農業銀行的準確定位與路徑選擇

摘要：針對農村金融需求結構化和層次性的特征，農業銀行應當定位于農村高端商業性金融市場，以支持縣域經濟發展為重點，充分發揮農村金融的主渠道作用。為此，農業銀行要不斷完善信貸管理技術和風險控制機制，以農業產業化、農村城鎮化和基礎設施建設為切入點，加大對新農村建設的支持力度，實現農業銀行和農村經濟社會發展的雙贏。

關鍵詞：農業銀行；農村金融；市場定位；路徑選擇

中圖分類號：F830.35文獻標識碼：A文章編號：1003—0751(2008)04—0029—03

收稿日期：2007—12—10

作者簡介：唐曉旺，男，河南省社會科學院經濟研究所研究實習員。

當前，農業銀行改革的方向已經明確為“立足‘三農，面向城市，實現城鄉聯動”，對“三農”的金融服務成為農業銀行的重要任務。近年來，農村金融市場已發生了新的變化，農業銀行如何適應這些變化，為“三農”提供高效的金融服務，實現農業銀行與農村經濟發展的雙贏，已成為推進縣域城鄉一體化，全面建設小康社會的重大課題。

一、當前農村金融需求的結構分析

農村金融需求按用途主要分為五類：基本生存需求、一般生活性需求、小額生

產費用需求、小規模生產經營資金需求以及產業化經營中的較大規模資金需求。按需求主體可分為農戶、農村企業以及農村基礎設施建設。農戶可以分為純農戶、兼業戶和非農戶；農村企業分為小型企業和龍頭企業。不同收人水平或戶型的農戶以及規模不同的企業，其金融需求和滿足方式也表現出相當大的差異。

1．純農戶的金融需求：此類農戶多屬于中低、低收入戶，無非農收入來源，土地的社會保障功能極強，其金融需求主要是滿足基本生存需求、生活性需求和小額生產費用需求，包括建房、子女上學和疾病治療等。這類農戶由于承貸能力有限，信貸風險較大，往往被排斥在正規金融組織的信貸供給范圍之外，只能以較為特殊的方式滿足資金需求。目前，政策性金融的優惠貸款資金、民間渠道的小額貸款以及政府財政性扶貧資金是這類農戶滿足資金需求的重要方式。近年來，隨著農村經濟的發展，這種類型農戶在我國農村大多數地區呈現逐漸減少的趨勢。

2．兼業戶的金融需求：兼業戶在當前我國農村經濟中占據主要地位，主要包括：（1）承包土地進行大規模農場式耕作或者經濟林、牧草種植；（2）規模養殖業和經濟作物生產；（3）地域優勢的蔬菜種植；（4）剩余勞動力遷移帶來的個體運輸業、簡單加工業等；（5）時令性農產品流通經營。這類農戶的金融需求主要是農業生產費用需求以及小規模的經營周轉資金需求。這些需求大多是農業產業化派生而來的，是公司加農戶類型的農業產業化在農戶層面上的資金需求。由于缺乏商業貸款供給所要求的抵押擔保品，這類農戶很難從銀行申請到貸款。但是，農村地區的親緣、血緣關系以及熟人社會的制約，使農民很重視自己的聲譽。村民們深諳沒有信用的危害，對履行債務有較強的道義約束，非常適合與其關系比較密切的農村合作金融機構提供信貸。

3．小型農業企業、小型工商企業金融需求：這類企業一般是立足于當地資源發展起來的，企業規模小，技術水平低，產品附加值低，市場的不確定性較大，經營風險較高。這些企業存在著擴大生產和啟動市場的資金需求，主要表現為小規模的生產經營資金需求。由于缺乏健全的承貸機制和信用擔保和抵押制度，它們很難從大型商業銀行獲得貸款支持。

近年來，農村信用社基于扎根農村的優勢，開展關系性融資，大大降低了交易費用和信貸風險，逐漸成為這類企業主要的貸款機構。然而，目前農村信用社資金實力普遍不足，其自身也存在較大的風險，難以充分滿足這類企業的資金需求，使得一部分小型企業不得已轉向利率較高的民間借貸。

4．農業產業化龍頭企業金融需求。此類企業主要從事大規模的農業產業化生產經營，是縣域經濟發展的主導力量。目前，這類企業需要大量正常的流動資金和規模擴張中的長期投資需求以及匯兌、結算等中介金融服務。由于其資金實力較強、規模較大、貸款風險相對較小，同時，其經營范圍較廣，跨出了縣域甚至省域的范圍，所以需要金融機構在全國甚至世界范圍內提供金融服務。顯然，地方性的小型金融機構無法有效地提供此類服務，這就為大型商業銀行提供了市場空間。農業銀行植根農村、輻射全國的獨特優勢，使之必然成為這類企業的信貸供給主體。

5．農村基礎設施建設金融需求。隨著新農村建設的逐步推進，農村交通、水利、能源、電信、教育和醫療衛生等配套設施需要投入大量的建設資金，農村基礎設施建設領域存在巨大的信貸融資需求空間。長期以來，農村基礎設施建設的資金需求主要依賴財政渠道解決，近年來由于地方財力有限，財政對農村基礎建設的投入明顯不足，大部分農村生產、生活條件長期得不到有效改善。隨著社會主義新農村建設的深入，農村基礎設施建設巨大的資金需求缺口，需要政策性金融機構給予更多的政策性貸款支持。同時，也應該看到，很多基礎設施項目如交通、電力、電信等有著巨大的贏利空間，這就為包括農業銀行在內的大型金融結構提供了市場空間。

二、農業銀行回歸農村金融的市場定位

金融機構在金融市場中的定位取決于金融市場的需求和金融機構自身的競爭優勢。根據農村金融需求結構的狀況

以及農業銀行自身的特性，農業銀行應定位于農村高端商業性金融市場，以支持縣域經濟發展為重點，主要滿足農業產業化龍頭企業大量正常的流動資金和長期投資需求，并為這些企業提供結算、匯兌等金融中介服務。為了說明這一點，下面用交易費用理論進行分析。

1.融資次序與交易層次

就滿足金融需求而言，按照借貸交易雙方關系的遠近(或交易層次)，我國農戶(或農村企業)的一般融資次序依次為：個人通過兼業實現自我融資——親屬間相互捐贈互助——熟人間的民間借貸——聯保貸款——社區合作金融——中小金融機構貸款——大商業銀行貸款。

上述的融資次序按交易層次由低到高可分為三個層次：親友間的自我融資(包括前三種形式)、社區間互助合作(中間的第四和第五兩種形式)、市場化融資(最后兩種形式)。這一融資次序的特點是借貸交易由熟人社會向陌生人社會過渡，由傳統封閉的小農經濟向市場化的大規模生產經營過渡，這一融資次序也與農業經濟向現代經濟轉型的過程相一致。

農戶的融資需求首先考慮的是自我和親友之間的相互融資。從借貸意識來看，中國的農戶具有強烈的“內源融資”偏好，當農業收入不足的時候，小農家庭就更愿意謀求非農收人，因此非農收入首先對農業生產的資金提供了補充。如果非農收人不能彌補農業生產資金的不足，那么農戶之間的相互融資就會發生。但農戶之間的這種自我融資的局限非常大，當生產經營需要較大規模的資金，超出親友的資金借貸能力時，在社區社員之間進行互助合作就顯得非常有必要。隨著農戶收人水平的提高，在滿足基本的生存條件及生活消費的情況下，有許多“道義小農”(內源融資偏好)也逐步走向“理性小農”(社區化或市場化融資)。而當農戶生產經營規模擴大后需要融入整個外部市場經濟時，小農的理性就得到充分體現，融資需求也必然轉向市場化融資。

2.交易成本與農村金融交易的形式

新制度經濟學認為，交易形式取決于交易成本的大小。不同機構產權組織形式的選擇取決于為滿足金融需求的交易成本高低。農村金融交易成本包括四類：一是簽約成本，即因農村基礎設施或地理位置等引起的交易成本；二是信息成本，即為減少信息不對稱引起的逆向選擇和道德風險而形成的交易成本；三是管理成本，即金融機構內部的管理成本；四是代理成本，即與產權形式相關的成本。總交易成本=簽約成本+信息成本+管理成本+代理成本。

簽約成本主要受我國農村自然交通條件的影響，如地廣人稀、基礎設施不發達都會增加簽約成本，這類成本對同一地區的金融機構的影響是相同的，但對不同地區金融機構的影響卻不同。隨著農村金融交易關系由熟人社會向陌生人社會過渡，交易雙方信息不對稱問題變得更加嚴重，信息成本逐步上升，同時，克服信息不對稱所需要的風險控制和評估技術也更為復雜，其管理成本也會上升。而組織規模越大，越易出現所有權與經營權的分離，為解決內部利益沖突的代理成本也相應較高。也就是說，隨著交易層次的逐漸上升，總交易成本呈現上升趨勢。由于大商業銀行有規模經濟的優勢，可以有效地克服總交易成本上升的問題，使得大規模資金需求必然要求大型商業性金融機構來提供。

3.農村金融體系的構建與農業銀行的市場定位

不同類型的金融機構有著各自的競爭優勢，必然適應不同層次的金融需求。在農村金融市場上，農戶和兼業戶的信貸需求屬于較低層次的金融需求，呈現出分散性、小額性和個性化的特點。民間借貸和合作性金融機構擁有在監督和執行上天然的信息優勢，必然成為這類金融需求的供給主體。而農業產業化龍頭企業和農村經營性基礎設施建設資金需求則屬于更高層次的金融需求，具有集中性、大額性和共性化的特征。大型商業性金融機構在信息收集、管理和監督上具有規模優勢，理應成為這類農村高端金融市場的供給主體。

根據以上理論，結合農村金融需求的結構性特征，農村金融體系的構建也應體現出層次性的特點。具體來說，純農戶的生存和生活性的融資需求，如建房、子女上學和疾病治療等應主要通過政府救濟和民間借貸來滿足；兼業戶和微小型工商企業小規模的生產經營資金需求應主要通過信用合作社來滿足；農業產業化龍頭企業和具有一定規模的農村工商企業流動資金和投資資金需求應主要由大型商業銀行來提供；純公益性的農村基礎設施建設資金需求主要由財政資金和農發行等政策性金融機構提供，而經營性的農村基礎設施建設資金需求則可以按照市場化的原則由大型商業銀行提供。

農業銀行作為國有大型商業銀行，在集中性、大額性和共性化的金融市場上，可以發揮在信息收集、管理和監督上的規模化優勢，實現交易成本最小化。因此，農業銀行介入農村金融市場應定位于農村高端商業性金融市場，以農業產業化、農村城鎮化和基礎設施建設為切入點，加大對新農村建設的支持力度，充分發揮農村金融的主渠道作用，實現農業銀行和農村經濟社會發展的雙贏。

三、農業銀行回歸農村金融的路徑選擇

1．構建農業銀行與農業產業化龍頭企業密切的銀企關系，完善間接融資服務體系

農業銀行要依據當地農村的農產品資源狀況和區域特色，制定出分地區、分行業、分層次的農業信貸策略，以農業產業化龍頭企業作為支持農村經濟的切入點。第一，農業銀行應密切關注當地農業產業化的發展情況，積極主動地向龍頭企業提供金融服務，支持農業產業化的發展；第二，農業銀行要積極培育融資主體，向農業產業化龍頭企業進行融資輔導，提高這些企業的融資能力；第三，進一步優化信貸服務。要切實根據農村地區企業的信貸需求，從信貸業務品種的安排和選擇、貸款期限結構的配置、利率工具的掌握和使用、貸款手續的簡化、抵押擔保方式的創新等方面為農戶和企業提供更優質的服務。第四，在條件成熟時，農業銀行可以與農業產業化龍頭企業簽訂戰略合作協議，農業銀行可以向農業產業化龍頭企業提供一定額度的授信，同時，賦予農業銀行固定地提供農業產業化龍頭企業全部或大部分金融服務。

2．完善風險管理機制，積極進行業務創新

農業銀行必須是在風險可控的前提下介入農村信貸市場。為此，必須完善風險管理機制，防范信貸風險。第一，以客戶選擇為基礎，嚴格準入條件，堅持優中選優。重點支持經濟效益好、誠信程度高、抗風險能力強、帶動作用明顯，具有區域特色和產業集群優勢的優質成長型客戶。第二，以擔保創新為重點，積極嘗試擔保抵押方式創新。結合農村客戶和農村中小企業的實際情況，探索運用農具、牲畜、農作物收獲權等動產質押和產品訂單質押等擔保形式。第三，以風險定價為前提，有效彌補貸款風險。按照有效覆蓋風險和成本的原則，實行“高風險、高定價，低風險、低定價”，通過全面分析企業的信用度、承受力和成長性，對不同借款人實行差別利率。第四，以風險組合為補充，有效分散貸款風險。要定期跟蹤研究市場行情，及時調整行業信貸政策，實行產業貸款限額管理，合理控制貸款份額，以分散貸款的集中風險。

3．發展綜合性的農村金融服務，加強農村金融產品創新

除了存貸款等基本的金融服務外，應適時發展農村其他金融服務，創新金融產品，優化金融工具結構。第一，農業銀行依靠自身在農村的網點優勢可以開展代銷基金、保險、債券等業務，積極拓展農村個人理財市場。第二，利用農業銀行金融產品品種齊全的優勢，積極向企業營銷銀行承兌匯票、出口企業的保函等低風險業務，擴展市場需求。第三，創新金融產品和服務方式，將信貸、互助、抵押、保險等多種方式有機結合起來，拓寬金融支農渠道。第四，探索商業性金融與政策性金融結合的方式。

4．積極參與農村城鎮化和基礎設施建設，推動農村經濟發展

農村城鎮化為農業銀行提供了巨大商機，其廣闊的需求前景必將成為高成長的信貸市場。由于我國農村城鎮化建設處在起步階段，投融資市場化程度相對較低，農業銀行及時進入這個領域，一方面可以形成并鞏固在農村的經營優勢，另一方面有利于資源整合，搞活農業銀行縣（市）行經營，優化信貸結構，增強綜合競爭力。

5．大力支持新農村建設，實現農行與農村發展的雙贏

農業銀行支持新農村建設的切入點主要體現在運作機制、支持區域和支持領域三個方面。在運作機制方面，要大力加強銀政合作，積極探索深化銀政合作和機制創新工作。在支持區域方面，要按照農業銀行總行有關貸款政策要求，選擇地理位置優越，發展前景良好的縣城及中心鎮作為重點區域。在支持領域方面，要以農業產業化和農村基礎設施建設為重點，支持農村社會事業全面發展。

參考文獻

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責任編輯：曉立中州學刊2008年第4期我國農業保險外部環境的構建研究2008年7月中 州 學 刊July，2008

第4期(總第166期)Academic Journal of ZhongzhouNo.4