２００８年家庭與個人理財的新機遇

王志成

對于正在全面開放的金融業，金融機構或許感受到的是更激烈的競爭，而對普通投資者來說，則意味著在今后將獲得更多的理財機會，更個性化的金融服務和更豐富的產品選擇。在競爭中創新，在合作中出新，無疑為投資者帶來的是更多的實惠。

那么，當我們步入2008年新理財時代，有哪些理財新產品值得關注呢?

1、“藍籌計劃1號”

推出銀行：中信銀行

理財特點：一邊是銀證信三方聯手；一邊是信托破產隔離保護機制

對個人投資者來說，雖然投資信托公司集合資金信托計劃的最低門檻一下子從5萬元跨到了100萬元，有點可望而不可及，但是仍然有新的理財產品，能夠讓你用5萬元享受到“準信托”的理財服務。

比如中信銀行的首款“藍籌+新股”理財產品“藍籌計劃1號”。由中信銀行，中信證券和中信信托組成的投資管理團隊推出，中信銀行委托中信信托設立“藍籌+新股”信托計劃，投資公開發行的藍籌股票(滬深300指數成分股)，證券投資基金，首發新股、增發新股，首發可轉債(含分離交易可轉債)等金融產品。該產品的預期最高年化收益為36％，投資期限為2年，投資起點為5萬元人民幣。

不過它的贖回不像開放式基金那么方便，只能在成立后每半年的第一個工作日贖回。

2、“奧運主題”股票證券

投資集合資金計劃

推出銀行：中國銀行

理財特點：滿足高端客戶的高收益需求

對于實力雄厚的投資者，門檻比信托投資還高的私人銀行仿佛更對味。中國銀行私人銀行部最近推出“奧運主題”股票證券投資集合資金計劃，200萬元起售，而且限定了投資人數為50人，預期年收益率為-7.3％至132.48％，投資期限為1年。這款產品采用了基金、信托、銀行、投資人的四方監管模式，以追求絕對正收益為目標，采取有效方式激勵投資顧問，使其更加關注產品的投資收益。股票倉位根據市場情況控制在0-100％之間。規模適中，投資也靈活，市場好時可集中持股，滿倉操作，反之則空倉申購新股等。

3、“基金股票雙重精選”

推出銀行：中國工商銀行

理財特點：流動性好，門檻也比較低

相比起來，工商銀行的“基金股票雙重精選”的流動性比中信銀行“藍籌計劃1號”強許多，它有3個月封閉期，在封閉期后每周一可申購贖回，對持有2年以上的投資者實行免贖回費的優惠。

它的投資方包括中融國際信托，廣發基金等，基金投資比例為O～100％，股票投資比例為0～50％，新股申購、債券以及貨幣市場工具投資比例為O～100％。起始認購金額為5萬元，追加認購單筆最低限額為1000元，認購費率有1.2％、0.6％、每筆1000元三種收取標準。

4、“基抵利”

推出銀行：深圳發展銀行

理財特點：一方面定期存款“變身”貨幣基金：另一方面保障本金并加強流動性和收益

把錢存定期也許是最“鴕鳥”的投資方法。如果實在沒有時間研究或者缺乏投資意識，就只能眼睜睜地看著每年的收益被CPI吞噬。深圳發展銀行推出的“基抵利”新品，只需在深發展營業網點申請開通“個人基金理財賬戶”，存入一定金額的保證金，即可獲得與預期收益相對應的貨幣基金，由專業基金經理為你“利上生利”。而客戶的本金也將在賬戶到期時全額返還。客戶如有資金需求，可以隨時選擇贖回貨幣基金，銀行同樣保證了客戶資金的流動性。

5、“招商精選FOF”

推出銀行：招商銀行

理財特點：一方面雙層“氣墊”增加完全性；另一方面創新的雙業績基準費率

在股市大幅震蕩的行情下，如何把損失降到最小?一般來說，基金由于實現了組合投資，在大盤硬著陸時就好像加上了一層“氣墊”，風險要小于個股。而FOF(Fund of Fund)，是專門投資其他證券投資基金的基金，相當于在原來的“氣墊”上又加上一層，就顯得更為保險。

招商銀行向金葵花客戶推出的“招商精選”理財計劃就是一種FOF產品。它不僅投資封閉式基金，開放式基金、QDⅡ基金以及債券現金類資產，還將一部分資金用于新股申購和配售。預計產品年收益率達到8％～40％。在產品費率方面，該計劃設置了相對業績基準(晨星開放式基金混合指數)和絕對收益基準(5％)。只有同時超越雙業績基準，才提取超越晨星開放式基金混合指數以上的20％作為業績報酬，算是銀行理財產品費率收取標準上的一個創新。

6、“華夏理財——慧盈7號股指商品雙掛鉤型理財產品”

推出銀行：華夏銀行

理財特點：正所謂兩個籃子，兩手準備——指數基金與大宗商品，擇優錄取

投資有時像走鋼絲，左手牽的是收益，右手牽的是風險。華夏銀行的慧盈7號產品也是這樣，它提著兩個籃子：每個籃子都由恒生國企指數基金、恒生綜合指數基金、原油，銅構成，但兩個籃子中指數基金的權重和商品的權重不同。一個籃子中指數基金權重大，35％恒生國企指數基金，35％恒生綜合指數基金，15％原油價格、15％銅價；另一個籃子中商品權重大，15％恒生國企指數基金，15％恒生綜合指數基金，35％原油價格，35％銅價。投資者可“擇優”選擇最終的收益。期限一年，預期最高收益率為12％(100％保本型)和33.5％(95％保本型)。

7、“動態商品指數”

推出銀行：德意志銀行

理財特點：為中國投資者提供多樣化的產品和服務，增加更多選擇，在全球范圍內配置自己的資產

德意志銀行新近推出的掛鉤“動態商品指數”結構性投資產品，掛鉤四類大宗交易商品，包括能源，農產品、貴重金屬和工業金屬。這些商品較少受到全球股市波動的影響，即使在波動的市場之下，也能保持較好的市場預期。

8、“美林四年期精選投資最佳配置澳元票據”

推出銀行：花旗銀行

理財特點：成本最低地分享巴菲特的投資成果

段永平花了62萬美元與巴菲特共進午餐，而你只要8萬元，就能在一定程度上分享巴菲特的投資收益。花旗銀行的這款QDⅡ產品，投資的澳元票據除了有股神巴菲特的伯克夏哈薩韋公司股票外，還包括美林折價H股指數、美林可持續能源指數和永續睿智能源基金等。

它的四年期潛在最高收益率按條件不同分為：累計52.5％的自動提前終止票息，60％的到期票息，或者上不封頂的最佳配置投資組合票息。本次產品以人民幣計價，境外投資標的澳元票據，起購金額為人民幣8萬元，每次遞增人民幣1萬元或其整數倍。

9、QDⅡ產品

推出銀行匯豐銀行(中國)

理財特點：逢低介入全球成熟資本市場

俗話說“大跌必有大漲”，2007年美國被次級債撞了一下腰從而引起全球資本市場急凍之際，卻也給中國的投資者創造了一個介入機會。以前苦于沒有海外機會的投資者，可以選擇外資銀行的QDⅡ產品。最近匯豐銀行(中國)成為首家獲批增加QDⅡ購匯額度的外資銀行，最新一期的匯豐中國QDⅡ產品已經在11月12日開始發售。這款QDⅡ產品可分別投資10只精選的海外基金，分3次發售。最低投資金額均為3萬美元或等值人民幣(其中1款以歐元認購的為25000歐元或等值人民幣)，投資期2年，自2007年12月31日起，每周都有贖回機會。正如匯豐中國區首席經濟師屈宏斌認為，對比較理性的或者是長期的投資者來說，有必要把部分資產分散投資，關注海外一些比較成熟的市場。