興業(yè)銀行的黑色星期四

司徒北辰

他舉止穩(wěn)重，處事低調(diào)，想成為出色交易員，卻造成法國興業(yè)銀行49億歐元虧損，創(chuàng)造了世界金融史上的最新紀錄

位于巴黎九區(qū)的巴黎歌劇院附近，有一條“意大利人街”。1月28日傍晚，十幾名記者守候在“意大利人街”一處地下停車場門口。每當(dāng)有車駛出大門，這群記者就會上前一頓猛拍，企圖用閃光燈照亮車內(nèi)的一切。

媒體在尋找一名長相酷似美國影星湯姆·克魯斯的年輕人。最近一周以來，這位年輕人的身份證照片在互聯(lián)網(wǎng)上風(fēng)靡一時，并被世界各國媒體頻繁采用。

這名31歲的法國男子涉嫌違規(guī)交易，造成法國興業(yè)銀行49億歐元虧損，創(chuàng)下世界金融史上的最新紀錄。

他的名字叫熱羅姆·凱維埃爾。12月28日，法國司法部門下令就破壞信任、捏造文件和電腦詐騙三項罪名對他進行調(diào)查。如果罪名成立，凱維埃爾將面臨最多三年的監(jiān)禁。

目前，凱維埃爾可以自由行動，但不準(zhǔn)與興業(yè)銀行任何職員相接觸，并被限制出境。

49億的重磅炸彈

事情要從1月24日說起，這一天是星期四。法國興業(yè)銀行召開記者會宣布，一名交易員的欺詐使銀行損失了49億歐元。這是法國金融史上迄今最大的舞弊案。

與此同時，由于美國發(fā)生次貸危機，興業(yè)銀行蒙受損失達20.5億歐元。加上49億歐元的損失，興業(yè)銀行這次虧損總額近70億歐元。

不過，這家銀行仍然強調(diào)，該行2007財政年度的盈利依然高達6億至8億歐元。由于發(fā)生上述欺詐行為，興業(yè)銀行將尋求55億歐元的資產(chǎn)注入，以挺過難關(guān)。

此消息一經(jīng)發(fā)布，輿論的目標(biāo)立刻鎖定興業(yè)銀行股票衍生品交易員凱維埃爾。據(jù)悉，他的不法行為是在今年1月19日至20日期間被發(fā)現(xiàn)的。

興業(yè)銀行指稱，在2007年至2008年期間，凱維埃爾主要在歐洲股價指數(shù)上違規(guī)大筆押注。由于最近歐洲股市暴跌，他私自建立的500億歐元衍生品頭寸才露出了馬腳。興業(yè)銀行進行了緊急平倉，整整拋售三天之后損失49億歐元。

凱維埃爾承認了違規(guī)事實，并立即遭到解雇。

興業(yè)銀行是法國最重要也是最古老的三大銀行之一，這則消息無異于在金融界乃至全社會投下了一顆重磅炸彈。將近50億歐元的損失！這一“成績”足以讓曾因虧掉13億美元而整垮英國巴林銀行的尼克·利森相形見絀。

據(jù)媒體報道，1月23日，興業(yè)銀行董事會召開了緊急會議。董事會拒絕了興業(yè)銀行董事長丹尼爾·布東的辭呈，但支持他解雇某些高級管理人員，包括一些負責(zé)監(jiān)察金融交易的領(lǐng)導(dǎo)人員。

法國央行——法蘭西銀行隨之宣布，銀行監(jiān)督機構(gòu)“銀行委員會”已立即著手調(diào)查，審查這起舞弊案發(fā)生的具體情況。巴黎檢察院接到股東投訴后，也迅速展開偵訊。

在這一震驚世界金融界的消息爆出3天后，興業(yè)銀行公布了凱維埃爾引發(fā)丑聞的主要手段。就像當(dāng)年導(dǎo)致巴林銀行破產(chǎn)的交易員利森一樣，凱維埃爾被自家銀行培養(yǎng)為欺詐案稽查人員，他隨后在交易員工作中利用這些技巧逃過監(jiān)控。他也試圖用加碼的方式，填補決策失誤帶來的損失，期待市場轉(zhuǎn)向自己希望的方向。

凱維埃爾和利森的相似點還不止于此。據(jù)興業(yè)銀行數(shù)據(jù)研究結(jié)果顯示，凱維埃爾和利森一樣，都涉入對股指期貨進行不同市場之間的套利交易，與虛擬戶頭進行交易，以掩蓋他瘋狂下注歐洲股價將上漲的真實交易。

興業(yè)銀行有關(guān)人士表示，對于一名初級交易員為何以職業(yè)生涯和銀行作為賭注，他們感到大惑不解，因此需要通過司法程序解決這一困惑。

平凡的履歷

梳理一下凱維埃爾的成長履歷，人們會覺得與他的資歷與“業(yè)績”相比并不“神奇”。凱維埃爾于1977年1月11日出生于法國西部布列塔尼大區(qū)的一個海邊小鎮(zhèn)上。父親于兩年前過世，生前是職業(yè)學(xué)校的指導(dǎo)老師，母親曾在當(dāng)?shù)亟?jīng)營一家理發(fā)館。

凱維埃爾在南特念完大學(xué)后，于2000年在里昂第二大學(xué)獲得金融學(xué)碩士學(xué)位。當(dāng)時老師對他畢業(yè)成績的評語只是“良好”而已。他和許多同學(xué)一樣從實習(xí)生開始做起，先在巴黎國民銀行當(dāng)帶薪的實習(xí)生，后來進入興業(yè)銀行工作。

法國的大銀行往往會從巴黎的精英學(xué)府中聘請職員，而凱維埃爾并非巴黎名校畢業(yè)生，卻能進入興業(yè)銀行，這點讓人有些驚訝。里昂第二大學(xué)經(jīng)濟與金融工程系主任比蒂翁曾說：“要出人頭地或叱咤市場的人不會來這里。這里沒有值得炫耀之處。”

曾經(jīng)教過凱維埃爾的大學(xué)講師雷諾回憶道，凱維埃爾算是個聰明的學(xué)生，但“他和其他學(xué)生一樣，并不出眾”。

在興業(yè)銀行，當(dāng)凱維埃爾熟悉銀行的后臺運作之后，他得以委派到前線進行交易，而且可以進行大筆的交易。不過，他在2005年才晉升為交易員，負責(zé)歐洲股市指數(shù)期貨交易，操盤的經(jīng)驗只有兩年左右。

“凱維埃爾沒有特別之處，只是資歷非常淺的一個交易員。他開始進行交易時，處理的只是很小的數(shù)額。”興業(yè)銀行的一名高層人員說。

同事們還說，凱維埃爾并非電腦奇才。在履歷表上，他也標(biāo)明自己掌握的只是基本的電腦操作而已。但法國央行行長諾耶爾認為，凱維埃爾居然能通過了銀行五道安全關(guān)，獲得使用巨額資金的權(quán)限，應(yīng)該是位電腦高手。

在同事眼中，凱維埃爾舉止穩(wěn)重，處事低調(diào)。迄今為止，互聯(lián)網(wǎng)上除了他的身份證照片，鮮有關(guān)于他的資訊和照片。據(jù)《中國新聞周刊》記者從興業(yè)銀行內(nèi)部人士處獲悉，媒體引用的凱維埃爾的身份證照片系興業(yè)銀行內(nèi)部網(wǎng)上下載。據(jù)傳，該銀行的3名職員因為向銀行外的朋友傳播這張照片，已經(jīng)在上周四被開除。

從目前看來，捅出大婁子的凱維埃爾似乎并不是為了獲取巨額財富。他租住的房子雖然位于巴黎郊外92省諾伊市的高尚住宅區(qū)，但房子并不豪華，只是位于頂層三樓的一個由傭人房改建成的單房套間而已。

凱維埃爾的母親在兒子出事后趕到巴黎。她說：“我確信他一分錢也沒私吞過。”

難釋的重重疑云

那么，凱維埃爾是否單獨進行違規(guī)交易？他的真正動機是什么？興業(yè)銀行應(yīng)該承擔(dān)多大的責(zé)任？這些都是法國媒體追問的焦點話題。

用興業(yè)銀行企業(yè)與投資部門總裁米斯泰爾的話說，“我們星期六和星期天找他談的時候，他認為找到了在市場上賺錢的竅門。”

興業(yè)銀行董事長布東在記者會上曾透露，凱維埃爾的年薪包括獎金等在內(nèi)還不到10萬歐元。

巴黎檢察官馬蘭分析案情時指出，31歲的凱維埃爾犯案的動機很單純，只是為了成為一個“出眾的交易員”，希望在2007年能賺取30萬歐元的紅利，但他“沒有試圖直接從那些交易中獲得個人利益”。

此外，也可能是凱維埃爾受到個人問題的困擾。父親逝世對他是一大打擊。還有消息說，他不久前才同女朋友分手。

在評論凱維埃爾的行為時，當(dāng)年巴林銀行倒閉事件的主角利森接受英國媒體采訪時表示，經(jīng)過這么多年，銀行居然還沒有“修補漏洞”，這讓他感到十分震驚。

據(jù)了解，凱維埃爾態(tài)度良好地與調(diào)查人員合作。他承認，曾試圖隱瞞自己進行的一些交易。他還告訴巴黎的檢察官，興業(yè)銀行的其他交易員也曾違規(guī)，超越上級給予的權(quán)限進行超額交易。

凱維埃爾的辯護律師克里斯蒂安·夏瑞爾·伯納澤爾對媒體表示，他的當(dāng)事人“只是為做好自己的工作而已。興業(yè)銀行在美國次貸危機中損失慘重，現(xiàn)在卻利用凱維埃爾作為替罪羊，將在次貸危機中的部分虧損，算進這起股票期貨交易虧損中，企圖制造煙霧來隱瞞真相”。

這位律師還指出，直到去年12月31日為止，凱維埃爾的股票期貨交易還是賺錢的。他認為，銀行在市場惡劣環(huán)境下清倉，所以應(yīng)該由銀行為這49億歐元負責(zé)。

興業(yè)銀行董事長布東辯稱，這種說法很可笑，他們是不會拆東墻補西墻的。但銀行方面的辯解顯得有些軟弱無力。

代表100位小股東的一位律師1月28日宣布，他已就興業(yè)銀行處理這起欺詐案的方式提出訴訟，指控該銀行有內(nèi)幕交易和操縱市場行為。該律師指出，興業(yè)銀行在1月21至23日進行了大量拋售之前，按理應(yīng)向市場說明其潛在虧損的情況。

與來自外部的質(zhì)疑相比，興業(yè)銀行內(nèi)部對此次事件的后果也有不少討論。據(jù)《中國新聞周刊》記者了解，總體來說，銀行因此次虧空破產(chǎn)的可能性不大。而且，如果情況十分危急，法國政府不會置之不理。但是，不排除該銀行被其競爭對手如巴黎國民銀行等收購的可能性。

法國總統(tǒng)薩科齊曾表示，法國興業(yè)銀行的最高管理層必須就這起事件承擔(dān)責(zé)任，這樣的事故不能不了了之。看來，為了挽回法國金融界的聲譽，布東的董事長位子很可能坐不穩(wěn)了。

目前，事態(tài)還在發(fā)展當(dāng)中，接下來的種種變動各方都在拭目以待。