紅與藍(lán)

2008年1月13日，中國(guó)首家外資農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行“滿月”。這家由香港上海匯豐銀行獨(dú)資控股的村鎮(zhèn)銀行，自5個(gè)月前被中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立開始，就備受外界關(guān)注。

針對(duì)外界對(duì)外資銀行開辟中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)前景的各種質(zhì)疑，香港上海匯豐銀行有限公司主席鄭海泉語氣堅(jiān)定地告訴記者：“匯豐銀行將在中國(guó)多個(gè)省份開設(shè)村鎮(zhèn)銀行，按照董事會(huì)的要求，村鎮(zhèn)銀行一定要經(jīng)營(yíng)成功，不能失敗，即使村鎮(zhèn)銀行發(fā)展不如預(yù)期，匯豐銀行也不會(huì)從農(nóng)村市場(chǎng)撤退。”

據(jù)匯豐銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，匯豐銀行2008年還將在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)開設(shè)6至10家分支機(jī)構(gòu)，兩至三年內(nèi)要達(dá)到30家左右。

與此同時(shí)，花旗、渣打等金融業(yè)“巨無霸”也在不同的場(chǎng)合表示，即將涉足中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)。

商機(jī)成導(dǎo)火

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)一位不愿透露姓名的官員在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，外資商業(yè)銀行投資決策前要開展大量的可行性論證分析研究，投資審核程序嚴(yán)格而科學(xué)。在華外資商業(yè)銀行不約而同地表示要開拓中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，這并非輕率的舉措。

國(guó)有商業(yè)銀行從農(nóng)村撤退的聲音仍在人們耳邊回響，外資商業(yè)銀行為何急于進(jìn)軍這個(gè)領(lǐng)域？

市場(chǎng)化改革之后，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行為了節(jié)省成本紛紛退出了農(nóng)村市場(chǎng)。從1999年開始，全國(guó)上千家農(nóng)村基金會(huì)全部關(guān)閉，四大國(guó)有銀行大規(guī)模撤并了31000多家地縣以下基層機(jī)構(gòu)。與城市里金融機(jī)構(gòu)滋生蔓延不同的是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)急劇萎縮，一些農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)了“金融真空”。

中國(guó)城市金融市場(chǎng)逐漸成為競(jìng)爭(zhēng)激烈的“紅海”，而農(nóng)村金融市場(chǎng)成了典型的缺乏競(jìng)爭(zhēng)的“藍(lán)海”區(qū)域。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之在接受記者采訪時(shí)說：“目前我國(guó)農(nóng)村金融是整個(gè)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)在供需矛盾突出、服務(wù)體系不完善、體制機(jī)制不健全、機(jī)構(gòu)功能不完備、基礎(chǔ)建設(shè)不配套和政策扶植不到位。”

現(xiàn)在，農(nóng)村主要的金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾認(rèn)為，由于自身制度、政府干預(yù)以及歷史包袱等各方面的原因，整個(gè)信用社為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)的能力非常有限。再加上煩瑣的借貸手續(xù)、復(fù)雜的“聯(lián)保貸款”，使農(nóng)戶對(duì)農(nóng)村信用社盡量避免。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在農(nóng)村只存不貸，吸收的存款基本存在中國(guó)人民銀行，其不但無法向農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供足夠的金融服務(wù)，而且事實(shí)上成為農(nóng)村資金外流的渠道。農(nóng)村的儲(chǔ)蓄流到城市進(jìn)行投資，這就造成農(nóng)村缺乏投資，農(nóng)民收入增加非常緩慢，他們靠農(nóng)業(yè)很難增加收入，只能到城里打工。

“農(nóng)民對(duì)金融的需求非常旺盛。農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了農(nóng)民的需要，農(nóng)村金融發(fā)展的滯后已經(jīng)開始阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。”對(duì)農(nóng)村問題比較熟悉的李昌平這樣說。“三農(nóng)”問題專家溫鐵軍對(duì)15省24市縣的村莊調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸發(fā)生率高達(dá)95%。

清華大學(xué)一份研究報(bào)告顯示，中國(guó)農(nóng)村目前有1.2億農(nóng)民有貸款需求，每年資金缺口約為1萬億元人民幣，現(xiàn)只能滿足60%，農(nóng)村小企業(yè)貸款的滿足率僅50%。農(nóng)民難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，往往通過非正規(guī)金融組織或活動(dòng)進(jìn)行融資。

目前，中國(guó)地下金融的資金數(shù)量比較驚人。據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司2007年對(duì)民間融資的調(diào)查推算，中國(guó)民間融資規(guī)模已經(jīng)超過了1萬億元，占GDP的7%還多。很多被稱為“地下錢莊”的私人機(jī)構(gòu)，月利息高達(dá)6%至8%甚至更高，他們依靠發(fā)放高利貸而獲取暴利。

清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院教授劉玲玲告訴記者：“農(nóng)民67%的借貸發(fā)生在親友之間和其他非正規(guī)金融渠道，商業(yè)銀行只占農(nóng)村貸款市場(chǎng)5%的份額，在央行特批成立的全國(guó)7家小額貸款公司中，2005年開業(yè)的山西平遙日升隆、晉源泰兩家小額貸款公司，貸款年利率為20%，呆壞帳率為零。”

新農(nóng)村戰(zhàn)機(jī)

中國(guó)政府把新農(nóng)村建設(shè)作為戰(zhàn)略方針提出后，深化農(nóng)村金融改革就成為實(shí)現(xiàn)這個(gè)戰(zhàn)略方針的工作重點(diǎn)之一。解決“三農(nóng)”問題、建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，歸根到底要靠大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，而發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)就離不開金融的支持。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之表示，此前2007年全國(guó)金融工作會(huì)議已經(jīng)明確把農(nóng)村金融作為整個(gè)金融工作的重點(diǎn)，剛剛閉幕的中央農(nóng)村工作會(huì)議又對(duì)加快推進(jìn)農(nóng)村金融體制改革和創(chuàng)新做出了明確的部署，政府將會(huì)推出一系列優(yōu)先發(fā)展農(nóng)村金融的政策。外資看好國(guó)家高度重視“三農(nóng)”問題、力圖解決農(nóng)村問題的政策，就像改革開放初期看好政府支持沿海東部地區(qū)率先發(fā)展一樣。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確表示，鼓勵(lì)、支持外資銀行到中西部、東北老工業(yè)基地及廣大農(nóng)村、城市金融欠發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)。從2006年年底開始，銀監(jiān)會(huì)先后多次降低農(nóng)村銀行準(zhǔn)入門檻，對(duì)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)也打開了大門。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的最新政策，發(fā)達(dá)地區(qū)小額信用貸款額度提高到了10萬-30萬元，金融機(jī)構(gòu)可自主確定貸款利率。

按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，商業(yè)性小額貸款公司發(fā)放的貸款可高于銀行基準(zhǔn)利率的4倍，這比在城市開展金融業(yè)務(wù)更加具有誘惑力。

戰(zhàn)略的較量

農(nóng)村金融市場(chǎng)潛力巨大，國(guó)家政策鼓勵(lì)外資銀行“走進(jìn)農(nóng)村”，這是外資商業(yè)銀行開發(fā)農(nóng)村金融市場(chǎng)的外部機(jī)遇，外資商業(yè)銀行在城市面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展不如預(yù)期，也促使其開拓農(nóng)村金融市場(chǎng)。渣打銀行在2007年的一份報(bào)告中預(yù)測(cè)，外資銀行2008年在華業(yè)績(jī)依然會(huì)達(dá)不到進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)初期的期望。

雖然外資商業(yè)銀行在金融衍生品業(yè)務(wù)上具有優(yōu)勢(shì)，但國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展處于初級(jí)階段，金融衍生品市場(chǎng)還未形成，而且人民幣依然處于不可自由兌換狀態(tài)，外資銀行可運(yùn)用的金融工具不多。

外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面一直走在中資銀行的前面，但網(wǎng)點(diǎn)和人員卻明顯遜色于中資銀行。外資商業(yè)銀行進(jìn)入中國(guó)的主要策略是爭(zhēng)奪高端客戶，但從實(shí)際運(yùn)行情況來看，其相對(duì)于中資銀行沒有明顯的優(yōu)勢(shì)。

外資銀行要擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，在與國(guó)有商業(yè)銀行的較量中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)不激烈的農(nóng)村金融市場(chǎng)，就成為一個(gè)選擇。

與多家外資銀行表示要“進(jìn)軍”農(nóng)村金融市場(chǎng)不同的是，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)依然保持“冷漠”態(tài)度。記者采訪了中國(guó)工商銀行某省級(jí)分行行長(zhǎng)，他表示該行暫時(shí)不會(huì)涉足農(nóng)村小額貸款，對(duì)其他拓展農(nóng)村金融市場(chǎng)問題則避而不談。

接受記者采訪的銀監(jiān)會(huì)官員則認(rèn)為，從農(nóng)村市場(chǎng)撤出不久、“剛甩掉了農(nóng)村支行這個(gè)包袱”的國(guó)有商業(yè)銀行基本沒有從戰(zhàn)略高度重視農(nóng)村金融市場(chǎng)的開發(fā)，他們現(xiàn)在把主要精力放在城市“作戰(zhàn)”。

這位銀監(jiān)會(huì)官員同時(shí)表示，隨著國(guó)家逐漸加大力度解決“三農(nóng)”問題，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，農(nóng)村金融市場(chǎng)的機(jī)遇將逐漸顯現(xiàn)。國(guó)有商業(yè)銀行如果仍然以過去的經(jīng)驗(yàn)思維，因?yàn)檫^去的“失敗”而不有選擇地開發(fā)農(nóng)村市場(chǎng)，將又有可能落后于外資銀行一步。不久，農(nóng)村信用社將成為外資銀行爭(zhēng)取的下一個(gè)目標(biāo)。

香港上海匯豐銀行有限公司主席鄭海泉告訴記者：“中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有廣闊的前景，增長(zhǎng)迅速但尚未完全開發(fā)的中國(guó)農(nóng)村將為匯豐銀行的業(yè)務(wù)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。”

防風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)術(shù)

湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本1000萬元，員工22人，除了對(duì)企業(yè)、個(gè)人提供存貸款業(yè)務(wù)外，還涉及進(jìn)出口業(yè)務(wù)，今后還可能提供企業(yè)銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其目標(biāo)客戶群是進(jìn)行小型經(jīng)營(yíng)的農(nóng)民、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)方和出口方。香港上海匯豐銀行有限公司執(zhí)行董事王冬勝擔(dān)任該村鎮(zhèn)銀行董事會(huì)主席。

外資商業(yè)銀行在中國(guó)城市地區(qū)基本是以分支行的形式設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而湖北隨州曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行以有限責(zé)任公司的形式設(shè)立。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授曾鳴道認(rèn)為，這主要是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，總行對(duì)分支行需要承擔(dān)無限責(zé)任，而對(duì)有限責(zé)任公司只需承擔(dān)有限責(zé)任，以有限責(zé)任公司的形式設(shè)立村鎮(zhèn)銀行有效阻斷了總行的風(fēng)險(xiǎn)。

控制風(fēng)險(xiǎn)，正是銀行開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)所面臨的最大難題。對(duì)于不太熟悉中國(guó)國(guó)情的外資銀行來說，直接在農(nóng)村設(shè)立金融機(jī)構(gòu)將不是他們開拓農(nóng)村金融市場(chǎng)的主要手段。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，他們將采取多種形式與中國(guó)現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

據(jù)了解，荷蘭合作銀行正在積極籌劃入股天津和遼寧的農(nóng)村信用合作社。荷蘭合作銀行早在2006年已經(jīng)參股杭州聯(lián)合銀行，持有杭州聯(lián)合銀行10%的股份；澳新銀行已經(jīng)出資5億美元，收購(gòu)上海農(nóng)村商業(yè)銀行19.9%股權(quán)；花旗銀行則出資100萬美元，打包給10多家小額信貸機(jī)構(gòu)，讓他們?cè)谵r(nóng)村放款。

曾鳴道認(rèn)為，外資銀行在農(nóng)村直接設(shè)立金融機(jī)構(gòu)成本太高，沒有辦法在農(nóng)村地區(qū)廣布網(wǎng)點(diǎn)，參股合作將是他們未來涉足中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的主要形式。外資商業(yè)銀行看好的是中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)未來的廣闊前景，其著眼長(zhǎng)期而不會(huì)在乎短時(shí)期的得失。

外資銀行剛進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，可能短期內(nèi)贏利較低甚至虧損 ，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略利益來看，其意義不可忽視。

對(duì)于外資銀行進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的影響，李昌平認(rèn)為，外資銀行到農(nóng)村，它是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來考慮的，有兩方面對(duì)它有吸引力，一是他們相信中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會(huì)向少數(shù)人集中，將會(huì)出現(xiàn)龍頭企業(yè)，外資銀行主要的服務(wù)對(duì)象就是農(nóng)村中的龍頭企業(yè)；第二，就是土地今后可以成為抵押品，這方面的金融收益是非常巨大的。李昌平同時(shí)認(rèn)為，這兩個(gè)期待對(duì)中國(guó)的農(nóng)民及中國(guó)的農(nóng)業(yè)安全是有害而無益的。