漸進改革的邏輯

林毅夫

世界銀行副行長 首席經濟學家北京大學中國經濟研究中心主任教授

中國的改革開放采取的是雙軌漸進的道路，在上世紀80年代就取得巨大的成績，1979年到1990年經濟連續取得十多年的快速增長，而且對外開放擴大，城鄉差距縮小，可以講，經濟發展所追求的主要目標都達到了。但是在那段時間里，國際經濟學界普遍不看好中國改革的前景，他們認為中國的改革雖然成績明顯，但是存在很多根本的體制問題，比如說產權還沒有私有化，市場是雙軌制，經濟體系當中還存在著根本的矛盾，認為中國經濟將會出現巨大危機，甚至崩潰。

當時國際經濟學界看好的改革方式是按照“華盛頓共識”所主張的“休克療法”，包括價格一次性地全部放開，推行市場化，對國有企業產權進行大規模的私有化，同時，政府維持預算的硬約束來保持宏觀經濟的穩定。“休克療法”這三項內容，從理論上來講是非常完整、自洽的。主張“休克療法”的經濟學家認為，按此改革實行之初，經濟會有所下滑，然后就會長期快速發展，而中國漸進、雙軌的改革必然會出現大的災難。

但事實的發展并不是像理論預期那樣。前蘇聯、東歐推行“休克療法”以后，出現了惡性的通貨膨脹，經濟長期停滯，一直到最近，才開始有增長。反觀中國，國民經濟確實出現很多問題，比如說國有企業的效率一直沒有提高，地區差距、城鄉差距在擴大，金融體系比較脆弱，社會當中有很多腐敗現象，社會發展也相對滯后等，但是我們的國內生產總值在上世紀90年代和新世紀以來，以更快的速度在發展。1978年到1990年，國內生產總值年均增長9%，從1990年到2007年年均增長速度變成10.5%，這一段時間我們的國內生產總值增加了5.4倍，外貿年均增長速度從1978年至1990年間的15.4%變成了1990年至2007年間的18.8%。

從中國的改革開放與前蘇聯、東歐轉型的比較，我們看到，現有的理論在預測轉型時是蒼白無力的。原因在于，現有理論暗含了一個假定，認為存在于市場中的企業都具有自生能力，也就是只要管理好，就可以在競爭的市場中賺錢。如果一個企業在市場競爭中不賺錢，一定是它的管理有問題。但實際上，在轉型國家，很多企業即使管理沒有問題，也有可能沒有辦法獲得預期的競爭力和利潤率。

但是，中國、前蘇聯、東歐以及其他一些社會主義計劃經濟國家，在二次世界大戰以后，都試圖優先建立技術先進、資本密集的重工業體系，這種產業并不符合它們的比較優勢，因為它們整體的經濟發展水平非常低，主要是以農業為基礎，資本也相當稀缺。因此，在開放競爭的市場中，這種優先發展的產業與國外相比是不具有競爭優勢的，必然要虧損，如果沒有政府的保護和補貼，就不會有人去投資。比如，在一個資金稀缺的發展中國家，市場利率會非常高，而重工業需要很多資本，而且投資周期非常長，那么，如果利率是由市場決定，這樣的項目就沒有可能存在，因此，需要人為地壓低利率。另外，關鍵設備必須從國外進口，因此又要扭曲匯率。原材料價格的扭曲等也是因為這樣的原因。當利率、匯率、原材料等要素價格被扭曲，相應的要素就會出現供不應求，為了保證這些要素被用于需要優先發展的產業，就要用計劃的方式來配置資源，市場競爭就被取消了。在這樣的情況下，企業的經營績效就沒有什么意義，政府對企業的經營管理也必須進行干預。我把這種格局稱之為“計劃經濟的三位一體體制”。發展中國家依靠這套體系，固然可以把重工業體系建立起來，但也必然出現微觀主體的積極性受到抑制，資源配置缺乏效率。

這種缺乏效率的經濟體系當然需要改革。但是，由于重工業體系中的企業缺乏自生能力，“休克療法”的三個目標就不可能同時實現。在企業缺乏自生能力的情況下把所有保護和補貼都取消，企業就會破產，這會導致兩個不可承受的后果，一是重工業企業通常非常大，破產就會造成大量失業，社會不穩定；二是這些產業是國家現代化的基石，政府和社會各界都會要繼續保有它們。即使是私有化之后，國家也需要繼續進行保護和補貼，而且要補貼更多，2002年世界銀行出了一本書《蘇聯東歐改革的第一個10年》，當中有大量數據證明在前蘇聯、東歐大型企業私有化以后，補貼是增加的。但政府的征稅能力卻是下降的，于是只好用印鈔票的方式來補貼，這就是 “休克療法”導致惡性通貨膨脹的原因。

為什么漸進的、雙軌制的改革比“休克療法”更好呢？中國的漸進改革首先是放權讓利，讓農民、工人有一部分自主權，變成部分剩余的所有者，他們的積極性提高了；允許農民、私營企業、外資企業進入以前受壓制的輕工業，這符合比較優勢，改善了資源配置的效率；同時，對于那些不符合比較優勢，沒有自生能力的企業，繼續給予必要的補貼和干預，避免了經濟的崩潰。所以，同時實現了穩定和快速增長。當然，在改革過程中，由于舊的計劃體制和新的市場制度同時存在，因此，國民經濟中出現了很多奇怪的現象，但是，隨著經濟的快速發展，國家掌握的資源越來越少，而價格扭曲也越來越小，最后，由雙軌過渡到市場單軌。這就是中國漸進改革的取得比休克療法成功的原因。

編輯:楊晨曦yangchenxi119@gmail.com