公允價值后續計量若干問題探討

[摘要]2006年新會計準則引入公允價值計量屬性，并且規定公允價值可用于會計要素的后續計量。本文認為，對資產、負債進行后續計量能夠反映其動態信息或真實價值，能夠增強會計信息的決策有用性：對于后續計量調增的當期收益不應當征稅；調增的當期收益可以用于彌補以前年度虧損，但不能用于利潤分配：對于后續計量出現的問題應當在附注中予以披露。

[關鍵詞]公允價值；后續計量；變動收益；征稅；利潤分配：信息披露

[中圖分類號]F230 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194(2008)04-0035-03

2006年2月15日，新會計準則體系正式發布。標志著我國會計準則與國際會計準則實現全面接軌。與原準則相比，新修訂的準則在計量方面發生了很大變化。經過修訂，在30個涉及會計要素計量的準則中，有17個不同程度地運用了公允價值計量模式；而在17個運用公允價值的準則中，有9個準則規定可以進行后續計量。采用公允價值對資產、負債進行后續計量，其優點在于可以反映資產(負債)的動態信息或真實價值，能夠增強會計信息的決策有用性。但是，公允價值用于后續計量后，將會出現一系列問題。諸如后續計量產生的變動損益是否征稅、變動損益能否用于利潤分配、相關信息如何披露等。這些問題的解決將有助于新準則的實施。

一、公允價值后續計量：理論與現實意義

會計計量是會計系統的核心職能。按照國際會計準則理事會的概念框架。會計計量是指“確定將在資產負債表和收益表中確認和列報的財務報表要素的貨幣金額的過程”。從會計時序來看，會計計量又可分為初始計量(initialmeasurement)與后續計量(subsequent measurement)。初始計量是對剛發生的交易和事項進行確認和計量，反映了交易和事項發生時資產或負債的金額：后續計量則要衡量和確定該交易與事項的貨幣數量在初始計量后的變動情況，以反映資產或負債的實際金額。由于傳統財務會計嚴格遵循權責發生制、配比原則和實現原則，倚重以歷史成本為中心的初始計量，未能反映知識經濟時代資產價值的變化，導致資產或負債價值脫離實際、損益的計算存在“水分”。因此，有必要對初始計量后的資產或負債價值進行重新修正，后續計量成為一種需要。公允價值用于資產或負債的后續計量，是指在資產負債表日，按照所計量資產或負債的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額作為公允價值變動損益計入當期損益。將公允價值用于資產或負債的后續計量，能夠提供價值變動的動態信息，較好地揭示了外界環境變化給企業帶來的風險和不確定性，反映了現實環境下資產或負債的實際價值，也能夠使會計利潤更接近實際。因此，運用公允價值對資產或負債進行后續計量。使會計信息具有較強的可靠性和相關性，能夠更好地服務于會計信息使用者的決策需要。

二、公允價值后續計量：現狀與影響

公允價值的引入，被看作是此次新會計準則的最大亮點。據統計，在新準則中，有17個準則運用了公允價值計量屬性，其中9個準則明確了公允價值可用于后續計量，它們分別是第2號——長期股權投資、第3號——投資性房地產、第5號——生物資產、第10號——企業年金基金、第11號——股份支付、第22號——金融工具確認和計量、第23號——金融資產轉移、第24號——套期保值和第37號——金融工具列報。公允價值用于后續計量，其影響是多方面的。就直接影響而言，將會首先影響到資產的計價與收益的確定。因為，公允價值在用于后續計量時，都要在資產負債表日，對所計量資產或負債的賬面價值進行調整，使得資產或負債更能反映其真實價值；同時把會計要素變動的差額作為公允價值變動損益計入當期損益。由于外界因素變化的多樣性，公允價值用于后續計量有可能調增當期損益，當然也可能調減當期損益，無疑將加大利潤的波動性，影響以經營利潤為中心的傳統業績評價體系。

三、新準則公允價值后續計量：變動收益是否應當征稅

由于會計與稅收的特殊關系，公允價值在新準則中的應用，尤其是用于后續計量，必將對稅收產生影響。目前市場普遍關心企業在首次采用公允價值計量后調增的當期收益是否需要征收所得稅。有人從縮小“稅會”差異的角度出發，建議修訂現行稅法，對調增的留存收益進行征稅；有人則從稅法對收入確認強調收付實現制的角度，認為征稅的可能性較小。筆者贊同后者的觀點，并從以下兩個方面進行分析。

1、從稅收原則來看

稅法重視“稅款支付能力原則”，即與企業的其他費用支出有所不同，稅款支付必須全部是現金支出，因此，在考慮納稅能力的同時，也應考慮稅款的支付能力。換言之，國家在征稅時，應該考慮企業是否有足夠的現金流入以支付稅款，如果稅款支付能力不足，那么這種稅就不應該征。對于增加的當期收益，在沒有對投資性房地產處置前是沒有相應現金流入的，若對此進行征稅，勢必違背“稅款支付能力原則”。

2、從國家稅務機關的角度

國家稅務機關設立某一稅種，對其進行征稅，一般需滿足如下原則：第一，稅源充足穩定，稅基不應該有較大的流動性，否則納稅人就會從稅負高的地區向稅負低的地方轉移；第二，稅基具有地方性和普遍性的特點，即采用的稅種應能籌集足夠的收入以滿足地方政府的需求，收入應穩定，可以預測，并有一定的彈性；第三，能滿足閉合性的地方公共產品的需求，稅收的大部分應具有不可轉移性(即稅收收入不應很容易轉移給非居民個人)，以免削弱地方稅收與地方福利之間的關系，應便于管理。由此可知，在條件不成熟或不符合征收原則的情況下，倉促汪稅，不能保證慎重穩妥。再者，由于新準則剛開始實施，對稅收的影響未見明了。雖然上證所、深交所于2006年12月29日分別發出關于做好上市公司2006年年度報告工作的通知。部署2006年年度報告披露工作，特別要求上市公司詳細分析并披露執行新企業會計準則的影響，包括執行新企業會計準則后，公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響情況，由此可以間接估算對所得稅的影響。但因為2006年還沒有執行新準則，此次年報所披露的影響也只是停留在形式上，無法測算其對所得稅的實質性影響，盲目征稅會引起財政收入的大起大落。

四、新準則公允價值后續計量：變動收益是否應當進行利潤分配

資產負債表日，采用公允價值對會計要素進行后續計量。公允價值計量的變動要計入當期損益，通過“公允價值變動損益”賬戶來反映，為了計算本年度的經營成果，最后要將其余額轉入“本年利潤”賬戶。人們普遍關心的是，如果公允價值的變動是帶來利潤的提升，那么這一部分變動收益是否應當進行利潤分配。

要回答這個問題，筆者認為首先要理清公允價值變動收益的特點，公允價值變動收益的產生源于對資產或負債后續計量的結果。是資產負債觀的必然要求，體現了全面收益的理念，變動收益確認完全突破了傳統會計的謹慎性原則、收入實現原則和費用配比原則，在資產或負債沒有處置前，這一部分收益是沒有現金流量作支撐的，只是在賬面上確認的暫且無法實現的收益。

按照新《企業財務通則》第五十條，企業年度凈利潤，除法律、行政法規另有規定外，按照以下順序分配：①彌補以前年度虧損。②提取10％法定公積金。法定公積金累計額達到注冊資本50％以后，可以不再提取。③提取任意公積金。任意公積金提取比例由投資者決議。④向投資者分配利潤。企業以前年度未分配的利潤，并人本年度利潤，在充分考慮現金流量狀況后，向投資者分配。由此可見，利潤分配的先后順序有4個層次，彌補以前年度虧損處在利潤分配的第一層次。公允價值變動收益是否可以用于彌補虧損呢?筆者認為，可以彌補，理由如下：新會計準則中關于利潤的計算公式是：利潤=收入-費用+利得-損失。公允價值變動收益屬于利得的范疇，是利潤的有機組成部分。《企業財務通則》作為指導企業財務管理工作的綱領性文件，對于未實現的利得不能用來彌補虧損也沒有做出原則性規定，那么用未實現的利得來彌補虧損就是允許的：而應當明確的是，公允價值變動損益用來彌補虧損，并不需專門處理，因為這一部分是包含在本年利潤中的，只須借記“本年利潤”，貸記“利潤分配——未分配利潤”就可以了。

至于公允價值變動損益能否用于提取法定或任意公積金和向投資者分配利潤。筆者認為。是不能用于以上分配的。先看提取法定公積金和任意公積金。從凈利潤中提取的這兩部分又稱作留存收益，是屬于企業的資本積累部分，是為以后發展而預留的利潤。這部分預留利潤的特點之一就是，所對應的資產在短期內是無法變現的，即使提取了留存收益，也只是形式上存在，并沒有實質性的資產與之相對應。再看向投資者分配利潤。《企業財務通則》第五十條規定。充分考慮現金流量狀況后，向投資者分配。這就說明，向投資者分配利潤(除分配股票股利外)，要動用的是企業實實在在的現金儲備。如果只有賬面利潤，沒有與之賬面利潤相對應的現金流入，或利潤的變現能力不強，企業可以選擇不向投資者分配利潤。公允價值變動損益帶來的利潤提升，并沒有實際的現金流入作支撐，很顯然。企業會選擇不分配利潤的做法。

五、新準則公允價值后續計量：如何進行信息披露

信息披露是通過對信息的公開發布或發表，以滿足信息使用者對信息需求的一種方式。通常信息披露可分為表內信息披露和表外信息披露。目前，我國新企業會計準則對公允價值后續計量的披露，就屬于表外信息披露，其目的首先在于幫助報表使用者能夠透徹理解報表的內容。而我國新準則對于公允價值后續計量的規定，以第37號——金融工具列報最為詳細。它要求對于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，應當披露：①指定的依據；②指定的金融資產或金融負債的性質；③指定后如何消除或明顯減少原來由于該金融資產或金融負債的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況，以及是否符合企業正式書面文件載明的風險管理或投資策略的說明。除此之外，還要求披露公允價值變動額和累計變動額等。筆者認為，為滿足會計信息使用者的決策需要，除要披露上述信息外，還應當披露如下信息：①采用后續計量調增當期損益的，應披露其對本年利潤的貢獻比例(調增的當期損益/本年利潤)，后續計量調減當期損益的，應披露其對本年利潤的影響比例(調減的當期損益/本年利潤)。②采用公允價值后續計量調增當期損益的屬于尚未實現的利得，此項資產或負債處置之前是沒有相應現金流入的，它可以用于彌補以前年度虧損，但不能用于利潤分配。