物流金融業(yè)務(wù)中的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及防范

摘要：我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的新的贏利增長(zhǎng)點(diǎn)，但在物流金融業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，也會(huì)使商業(yè)銀行面臨新的風(fēng)險(xiǎn)。論文分析了這些風(fēng)險(xiǎn)的種類和成因，同時(shí)也詳盡闡述了商業(yè)銀行應(yīng)該如何規(guī)避和防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與物流企業(yè)的雙贏。

關(guān)鍵詞：物流金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)；防范

中圖分類號(hào)：F251文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1002-3100(2008)03-0063-03

Abstract: Development of the logistics finance brings some new profit sources for commercial banks. But it also makes commercial banks face new risk. This paper analyzes the origin cause of formation of risk， also provides some suggestion for prevention， so as to realize the two sides are discussed in details.

Key words: the logistics finance; commercial banks; risk; prevention

1物流金融——商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生，物流金融日益成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的金融業(yè)務(wù)，逐步顯現(xiàn)其作用。

1.1物流金融可為銀行提供低風(fēng)險(xiǎn)下的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高、呆壞賬比例居高不下，如何提高貸款質(zhì)量、控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展新的業(yè)務(wù)成為銀行關(guān)注的首要問題。中小企業(yè)雖然為銀行提供了較大的融資市場(chǎng)，但由于中小企業(yè)自身的原因，銀行不可能滿足中小企業(yè)的融資需求。物流金融通過與物流公司的合作，由物流公司作為中介，使銀行授信于企業(yè)，有效地保證了銀行資金的安全性，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)。

1.2物流金融有利于培育金融業(yè)的潛在客戶

隨著一大批跨國(guó)公司制造中心或采購(gòu)重心向中國(guó)轉(zhuǎn)移，就需要建立一套快捷、高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)來滿足跨國(guó)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的需要。目前活躍在物流市場(chǎng)上的主要是為跨國(guó)公司提供物流支撐的一批大型本地國(guó)內(nèi)物流企業(yè)，無論其提供的商品、零部件、產(chǎn)成品分撥物流，還是以綜合性物流為概念的配送物流，都為銀行的金融服務(wù)直接滲透到跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作提供了理想的合作機(jī)會(huì)。同時(shí)，同跨國(guó)大型物流企業(yè)的合作也勢(shì)必推動(dòng)國(guó)際業(yè)務(wù)的開展，如辦理信用證、承兌匯票、結(jié)售匯、外匯匯款、出口托收和進(jìn)口代收等業(yè)務(wù)。

1.3物流金融還可以使銀行獲得大量的沉淀資金和理財(cái)收入

物流企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中多是采用匯兌、銀行托收、匯票承兌、信用證等結(jié)算工具，這無形當(dāng)中增加了銀行資金結(jié)算、資金查詢、票據(jù)承兌等中間業(yè)務(wù)。同時(shí)，物流企業(yè)的主要收入為倉(cāng)儲(chǔ)收入、集裝箱轉(zhuǎn)運(yùn)收入、配送業(yè)務(wù)收入、貨運(yùn)代理和進(jìn)出口代理業(yè)務(wù)收入和信息服務(wù)收入，銀行可以利用自身的資金管理優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供存款組合、理想的理財(cái)方案，獲得理財(cái)收入。

2物流金融業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

物流金融作為一項(xiàng)涉及銀行、企業(yè)、物流企業(yè)等多主體、多流程且不斷發(fā)展的新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不僅解決了制造企業(yè)的融資瓶頸問題，推動(dòng)了物流企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，而且為銀行業(yè)的金融創(chuàng)新提供了條件，但是這種新型業(yè)務(wù)的興起也給商業(yè)銀行帶來了與以往不同的信用風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識(shí)和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是物流金融開展得好壞的關(guān)鍵之一。

2.1質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1質(zhì)押物所有權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)。主要在質(zhì)物的所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；另外，目前我國(guó)擔(dān)保法等相關(guān)法律法規(guī)中與物流銀行相關(guān)的條款尚不完善，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此，銀行在開展此類業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)。

2.1.2質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于物流公司的管理水平及辦理質(zhì)物出入庫時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。為控制該風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須選擇倉(cāng)庫管理水平和倉(cāng)管信息化水平較高、資產(chǎn)規(guī)模大、具有在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)質(zhì)物進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管能力和一定償付能力的大型專業(yè)物流公司合作，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案。

2.1.3質(zhì)押物產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在買方市場(chǎng)時(shí)代，產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度越來越快；另外，質(zhì)押商品的品牌或質(zhì)量如出現(xiàn)重大負(fù)面影響事件，也會(huì)嚴(yán)重影響其銷售。為控制該風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須考慮選取產(chǎn)品銷售趨勢(shì)好、市場(chǎng)占有率高、實(shí)力強(qiáng)、品牌知名度高的生產(chǎn)商合作。

2.1.4質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在處置質(zhì)物時(shí)，可能出現(xiàn)質(zhì)物變現(xiàn)價(jià)值低于銀行授信敞口余額或無法變現(xiàn)。為控制該風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)建立對(duì)質(zhì)押商品銷售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制，并設(shè)定合理的質(zhì)押率。

2.2充當(dāng)信托責(zé)任人的物流企業(yè)信托責(zé)任缺失風(fēng)險(xiǎn)

盡管物流企業(yè)作為第三方介入融資過程，向商業(yè)銀行提供制造企業(yè)貨物的詳細(xì)數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性漏洞依然存在。作為制造企業(yè)和銀行之間的“粘合劑”，物流企業(yè)一方面可能會(huì)為拉攏自己的客戶而向銀行提供虛假數(shù)據(jù)，這種粉飾可能會(huì)給銀行造成誤導(dǎo)；另一方面制造企業(yè)和物流企業(yè)間的信息不對(duì)稱同樣存在，信用風(fēng)險(xiǎn)管理所需的數(shù)據(jù)信息應(yīng)該由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（主要是制造企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)信息）、中間數(shù)據(jù)和分析結(jié)果三部分組成。中間數(shù)據(jù)是對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的識(shí)別和分類，通過對(duì)這些流動(dòng)資產(chǎn)的信息進(jìn)行具體的處理，找到對(duì)銀行放貸過程中風(fēng)險(xiǎn)控制有幫助的中間數(shù)據(jù)。而分析結(jié)果則是在中間數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)分析。物流企業(yè)做的只是最原始的數(shù)據(jù)搜集工作，這些數(shù)據(jù)的來源和有效性都還是個(gè)問號(hào)，而且由于專業(yè)性不如銀行可能這種不對(duì)稱會(huì)更加嚴(yán)重，形成物流企業(yè)與銀行同時(shí)蒙在鼓里的狀況。

2.3商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)失靈風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行為了更好地實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法，主要采用借款人經(jīng)營(yíng)及資信情況，借款人財(cái)務(wù)狀況，項(xiàng)目進(jìn)展情況及項(xiàng)目能力，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保障還款的法律責(zé)任等七大量化指標(biāo)。但隨著物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，其參與主體的多元性及各主體角色的再定位，尤其是商業(yè)銀行將部分的審貸職能轉(zhuǎn)嫁給物流企業(yè)以后，以上七大貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的量化指標(biāo)很有可能失靈，因?yàn)樵谶@里面缺乏對(duì)物流企業(yè)在其中的中介作用及它與商業(yè)銀行、制造企業(yè)三者的內(nèi)部相關(guān)性等因素的考慮。

2.4物流企業(yè)的管理體制風(fēng)險(xiǎn)

因組織機(jī)構(gòu)陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤等而產(chǎn)生的管理風(fēng)險(xiǎn)。由于要深入供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，也就相對(duì)地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營(yíng)范圍，使物流企業(yè)也都會(huì)面臨運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.5信用環(huán)境軟約束風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的存在一向都與社會(huì)的金融生態(tài)密切相關(guān)，而我國(guó)既未建立全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)，也沒有嚴(yán)厲的失信懲罰，這就使得物流金融這一項(xiàng)全新的金融業(yè)務(wù)在實(shí)施過程中缺乏社會(huì)信用保障，也就是說當(dāng)它踏入社會(huì)金融生態(tài)圈之后，信用坍塌后的多米諾骨牌效應(yīng)也會(huì)導(dǎo)致這種失衡現(xiàn)象漸漸地在物流金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)，進(jìn)而不但沒能為商業(yè)銀行減輕負(fù)擔(dān)，反而成為了其又一項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的緣起。

3物流金融中商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

防范風(fēng)險(xiǎn)是物流金融業(yè)務(wù)順利實(shí)施的保障，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面入手。

3.1政府立法部門應(yīng)加快制定和完善與發(fā)展物流金融相配套的各項(xiàng)政策法規(guī)，包括對(duì)物流金融業(yè)的準(zhǔn)入資格、行業(yè)管理辦法以及操作指南等做出法律規(guī)定，從而構(gòu)建良好的社會(huì)大環(huán)境，促進(jìn)物流金融業(yè)的快速穩(wěn)健發(fā)展。

3.2商業(yè)銀行要重視對(duì)物流企業(yè)所提供數(shù)據(jù)真實(shí)性的評(píng)估，派專門的部門和具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、熟悉物流管理的人不定期抽查，同時(shí)要考慮到物流企業(yè)專業(yè)人員缺乏的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)常給予金融、計(jì)算機(jī)知識(shí)方面的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于包庇制造企業(yè)作假數(shù)據(jù)的物流企業(yè)，銀行要實(shí)施嚴(yán)格的信貸質(zhì)量責(zé)任人制度和嚴(yán)厲的處罰條例，以約束物流企業(yè)的行為。

3.3商業(yè)銀行應(yīng)充分了解融資企業(yè)和市場(chǎng)情況。在物流過程中，對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)必須有充分的了解，對(duì)商品的市場(chǎng)價(jià)值、企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況必須作充分的了解和監(jiān)控，方可防范物流金融的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中作為銀行來講，如何降低風(fēng)險(xiǎn)是最重要的。企業(yè)存在著分立、合并、兼并、重組、托管、聯(lián)營(yíng)等方式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的交易，但是作為實(shí)際商品的流通渠道是不變的，作為企業(yè)需要將沉淀的資金盤活，作為金融機(jī)構(gòu)特別是銀行考慮的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)，那么就需要了解抵押物、質(zhì)物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商、市場(chǎng)情況等。

3.4開展統(tǒng)一授信的方式提高物流金融的效率。統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)，也有利于銀行提高對(duì)質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

3.5商業(yè)銀行要建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，從物流企業(yè)獲得原始的數(shù)據(jù)以后，要展開深入分析和統(tǒng)計(jì)，優(yōu)化升級(jí)，使系統(tǒng)盡量滿足信貸決策所需的各種要求，改善信貸審核的風(fēng)險(xiǎn)程度。按照新巴塞爾協(xié)議的要求，結(jié)合我國(guó)國(guó)情發(fā)展的實(shí)際，商業(yè)銀行可建立內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、財(cái)務(wù)測(cè)算模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信用風(fēng)險(xiǎn)分析的定量模型，準(zhǔn)確而及時(shí)地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對(duì)于貸款分類標(biāo)準(zhǔn)的量化因素要科學(xué)而合理地選取，要考慮物流企業(yè)在其中扮演的中間角色，因此應(yīng)以可操作性為前提，適當(dāng)?shù)丶尤雽?duì)物流企業(yè)的評(píng)估指標(biāo)，比如：物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模，它同制造企業(yè)的業(yè)務(wù)密切度，它的銀行信譽(yù)度，等等。商業(yè)銀行在對(duì)物流企業(yè)及制造企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要堅(jiān)持定性和定量指標(biāo)相結(jié)合的原則，而這也為盡快融入新巴塞爾協(xié)議奠定了基礎(chǔ)。

3.6商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立市場(chǎng)資金反饋系統(tǒng)。物流與金融要相互促進(jìn)，發(fā)揮互動(dòng)作用，首先要加強(qiáng)雙方之間的信息溝通。只有根據(jù)物流的流程狀況，確定物流配送各個(gè)環(huán)節(jié)的資金成本，并對(duì)物流技術(shù)和服務(wù)過程進(jìn)行全面分析，才可能對(duì)物流企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)分類和管理。而商業(yè)銀行要盡快建立市場(chǎng)資金反饋體系，充分認(rèn)識(shí)物流資金流動(dòng)特性，及時(shí)監(jiān)督和支持物流企業(yè)所用資金，減少資金投入盲目性，避免市場(chǎng)物資庫存占?jí)涸斐刹槐匾睦速M(fèi)。

3.7完善客戶檔案制度，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。信用管理是現(xiàn)代金融企業(yè)的核心管理內(nèi)容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構(gòu)成了契約關(guān)系的最重要基礎(chǔ)。在物流金融服務(wù)過程中，要通過對(duì)客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級(jí)制度、合同與結(jié)算過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等，對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理。

總之，商業(yè)銀行要積極創(chuàng)建與物流發(fā)展、商流發(fā)展相匹配的新的物流金融領(lǐng)域和新的范圍，要主動(dòng)提供高效率、低成本的物流金融服務(wù)工具，力爭(zhēng)做到物流的范圍和領(lǐng)域有多大，物流金融服務(wù)范圍、領(lǐng)域就隨之有多大。在抓住機(jī)遇的同時(shí)又要防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，安全運(yùn)營(yíng)，達(dá)到中小企業(yè)、物流企業(yè)和商業(yè)銀行多方共贏的局面。

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