淺議上市公司會計報表附注的披露

摘 要：文章闡述了上市公司會計報表附注披露規范、上市公司會計報表附 注披露的作用，以及上市公司會計報表附注披露存在的問題，同時對如何改善上市公司會計 報表附注披露提出了相關建議。

關鍵詞：上市公司 會計報表 附注 披露

中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914(2008)04-152-02

一、上市公司會計報表附注披露規范

會計報表附注是對資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示 項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等，是對會計報表的 補充說明，也是財務會計報告的重要組成部分。它能夠提供上市公司會計報表真實程度的依 據或線索。因此，會計報表附注越詳細，判斷上市公司會計報表反映其財務狀況、經營成果 和現金流量情況真實程度的依據或線索就越多。

2006 年財政部發布的新《企業會計準則30號——財務報表列報》，規定附注一般應當 按 照下列順序披露：財務報表的編制基礎；遵循企業會計準則的聲明；重要會計政策的說明， 包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據等；重要會計估計的說明，包括下一會 計期間內很可能導致資產和負債賬面價值重大調整的會計估計的確定依據等；會計政策和會 計估計變更以及差錯更正的說明；對已在資產負債表、利潤表、所有者權益變動表和現金流 量表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經營稅后利潤的金額及其構成情況等；或有 和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯方關系及其交易等需要說明的事項。另外， 企業應當在附注中披露在資產負債表日后、財務報表批準報出日前提議或宣布發放的股利總 額和每股股利金額（或分配給投資者的利潤總額）。

二、上市公司會計報表附注披露的作用

在現代企業制度下，上市公司的所有者和經營者分離，股東和經理層之間是一種委托代 理關系。伴隨著這種關系產生的是逆向選擇和道德風險，而上市公司的信息披露是較少這兩 個問題的前提條件，信息披露也成為資本市場存在和持續發展的根本。可以說在資本市場上 ，對上市公司信息披露的要求源于管理層和外部股東及其他利益相關者之間信息不對稱和利 益沖突。為降低信息的不對稱程度，減少利益沖突，信息披露制度應運而生。而上市公司的 財務報告是信息披露中的重要組成部分，會計信息的披露對于信息使用者的決策來說至關重 要。會計信息的相關性和可靠性是衡量會計信息披露效用的兩個重要指標，也是會計信息披 露中一對永恒的矛盾。對于信息的使用者來說，信息必須同時具備相關性和可靠性，但實際 上只能是平衡會計信息的相關性和可靠性。會計報表的表內數據可靠性較高，但是相關性程 度較弱，而會計報表附注能夠彌補這一不足，增加信息的相關性。所以會計報表附注披露的 作用可以體現在以下兩個方面：

1.會計報表附注信息披露能夠彌補現行財務報表信息披露的不足，進一步滿足信息使用者 的需要。隨著市場經濟深入發展，特別是現代股份制企業和證券市場的日趨成熟，信息使用 者對會計信息披露提出了更高更嚴的要求。他們不僅要求披露財務信息，還要求更多地披露 非財務信息，如經營戰略信息；不僅要求披露確定信息，還要求披露不確定的信息；不僅要 求披露歷史信息，還要求適度地披露未來信息，如財務預測報告，等等。而被納入財務報表 的會計信息只能是貨幣化的信息，對企業未來決策具有重要意義的非貨幣化會計信息卻無 法反映，如知識產權、新產品研究與開發、企業管理當局的業務素質、管理能力、公司的組 織機構設置、公司的生產能力、未來發展設想、新產品開發能力、市場營銷能力、市場占有 率的預測、盈利預測、人力資源價值等。而這些信息往往是報表使用者判斷企業贏利能力和 發展前景所必需的。會計報表附注信息則能夠更好地滿足會計信息需求變化的要求。

2.會計報表附注能夠增強信息使用者對會計報表信息的理解，提高會計報表信息的價值。 會計報表提供的會計信息具有較強的專業性，所以閱讀和理解它需要一定的會計基礎知識， 不懂會計知識的人閱讀和理解它就有一定的困難。而會計報表附注可以通過文字、圖表等多 種方式對會計報表信息進行解釋，將一個個抽象的數據分解成若干的具體項目，并說明產生 各項目的會計方法等。這樣，不僅會計人員能夠深刻理解，而且非會計專業的管理人員也能 明白，從而進一步提高了表內信息的價值，便于會計信息使用者正確、合理地選擇所需的會 計信息。如固定資產作為一個報表項目，只能反映企業在過去時間內對固定資產的投資規模， 無法反映其分布構成。通過附注可以將各類固定資產包括房屋、建筑物、機器設備、運輸設 備及工程器具等原始價值分別反映，確定各類固定資產占全部固定資產的比重及各類固定資 產間的比例，判斷投資結構的合理性。會計報表附注可以在很大程度上幫助報表的使用者正 確理解會計報表，合理獲得有用的會計信息。

三、上市公司會計報表附注披露存在的問題

通過附注，閱讀者可以了解到企業的注冊地、組織形式、所處行業、所提供的主要產品 或服務、銷售策略、監管環境的性質、財務報表的編制基礎、遵循企業會計準則的聲明等信 息，這些信息對于投資者來說越詳細越好，而對于管理層而言，更多的是為了完成證監會的 要求，在能過關的前提下，對外披露的信息越有限越好。因此，公司披露其財務信息的能力 和意愿在很大程度上決定了其披露的價值和內容對投資者的滿意程度。有調查顯示：認為上 市公司公開披露信息“作用非常明顯”和“作用較弱”的被調查者均不足6%，表明當前公開 披露信息未獲得投資者的普遍認可，但仍發揮重要作用。選擇披露信息“作用比較明顯”和 “作用一般”的研究者數量相當，說明認為公開披露的信息能夠發揮作用，但對其作用的認 可程度卻很不一致。這反映了公眾投資者對公開披露信息存有較高的期望。

投資者對當前披露信息的不滿主要源于兩個方面：一是財務會計信息披露本身受規則限 制，難以完全滿足投資者的信息需求，需要其他信息披露的補充；另外，即使上市公司嚴格 按規定披露，由于附注有很多會計專業術語，而投資者不一定都能讀懂。比如企業執行的具 體會計政策等，如果附注只看重披露會計信息，那么其披露信息的有用性將打折扣。二是非 會計信息披露缺乏披露規制的約束，難以得到投資者的完全信任，比如，公司往往對一些重 要資產轉讓及出售情況和企業合并、分立等重大非會計信息披露時避重就輕等。附注作為上 市公司年報中對外披露的重要組成部分，也涵蓋上述兩方面。但就年度報告來說，由于 年度報告建立在公認會計原則基礎上，因此，在特定會計規則的基礎上，要在短期內彌補年 度報告的信息需求存在較大的難度，甚至可以說，在現有會計規則的基礎上要彌補上述信息 需求和有用性的差距幾乎不可能。因此，彌補年度報告的不足，不能簡單地從優化會計 準則、堅持會計管理的角度來考慮，而應拓寬思路，從其他途徑尋求解決，以其他信息作為 年度報告的補充。對附注的披露，也是如此。

四、上市公司會計報表附注披露改善的建議

1.細化現行會計報表附注內容。現行會計報表附注應從以下方面加以完善：首先，要 細化主要會計數據和業務數據，增加會計信息的可理解性。其次，在附注披露重要會計項目 方 面，應體現重要性原則。對重要項目數字變動會引起會計報表相關數據的較大變動的情況， 要在附注中詳細地進行說明。再次，在關聯方關系及其交易披露方面應該細化，尤其是對于 一些隱性的關聯方關系和交易的披露要求。此外，要進一步細化“表外事項”。

2.引入銀行、工商、稅務和質檢等部門對企業的評價。銀行是上市公司發展所需資金的重要來源之一，銀行借款是風險相對較小的籌資途徑。公司信用等級是銀行決策放貸的 重要依據，所以銀行在貸款時要求企業提供相應的資信等級報告，此報告應與審計報告具有 相同的法律效力，主要包括企業的資信等級、授信額度以及上年的還款情況。工商部門主要 辦理公司的設立、變更、注銷和年檢等，因此，在報表附注中要披露工商部門對企業所出具 的 工商函（包括營業執照的年檢）。稅務部門行使國家賦予的稅收職權。因此在報表附注中， 對公司年納稅情況進行披露，并且具體到企業所繳納的各種稅類的名稱、金額等。質檢部門 代表政府檢驗、監督公司產品質量是否安全和符合標準，其質檢報告是公司產品銷售的重要 約束條件，該信息同樣應在報表附注中予以公告，供報表使用者參考。

3.增加宏觀經濟管理政策及產業政策的披露。雖然相關法規并未要求企業披露宏觀 經濟信息，然而在市場經濟中，國家更多的是通過制定和實施各項宏觀經濟政策來對國家經 濟進行宏觀調控，避免市場經濟所固有的盲目和無序，確保國民經濟持續健康、協調發展。 為提醒投資者關注國家在某一行業的政策和措施，幫助投資者更好地理解和掌握會計報表， 上 市公司應在會計報表附注中披露國家宏觀經濟管理政策及產業政策的重大變化及其對上市公 司財務、經營的影響。作為前瞻性信息要標注該企業重點從事行業，并作為提醒性質的信息 供報表使用者參考。

(作者單位：開灤(集團)有限責任公司財務部 河北唐山 063000)

(責編：若佳)