論公允價值在我國的推行

摘要：2006年2月15日，我國財政部發布新的企業會計準則，公允價值的引入成了一大亮點 。正確認識公允價值的內涵，是理論深入研究和推行公允價值的前提條件，只有會計實務人員正確地理解公允價值，糾正對公允價值可靠性的片面認識，才能更好地對資產或負債的公允價值進行計量，使之提高公允價值計量的可靠性。

關鍵詞：公允價值；計量；推行

中圖分類號：F019 文獻標識碼：B

一、公允價值的內涵及其確定

（一）公允價值的內涵新準則下，公允價值的定義

會計主體所在市場的參與者之間進行的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支出的價格。其最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達成的共識，這種達成共識（一致）的市場交易價格即為允公價值。

（二）公允價值的確定

在確定資產和負債的公允價值時，通常會采用以下方法：

1．存在可觀察的相關市價時采用市價法。市價法強調的是，一項資產或負債的價值應等于能夠獲得的同等效用的替代品的市場價格。這種方法要求將被計量資產或負債與市場上交易的同類資產或負債進行比較，并且在必要時進行適當的調整。在確定參照物時，要注意與被計量資產或負債的可替代性和交易條款與交易條件能夠反映正常的市場狀況和市場價格的程度。如參照物的所有方面與被計量資產或負債完全相同時是最理想的，但很多情況下，參照物可能與被計量資產或負債不完全相同，因此必須進行適當的調整。

2．如果不存在可觀察的市場標價，則可用現值估價技術來確定公允價值。如存在合同約定的現金流，可以采用傳統現值法進行計算。用傳統法計算現值時，通常只使用單一的一組估計現金流量和“與風險成正比”的單一利率。顯然傳統法總是假設一個單一的利率就能夠反映對未來現金流量及其風險程度，因此關鍵在于選擇一個恰當的利率，而要選擇這樣一個“與風險成正比”的利率至少需要同時識別、比較和分析待計量的資產或負債和市場中存在的、具有相應可觀察利率和相似的未來現金流量特征的另一項參照性資產或負債，通過兩者對比來確定。如不存在合同約定的現金流，則可使用期望現金流量法。期望現金流量法是在考慮所有可能的現金流量的基礎上計算一個現金流量期望值，進而確定其折現利率并計算出其現值的方法。

二、我國推行公允價值計量的理論與現實基礎

（一）推廣公允價值的計量有利于我國企業的資本保全

資本是企業的實物生產能力或經營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業在生產過程中會耗費這些能力，同時為了進行再生產，又必須購回這些能力，只有這樣簡單再生產才能維護，擴大再生產才有基礎。但企業耗費的生產能力如采用歷史成本計量，則計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中將購不回原來相應規模的生產能力。企業的生產只能在萎縮的狀態下進行。反之，若企業耗費的生產能力采用公允價值計量，此時不管是何時耗費的生產能力，一律按現行市價或未來現金流量現值計量，則計量得出的金額即使是在物價上漲的環境下，也可在現時情況下購回原來相應規模的生產能力，企業的實物資本得到維護，企業的生產將在正常的狀態下進行。

（二）推廣公允價值計量符合會計的配比原則

收入和成本、費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現行市價計量，成本、費用卻是按歷史成本計價。因此，為了使得會計核算符合配比原則，就有必要在會計核算中推行公允價值計量。從而，推行公允市價計量也符合會計的相關性、穩健性和一致性等原則。

（三）能合理反映企業的財務狀況，從而提高財務信息的相關性

公允價值與歷史成本相比，能較準確地披露企業獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。因此，按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員、債權人、投資者的經營、決策提供更有力的支持。

（四）能更真實地反映企業的收益

目前的企業收益計算是通過收入與相應的成本、費用配比計算出來。現行企業計算收益的收入是按現行市價計量的，而計算收益的成本、費用則是按歷史成本計量的。很明顯，兩者之間的差額(收益)由兩部分構成。一部分是勞動者創造的純利潤，另一部分則是由經濟因素影響形成的價格差。但現行的利潤分配制度對這兩者卻不加區分，從而出現收益超分配、虛利實分的現象。

三、公允價值計量在實際的運用中的困難

由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性，因而其所形成的會計計量模式在理論上是令人困惑的，FASB亦未就公允價值計量提出一個完善的理論框架。這必然帶來新的問題和在實際應用上的困難，主要體現為：

1．信息質量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此難以滿足會計信息可靠性的質量要求。

2．公允價值計量的實際操作難度大。有不少財務報表項目如一些沒有相關市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現值計量常常就是估計其公允價值的最好技術。但是，因為未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現值計量的復雜性亦是公允價值計量不易推廣應用的難點。

3．公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性。在公允價值計量模式下，經濟環境和風險狀況的變化以及企業自身信用的變化，都會引起企業財務報表項目的波動。也許有人認為，如果波動性存在，那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。但是，反映外部環境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。

四、企業推行公允價值計量時應關注的重點

（一）資產或負債的特征

如某個具體因素是資產或負債的特征（或屬性），那么在計量該資產或負債的公允價值時要考慮該特征（資產或負債在計量日的狀況和位置，及它們受到的各種限制）對公允價值的影響。

（二）有序交易

公允價值的計量是假定在計量日市場參與者之間出售資產或轉讓負債是在有序交易中進行的。公允價值計量的目標是確定在計量日從出售資產將會收到或轉讓負債將會付出的價格，該價格要參考有序交易中的價格，而不是非有序交易中的價格。

（三）主市場或最有利市場

公允價值的計量假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的主市場中，或者是在沒有主市場的情況下，該交易發生在資產或負債的最有利市場中。在主市場中，該資產或負債以最大數量和活躍水平進行交易。在最有利市場中，出售資產將要收到的金額最大，或轉讓負債將要支付的金額最小。如果資產或負債存在主市場，那么公允價值應該代表該資產或負債在其主市場中的價格。

（四）交易費用

交易費用是該資產或負債的主（最有利）市場上出售資產或轉讓負債的邊際直接成本，是由交易而直接產生的或對交易來說是必不可少的成本。交易費用不是資產或負債的一個特征，它們是交易的具體內容，取決于交易，會隨報告主體的不同交易而有所不同。所以，一般來說公允價值不考慮交易費用，但是在選擇最有利市場時，出售資產將要收到的金額或轉讓負債將要支付的金額均應考慮交易費用，在選定最有利市場后，該資產或負債的公允價值不應該考慮交易費用。另外，存在一種特殊情況，就是屬于交易費用之一的運輸成本，一般情況下，公允價值是不考慮運輸費用的，但如地理位置是該資產或負債的特征，那么公允價值也應考慮運輸費用。

（五）市場參與者

市場參與者是資產或負債的主（最有利）市場中的買主和賣主。在進行公允價值計量時，我們應該假設從具有非關聯、知情、有能力進行資產或負債的交易、有意愿進行交易特征的市場參與者中獲取公允價值。

參考文獻：

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［2］ 張莉.公允價值本質芻探［J］．金融會計，2006(7):17-19.

［3］ 馬莉，畢華書.公允價值在我國的應用［J］．合作經濟與科技，2006(16):24-25.

（責任編輯：習 文）