“兩稅合一”對山西利用外資影響研究

一、“兩稅合一”對山西利用外資的影響

2008年1月1日起實施的新《企業(yè)所得稅法》，是我國改革開放30年來涉及外商投資政策的重大調(diào)整，對山西未來市場競爭格局和發(fā)展思路將產(chǎn)生重要的影響。

從近期看：

（一）“兩稅合一”在一定程度上和一定時期內(nèi)會影響招商引資。“兩稅合一”后取消對外資的優(yōu)惠政策必將沖擊招商引資工作，特別是出口導(dǎo)向型公司和“國際避稅地”公司這兩類對稅收優(yōu)惠較為敏感的企業(yè)，對山西的投資有較大的影響。表現(xiàn)在：一是利用外資規(guī)模可能會有所縮減，但不會出現(xiàn)大的起落。由于外資企業(yè)在稅收政策上比內(nèi)資企業(yè)享有更多的優(yōu)惠，現(xiàn)行稅制的不平等已經(jīng)使越來越多的內(nèi)資企業(yè)走上“假外資”之路。因為，“兩稅合一”前，在山西投資的企業(yè)可以享受以下稅收政策：對所得和一般財產(chǎn)價值提供免稅或低稅的優(yōu)惠待遇， 而且企業(yè)來自于境外的投資所得不用回到居住國交稅， 其稅負(fù)主要產(chǎn)生于東道國政府的征稅。“兩稅合一”后，外資所得稅稅率的提高，勢必會影響這些“外資”進入山西的速度。從而使這部分“外資”逐漸恢復(fù)本來面目。因而，隨著這部分“外資”的退出，利用外資的存量規(guī)模可能會有所減少。二是利用外資增長速度可能會趨緩。原因是一些跨國公司出于全球經(jīng)營戰(zhàn)略的考慮，需要對投資決策做出重新評估，可能會延緩?fù)顿Y；國際“套利資本”可能會將投資方向轉(zhuǎn)向世界其他一些國家和地區(qū)；境內(nèi)機構(gòu)以套取稅收優(yōu)惠政策為目的的“返程投資”會因“兩稅合一”而減少。

（二）“兩稅合一”會影響到中小外資企業(yè)的生存。按照具體政策調(diào)整的方式不同，對中小企業(yè)的影響也有所不同。而且隨著“兩免三減半”等減稅期政策取消，那些鉆政策空子，反復(fù)注冊、反復(fù)享受優(yōu)惠政策的個別外資企業(yè)可能將無法生存；部分小型外資企業(yè)由于本身資金實力不強，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，屬于低技術(shù)水平的勞動密集型企業(yè)，來山西投資除了廉價的勞動力，也比較看中稅收優(yōu)惠政策帶來的間接收益。面對調(diào)整后的所得稅負(fù)，這些小型外資企業(yè)如果不及時調(diào)整經(jīng)營策略，很可能在沖擊中垮掉。在無法滿足這部分企業(yè)提出的繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠要求的前提下，他們可能會因優(yōu)惠政策的取消而放棄在山西的投資。

從長遠(yuǎn)看：

（一）有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。“兩稅并存”稅收優(yōu)惠更多的是刺激引資的規(guī)模，而對外資的結(jié)構(gòu)缺乏引導(dǎo)力。加之所采取的優(yōu)惠政策手段單一，這就刺激了短期的、投機性的投資活動。山西省外商投資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成中，大部分資金投向短平快的加工產(chǎn)業(yè)，主要是勞動密集型企業(yè)，而山西經(jīng)濟發(fā)展亟需重點扶持的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，則由于投資大、回收期長等原因而外商投資數(shù)量較少。“兩稅合一”后這種明確的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，可鼓勵外商投資投向山西的基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)、農(nóng)業(yè)、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用產(chǎn)業(yè)，使外資的有效利用與山西的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有效地結(jié)合起來。

（二）有助于實現(xiàn)外資來源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。過去，山西外商資金來源國比較單一，歐美國家外商直接投資較少。2006年，香港的合同外資占全省合同外資的42%，而美國、日本和歐盟的合同外資分別占全省合同外資的6.3%、2.6%和4.3%，3大經(jīng)濟體累計對山西投資僅占山西吸收外資總量的13.2%。因此，以吸收歐美日直接投資為重點，促進世界優(yōu)質(zhì)跨國公司來山西投資，將是山西實現(xiàn)外資來源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的必然選擇。

“兩稅合一”雖然短期內(nèi)會影響香港等地對山西的出口導(dǎo)向型和避稅型投資，但透明的稅收政策，合理合規(guī)的稅收法制環(huán)境，正在吸引越來越多的國外大型跨國企業(yè)進入山西，他們一方面帶來了大規(guī)模的資金、先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗以及優(yōu)秀的技術(shù)、管理人才，另一方面其投資具有明顯的集聚效應(yīng)，促使山西技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、稅收優(yōu)惠并非吸引外資的決定因素

外資投資動機表明：所得稅的稅收優(yōu)惠政策雖然在某種程度上對外資投向有一些促進作用，但并非吸引外資的主要因素。英國經(jīng)濟學(xué)家約翰·鄧寧于20世紀(jì)70年代提出了國際生產(chǎn)折衷理論（OLI理論)。他認(rèn)為， 吸引跨國企業(yè)投資需要具備3種優(yōu)勢，即所有權(quán)優(yōu)勢(O) 、區(qū)位優(yōu)勢(L)和內(nèi)部化優(yōu)勢(I)。在我國，這3個優(yōu)勢之中，區(qū)位優(yōu)勢比其他兩個優(yōu)勢的影響要大得多。主要體現(xiàn)在：

第一，我國政治經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定。我國穩(wěn)定的政治經(jīng)濟環(huán)境給予山西以外圍上的保障，更重要的是改革開放以來特別是“十五”期間，山西經(jīng)濟取得了很大的成績。

第二， 山西省是否具備辦企業(yè)所必需的條件， 如原材料、市場潛力與勞動力成本因素等。其中市場潛力因素，是一切投資者最關(guān)心的問題。就山西省來說， 至少為投資者提供了兩個巨大的機會: 一是為高質(zhì)量產(chǎn)品提供了一個低成本、高效率的外包市場；二是為投資者提供了一個擁有3 000多萬人口的潛在市場。

第三， 山西省是否具備辦好企業(yè)的必要條件， 如政府部門辦事效率、完善的交通、運輸、銀行、通訊、保險等基礎(chǔ)設(shè)施等。如果投資的前提、辦企業(yè)的必需條件和辦好企業(yè)的必要條件均已具備，外國投資者才會進一步考慮賺多賺少的問題，也就是考慮諸如稅率的高低、稅收優(yōu)惠的多少等優(yōu)惠待遇問題。否則，優(yōu)惠再多、稅率再低對外國投資者也不會有吸引力。因此， 稅收政策在提升一國吸引外資的競爭優(yōu)勢方面的作用有限，并非決定性因素。

第四，山西是全國的能源和礦產(chǎn)資源大省，自然資源得天獨厚。資源探明儲量居全國第1位的有煤、煤層氣、鋁土礦、金屬鎂等7種，居全國前10位的有34種，特別是煤炭儲量和年開采量分別居全國的1/3和1/4，煤炭外調(diào)量占全國市場交易的2/3。隨著國家已確定將山西建成全國最重要的能源基地，特別是把山西列為全國唯一的煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的試點省份，也為山西吸引外資提供了重要的發(fā)展機遇。

有關(guān)的實證研究表明，小規(guī)模的投資者對稅收優(yōu)惠通常要比大規(guī)模的投資者更為敏感。也就是說，稅收優(yōu)惠往往只對中小資本有較大的吸引力，大型跨國公司具有雄厚的資本、一流的技術(shù)和管理水平， 其投資往往注重長期戰(zhàn)略回報，注重整體利益和綜合經(jīng)營，對一般的投資優(yōu)惠或投資刺激興趣不大，而更多地關(guān)心基本的投資環(huán)境以及投資條件的穩(wěn)定性。跨國公司在實現(xiàn)一體化擴張的過程中，最關(guān)心的因素為基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場容量等。從未來走勢看，我國吸收外資諸多有利的基礎(chǔ)因素并沒有改變:投資領(lǐng)域進一步擴大，潛在消費需求不斷增長，軟硬環(huán)境明顯改善，國民經(jīng)濟發(fā)展勢頭在全球突出強勁，外商在新一輪制造業(yè)轉(zhuǎn)移中普遍將我國視為投資信心最強國。此外，我國社會穩(wěn)定，奧運會、中部崛起等也將帶來巨大的商機，這一切都表明我國及我省對跨國公司資本的吸引力只會增強不會減弱。

三、“兩稅合一”后對外資仍有較大吸引力

（一）關(guān)于稅率的規(guī)定。“兩稅合一”后的企業(yè)所得稅稅率為25%，這個稅率低于經(jīng)合組織國家目前的平均稅率，也低于中國周邊多數(shù)國家和地區(qū)的平均稅率，因而對外資仍有吸引力。世界上有150多個國家所得稅率是28%，所以，對招商引資不會有太大的影響。

（二）關(guān)于鼓勵投向產(chǎn)業(yè)的規(guī)定。“兩稅合一”后，外資若進入我國鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或投資領(lǐng)域（如清潔生產(chǎn)、節(jié)能降耗、減排治污項目），將能享受到頗具力度的政策優(yōu)惠，雖然這種優(yōu)惠在形式上對內(nèi)、外資企業(yè)一視同仁，但實際上許多外資基于自身的科技水準(zhǔn)和對工藝訣竅的掌握，可能于相當(dāng)長時期內(nèi)在獲取政策優(yōu)惠上面，會更具有競爭優(yōu)勢。同時，新所得稅法由區(qū)域優(yōu)惠為主轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，將國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)低稅率優(yōu)惠擴大到了全國范圍。企業(yè)所得稅法第28條明確規(guī)定，凡是國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。第31條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。這不僅為稅收政策所規(guī)定的稅收優(yōu)惠方式、稅收優(yōu)惠的政策導(dǎo)向以及稅收優(yōu)惠條件提供了法律保障，也為今后在實踐中探索最適當(dāng)?shù)摹皣倚枰攸c扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資”領(lǐng)域和最適中的抵扣比例預(yù)留了法律空間。

（三）關(guān)于過渡期的規(guī)定。“兩稅合一”后，為了防止外資企業(yè)的實際稅負(fù)水平與合并前形成太大的反差，對現(xiàn)有的外資企業(yè)給予過渡期的照顧。在過渡期內(nèi)，允許原實行低稅率的這些企業(yè)，在一定的期限內(nèi)逐步過渡到25%的名義稅率，而且所享受的一些減免措施在一定期限內(nèi)還可以繼續(xù)享受。所以從總體上看，不會對現(xiàn)有外資企業(yè)和引進外資產(chǎn)生大的影響。

四、提高山西吸引外資質(zhì)量和水平的

對策建議

當(dāng)前國際資本流動加速，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化，特別是“中部崛起”戰(zhàn)略的深入實施，為山西的招商引資提供了有利時機。應(yīng)對“兩稅合一”的政策調(diào)整，山西的招商引資應(yīng)適應(yīng)國際國內(nèi)環(huán)境變化，充分利用“承東啟西”的重要戰(zhàn)略地位，對“兩稅合一”后山西省利用外資工作提出以下幾點對策建議：

（一）更新引資理念，調(diào)整引資思路。“兩稅合一”是國家為“調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式”而出臺的重要政策措施。因而，我們應(yīng)從改革和發(fā)展的大局出發(fā)，適應(yīng)稅制的調(diào)整，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，要“眼光向內(nèi)”，克服對外資的過分依賴；要重視土地、資源、環(huán)境和勞動力優(yōu)勢，克服“引資就要給優(yōu)惠”的思想，要靠經(jīng)濟環(huán)境和人文環(huán)境引資；要遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，克服行政引資帶來的弊端；要更多地關(guān)注高新技術(shù)的引進和自主創(chuàng)新能力的提高，克服為“引資而引資”的錯誤觀念。

（二）調(diào)整引資政策，重視引資質(zhì)量。“兩稅合一”政策并不是取消了稅收優(yōu)惠政策，而是進行了一定程度的調(diào)整。“兩稅合一”后，招商政策應(yīng)按照公平、效率的原則，結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域政策的調(diào)整，盡可能淡化區(qū)域性優(yōu)惠，注重產(chǎn)業(yè)性優(yōu)惠，實現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策由區(qū)域優(yōu)惠為主向產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主的轉(zhuǎn)變，即將特惠制轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦騼?nèi)、外資企業(yè)共同的普惠制。這種導(dǎo)向的目的，是由從前的鼓勵企業(yè)出口，改為鼓勵發(fā)展技術(shù)先進的產(chǎn)業(yè)。因此，應(yīng)通過引進高新技術(shù)，提升企業(yè)科技水平，促進自主創(chuàng)新能力的提高。引資手段應(yīng)充分利用土地、自然資源、環(huán)境、勞動力資源優(yōu)勢，靠經(jīng)濟環(huán)境、人文環(huán)境和市場經(jīng)濟規(guī)律引資。要根據(jù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策指引的方向配置資源，致力于發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。山西省今后的招商工作，也應(yīng)實現(xiàn)政策招商轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)招商，以提高開發(fā)效益為重點，開展選擇性招商。在招商區(qū)域和項目上，主動承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，重點引進產(chǎn)業(yè)集聚型、資金技術(shù)密集型的項目，大力吸引世界500強企業(yè)、跨國公司和大財團落戶山西。

（三）優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。利用外資結(jié)構(gòu)不合理是山西省利用外資的一個突出問題，“兩稅合一”為我們調(diào)整投資方向、優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)提供了契機，應(yīng)抓住這一有利時機，合理引導(dǎo)外資投向，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，努力提高利用外資水平，以促進山西經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

“兩稅合一”后，應(yīng)樹立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化新觀念。在利用外資過程中，一是樹立優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)新觀念，要考慮國際、國內(nèi)、本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局情況，是否屬于重復(fù)設(shè)置；引進企業(yè)產(chǎn)品的市場占有額是否飽和；引進的企業(yè)對上下游產(chǎn)業(yè)所產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)效應(yīng)有多大；引進的企業(yè)對同行業(yè)與所屬產(chǎn)業(yè)是否具有技術(shù)創(chuàng)新的效應(yīng)等。二是加強外商直接投資的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。應(yīng)積極引導(dǎo)外資重點投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，限制高能耗、高污染、低技術(shù)含量以及資源型行業(yè)的外資項目，更加注重環(huán)境保護和資源節(jié)約；對利用外資的領(lǐng)域作結(jié)構(gòu)性調(diào)整，鼓勵進入技術(shù)含量高的行業(yè)，借助外資形成具有國際國內(nèi)競爭優(yōu)勢的行業(yè)。遵循最新公布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》來招商引資。三是以產(chǎn)業(yè)招商為重點，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群。在招商中強化產(chǎn)業(yè)招商理念，著眼于優(yōu)化提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和構(gòu)建產(chǎn)業(yè)體系，圍繞核心產(chǎn)業(yè)鏈招商，從單純依靠政策優(yōu)惠招商的模式轉(zhuǎn)向以產(chǎn)業(yè)招商為主的模式。四是突出重點，積極引進大項目。對全球跨國公司的基本狀況、投資意向等情況，應(yīng)及時收集匯總和分析，以便于積極主動應(yīng)對。同時，要主動與世界500強企業(yè)合作，著重引進一批科技含量高、產(chǎn)業(yè)層次高、資金密度高、牽動能力強的大項目，努力創(chuàng)造條件吸引更多的跨國公司地區(qū)總部、研發(fā)中心、分銷中心、采購中心等機構(gòu)落戶山西。

責(zé)編：險峰

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