保資金總額5％時，擔保機構運作必須亮“紅燈”，即對擔保條件、程序、方式等進行修訂調整；信用記錄制度，擔保機構建立信用檔案，對受保企業信用狀況進行跟蹤記錄，連續三年以上信用優良者可逐步實行銀行授信制度，不講信譽者，由擔保機構與協作銀行聯手，不提供擔保貸款服務；風險保證和反擔保制度，擔保機構規定一旦發生代償損失，先用企業風險保證金抵扣，并要求A級以下企業，在承保時提供反擔保；運行監測制度，擔保機構必須對接受擔保企業的生產經營，特別是現金流量等財務狀況進行及時跟蹤監測，一旦受保企業出現信用惡化信號，即聯手采取防范措施，將風險控制在萌芽狀態；債權追償制度，對到期的擔保貸款，擔保機構與銀行提前聯合發出催款通知書，共同督促企業按期還款；對逾期擔保貸款或發生代償，擔保機構即可采取讓反擔保人履行代償義務、處理抵押或質押物、提起法律訴訟等一系列措施，依法追償，保障債權。

4． 實行市場化運作，確保擔保工作高效優質運行。一是擔保審批要始終堅持以市場為導向。對擔保貸款的發放、對委托貸款的審批及對融資租賃擔保的推進等等，都必須根據市場需要，堅持市場取向，接受市場檢測，避免行政干預擔保和實行人情擔保。二是擔保機構管理人員、業務工作人員的選用及聘用要面向市場，建立能進能出、能上能下、工資能高能低的市場化經營管理工作機制。三是建立健全新增擔保貸款等擔保項目管理風險責任抵押金制度，實行項目經理和業務部門經理交叉負責制，并對不同崗位性質有差別地確定不同的風險抵押金額度，一旦出現風險首先抵扣風險抵押金。四是建立與承擔擔保項目風險大小相對稱的報酬分配制度。對項目經理可以實行年薪制，下保基本生活費，上不封頂。年薪標準一年一年確定，年薪兌現與項目經理工作業績考核掛鉤。基于有很多擔保貸款的回收具有明顯的跨年度性和貸款風險爆發的滯后性，項目經理年薪分配應當分成兩塊，其中一塊約占80%在當年或次年初兌現；另一塊約占20%按當年新增擔保貸款的當年末余額在以后年度的清收進度同比例兌現。五是實行擔保風險清收負責制，誰放貸，誰清收。造成新增貸款損失率超過上級行核定標準的，超過部分，誰放貸、誰賠償；對呆帳壞帳，由擔保追償部門負責追償，并按追收比例進行提成。六是完善新增擔保風險責任稽核監督機制。對于因主觀過錯造成新增擔保損失的，要依據情節輕重和損失程度，分別從嚴追究相應的經濟責任和行政責任；情節嚴重和損失巨大的，要移送司法機關追究有關法律責任，促進新增擔保資金的持續、快速、安全進行。

5． 科學合理設定反擔保措施，有效化解擔保風險。開展擔保業務，除了對少數優強型中小企業、AAA級中小企業外，一般都要設定反擔保措施。科學、合理、有效設定反擔保措施，要注意把握好以下幾個原則。一是市場定價原則，即以市場價格而不僅考慮評估價值，且一般要折價進行反擔保；二是閉環可流通原則，即是指擔保機構在其自身能夠掌控的體系和機制內，盡可能地在該體系和機制內保證反擔保物的可流通性，一般可以在擔保機構內部建立拍賣典當行，以利反擔保物流通；三是法律可追溯原則，通常以被擔保人的某個（或幾個）關聯人承擔無限連帶責任這種形式，實現法律的可追溯性；四是債務人利益可觸動原則，也即用利益制約機制解決利益問題，確保反擔保設定的目的能夠順利實現，進而保證擔保機構的權益。

6． 加強與銀行的合作，建立戰略伙伴關系。擔保機構能為商業銀行拓展業務、帶來存款、分擔風險，對商業銀行利大于弊，同時，商業銀行在資金實力、人員素質、網絡建設、信用程度、金融經驗等方面都明顯優于擔保機構，擔保機構要能更好起到扶持中小企業的發展作用，離不開金融機構的支持和配合，因此，商業銀行和政府都要正確認識和對待擔保的經濟杠桿作用和乘數效應，慎重研究擔保代償風險和賠付風險的概率，從而限制擔保的最高額度和擔保的比例，以抵御風險，保證信用。信用擔保機構應該也能與商業銀行建立戰略合作關系。擔保機構必須與商業銀行加強聯系，借助銀行的信用評級、資產評估等方面的優勢，為擔保項目提供基本依據，并與商業銀行建立“風險共擔、利益共享”的平等合作伙伴關系，對貸款本息實行比例擔保，合理分擔風險。同時，中小企業貸款有擔保時，商業銀行應執行中國人民銀行發[1999]379號文關于“對社會擔保機構承諾擔保的中小企業發放貸款，貸款利率不得上浮”的規定。

三、 優化經濟發展環境，實現擔保行業可持續發展

1． 充分發揮資金效用，不斷壯大擔保實力。擔保機構必須具備必要的資金實力，以抵御風險保證信譽。擔保機構經營的是風險，承擔的是信用和責任。擔保機構必須要有體現一定實力與規模的注冊資本金。自有資本金是擔保機構信用的基礎和抵御風險的主要支柱。壯大擔保實力，才能提高擔保機構信用和防范風險能力。根據國家要求，地市級擔保機構擔保資金要在5000萬元以上，縣級擔保機構擔保資金要求在500萬元以上。為此，一是要建立“政府引導、社會籌集、市場運作”的資金籌集方式，不斷擴大自有資金數量、廣泛開辟資金籌措渠道，并發揮政府引導社會資金增加投入的作用。二是要根據擔保機構實際，優化擔保組合，增大擔保資金效用。三是嚴格執行財政部有關自有資本金運作的管理規定。擔保機構除了有對自有資金投資組合的投資策略、投資政策、信用質量、流動性、多樣化、單一風險等應當明確和嚴謹的規定外，應當建立健全財務管理制度和內部審計制度，加強內部監督，并按《擔保機構風險管理暫行辦法》規定比例提足風險準備金，建立健全內部風險補償機制。

2． 完善風險補償機制，增強抵抗風險能力。建立健全風險補償機制，就是指由于一些不可預見、不可抵抗的因素，致使擔保機構在運用風險控制機制和風險預警系統后還無法有效地規避風險，而必須采取一定的措施、建立一定的機制予以補償。一是提取擔保風險準備金。風險準備金是指從擔保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞帳處理的一種補償性資金。提取風險準備金，必須嚴格執行財政部于2001年3月26日（財金[2001]77號文）《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》中第十三條“擔保機構應按當年擔保費的50%提取未到期責任準備金；按不超過當年年未擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付。風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取”的規定，足額提取。二是建立政府補償機制。目前我國中小企業90%以上處于“緩慢成長”階段，在“緩慢成長”階段中的中小企業又有90%“基本不具有成長性”。因此，廣大中小企業的生存和發展面臨著更嚴峻的挑戰。這時，中小企業更急需資金的支持，不少企業貸款又不符合銀行規定條件，于是對信用擔保的需求會更迫切，需求量會更大；但是擔保機構收取的保費與其承擔的風險又極不相稱、地位極其尷尬。為了更好支持中小企業發展，必須壯大擔保機構資金實力，擴大擔保總額，防止擔保機構由于可能發生的大量代償而使擔保機構失去擔保能力，因此，政府很有必要建立風險補償機制，減少擔保機構的擔保風險，增強抵抗風險能力。政府可以采取財政預算資金注入增加資本金及優惠稅率、利潤返還和給予一定比例風險補償金等方法，在擔保機構為企業擔保出現代償，并經調查符合有關規定時，由政府建立的補償機制基金代為賠付一定的比例（建議借鑒國外經驗，由政府同級財政每年按擔保總額的1%—5%作出預算安排，建立擔保風險化解補償基金）。據了解國外專業性擔保機構的代償損失的補償主要依靠政府為主的補償機制。如美國小企業局的擔保風險納入聯邦財政預算，日本信用保征協會擔保風險損失的70％由政府成立的中小企業信用保險公庫給予補償，英國《小企業貸款法》規定出現索賠經確認合理，符合《小企業貸款法》的條款，將由政府賠付貸款人85％的損失。三是建立風險責任分擔機制。鑒于銀行在與擔保機構關系中明顯處于優勢地位，且擔保機構發展對商業銀行利大于弊，建議國家通過立法形式，對擔保機構與商業銀行建立風險共擔機制作出明確規定實行比例擔保。擔保機構在對銀行貸款提供部分擔保時，要防止銀行作出有利于自己的選擇，約定銀行通過銀行帳戶扣劃的款項要按擔保責任分享，要求被擔保人只能在擔保人的協作銀行開戶，擔保機構要及時了解被擔保人的資金信息，在銀行系統與擔保機構建立健全信用信息共享機制情況下，要求接受擔保企業出具《劃款委托書》，對其在銀行金融系統存款見款即劃。

3． 優化信用等社會環境，支持擔保業持續發展。信用擔保是國際上公認的高風險行業，擔保機構經營的是風險，提供的服務是信用（以提高自身信用為基礎，以提高企業信用為使命）。我國中小企業信用擔保體系因實行的是高風險、低回報，而發展十分艱難、緩慢，但是中小企業信用擔保體系對我國中小企業發展和國民經濟持續穩定協調健康發展至關重要，因此，我國中小企業信用擔保行業必須實行可持續發展。作為一個新興的、弱小的行業，信用擔保行業要實行可持續發展，必須要得到各級政府、整個社會的高度重視、普遍關注、大力支持。一是為中小企業信用擔保行業提供法律保障。國家應整合現行有關中小企業信用擔保方面的行政法規，結合中小企業信用擔保行業發展實際，修改完善《中華人民共和國擔保法》，明確規定或允許建立健全比例擔保制度，規范商業銀行與信用擔保機構之間的關系；盡快以立法形式建立健全國家征信的信用體系和企業信用風險管理制度；應盡快建立健全相關的擔保行業法規，加強指導、監督和管理，以規范擔保。

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責任編輯 劉鳳剛