我國托管業(yè)務(wù)及托管人現(xiàn)狀探討

邵楊楊

摘 要：我國的托管業(yè)務(wù)開始于1998年，最先引入托管概念并制定相關(guān)法規(guī)的是基金托管行業(yè)。如今托管業(yè)務(wù)在我國已經(jīng)走過了十年時間，經(jīng)歷了證券投資市場幾起幾落的考驗，投資托管業(yè)務(wù)品種日趨豐富，托管服務(wù)日臻完善。托管人十年間無論是在法律規(guī)范還是實際操作中，都已經(jīng)成為了投資行業(yè)重要的參與人。商業(yè)銀行作為唯一具有托管人資格的金融機構(gòu)，也享受了托管行業(yè)發(fā)展的豐碩成果。

關(guān)鍵詞：托管業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行

1 托管及托管人的概念

1.1 托管

托管的原意是把自己的某些貴重物品移交給他人代管。

“托管”概念應(yīng)用寬泛，而本文所述托管特指投資托管。

商業(yè)銀行的投資托管業(yè)務(wù)可以在各類投資、貿(mào)易及股權(quán)交易活動中， 保障資金的安全、增進當(dāng)事人之間的信任、保障合同履行的功能。其核心內(nèi)容是：投資者在委托各類投資機構(gòu)進行證券、股權(quán)等投資的同時， 委托獨立的第三方——托管銀行對委托資金進行保管， 要求托管銀行按照事先約定的要求或者是相關(guān)的法律法規(guī)對資金進行劃付， 并委托托管銀行對投資機構(gòu)的投資行為進行監(jiān)督。

中國的資產(chǎn)營運管理行業(yè)選取托管這個詞匯，源自西方并最初由封閉式證券投資基金法規(guī)做出安排，進而又為《證券投資基金法》所確定。

1.2 托管人

托管人(Custodian)是指為客戶提供安全保管和證券管理的銀行或其他金融機構(gòu)。

廣義上的托管人包括中國證券登記公司、中央國債登記公司及具備各類托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，然而由于中國證券登記公司、中央國債登記公司實際上是國家設(shè)立的承擔(dān)證券市場與銀行間市場的“中央交易對手責(zé)任”的準(zhǔn)管理機構(gòu)，并不具備商業(yè)金融機構(gòu)的基本特征。……