外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)分析

　　摘要：文章整理了1999到2003年我國31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行了初步的計(jì)量分析。實(shí)證結(jié)果表明：存在外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)。文章進(jìn)一步采用回歸分析，比較了外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)東部、西部、中部三個(gè)地區(qū)的效應(yīng)影響，結(jié)果表明溢出效應(yīng)的強(qiáng)弱與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有正相關(guān)的關(guān)系。
　　關(guān)鍵詞：外商直接投資（FDI）；面板數(shù)據(jù)（panel）
　　
　　一、對(duì)FDI研究的基本假設(shè)
　　
　　從開始研究FDI至今，我國學(xué)者的大部分研究都借鑒了外國學(xué)者的模型和方法。綜合來看，運(yùn)用的模型主要有單方程計(jì)量模型、聯(lián)立方程組模型，同時(shí)也有調(diào)查問卷、案例分析等。研究的內(nèi)容包括基于行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)技術(shù)吸收能力等層面的溢出效應(yīng)分析。部分學(xué)者認(rèn)為我國FDI存在著正的溢出效應(yīng)；部分學(xué)者認(rèn)為溢出效應(yīng)不明顯，同時(shí)溢出效應(yīng)和擠出效應(yīng)同時(shí)存在。
　　由于我國學(xué)者選取的大多數(shù)是我國工業(yè)部門的數(shù)據(jù)，并且沒有一個(gè)共識(shí)的檢驗(yàn)方法存在，所以每個(gè)研究者在模型選擇上的不同，指標(biāo)選擇上的不同，會(huì)造成結(jié)論的差異性。筆者提出如下假設(shè)：第一，外商直接投資對(duì)于內(nèi)資部門的產(chǎn)出有正的溢出效應(yīng)；第二，這種溢出效應(yīng)在不同的地區(qū)存在顯著的差異性，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)的溢出效應(yīng)相對(duì)越明顯。以下是具體的數(shù)據(jù)分析。
　　
　　二、關(guān)于FDI溢出效應(yīng)的計(jì)量分析
　　
　　（一）數(shù)據(jù)來源
　　本文使用《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（2000～2004），31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市從1999～2003年，共計(jì)5年155個(gè)工業(yè)數(shù)據(jù)來分析外商直接投資帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)。
　　在分組處理時(shí)，將31個(gè)省市劃分成東部、中部、西部三個(gè)區(qū)域，劃分如下——東部：北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、山東、浙江、福建、海南、廣東、廣西，共12個(gè)省份；中部：黑龍江、山西、內(nèi)蒙古、吉林、安徽、江西、河南、河北、湖南，共9個(gè)省份；西部：西藏、四川、重慶、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆，共10個(gè)省份。
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　　對(duì)所知用的主要名詞、變量及其含義界定如下：
　　1、相關(guān)名詞含義界定。（1）工業(yè)：使用的數(shù)據(jù)均為統(tǒng)計(jì)年鑒上的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒的解釋，工業(yè)指從事自然資源的開采，對(duì)采掘品和農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行加工和再加工的物質(zhì)生產(chǎn)部門。（2）外商直接投資（FDI）：在本文中是指“三資”企業(yè)，即港、澳、臺(tái)商投資企業(yè)和外資企業(yè)的總稱。在數(shù)據(jù)中運(yùn)用的是統(tǒng)計(jì)年鑒中“三資”工業(yè)企業(yè)的各種指標(biāo)。（3）技術(shù)溢出：是指在貿(mào)易或其他經(jīng)濟(jì)行為中，先進(jìn)技術(shù)擁有者有意識(shí)或無意識(shí)地轉(zhuǎn)讓或傳播他們的技術(shù)，包括國際技術(shù)溢出、國內(nèi)技術(shù)溢出、行業(yè)間技術(shù)溢出、行業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出等幾種形式。
　　2、相關(guān)變量選取與界定。（1）內(nèi)資（Kn）/外資（Kf）工業(yè)部門的資本存量。Kf選取年鑒中各地區(qū)三資企業(yè)的“資產(chǎn)總計(jì)”來衡量。Kn=K-Kf，其中：K表示全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的“資產(chǎn)總計(jì)”。（2）內(nèi)資（Yn）/外資（Yf）工業(yè)部門的總產(chǎn)值。Yf選取年鑒中各地區(qū)三資企業(yè)的“總產(chǎn)值”來衡量。Yn=Y-Yf，其中：Y表示全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的“總產(chǎn)值”。（3）內(nèi)資（Ln）/外資（Lf）工業(yè)部門的勞動(dòng)力數(shù)量。由于對(duì)于勞動(dòng)量的統(tǒng)計(jì)，只有2004年及以后的年鑒才直接列明此項(xiàng)，所以在本文中，對(duì)于勞動(dòng)力的數(shù)量的統(tǒng)計(jì)，我們根據(jù)勞動(dòng)生產(chǎn)率的計(jì)算原理，利用工業(yè)增加值和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率的比值計(jì)算得出：Lf=外資部門工業(yè)增加值/外資部門全員勞動(dòng)生產(chǎn)率，Ln=總就業(yè)人數(shù)-外資部門就業(yè)人數(shù)。同時(shí)為了消除通貨膨脹等因素的影響，通過運(yùn)用生產(chǎn)指數(shù)把數(shù)據(jù)處理為以1999年為基期的數(shù)據(jù)。
　?。ㄈ┠Ｐ偷倪x擇
　　與大部分現(xiàn)有研究的分類方法一樣，本文也將整個(gè)經(jīng)濟(jì)劃分為內(nèi)資和外資兩個(gè)部門，由于本文的數(shù)據(jù)所限，針對(duì)地區(qū)層面上研究，只能將一個(gè)地區(qū)整體的工業(yè)部門作為一個(gè)整體考慮。在模型設(shè)定上，本文借鑒了嚴(yán)兵（2006）的研究方法，以內(nèi)資部門的產(chǎn)出（Yn）作為因變量，把內(nèi)外資部門的資本存量（Kn/Kf）以及內(nèi)資部門的勞動(dòng)力數(shù)量（Ln）作為自變量。
　　假設(shè)全部產(chǎn)業(yè)的投入產(chǎn)出過程服從下面的生產(chǎn)函數(shù)：
　　
　　為了減小變量中存在的異方差，我們對(duì)Kn、Kf、Ln作自然對(duì)數(shù)變換。
　　
　　其中：α表示內(nèi)資企業(yè)資本的邊際產(chǎn)出彈性；
　　β表示外資企業(yè)資本對(duì)內(nèi)資企業(yè)的邊際產(chǎn)出彈性；
　　γ表示內(nèi)資企業(yè)勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出彈性。
　　μ表示誤差項(xiàng)，我們假設(shè)μ～N（0，δ2）。
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　　在面板數(shù)據(jù)中，常常要面臨在常截距模型和變截距模型中進(jìn)行選擇。我們用的斜方差檢驗(yàn)。用文中數(shù)據(jù)的F檢驗(yàn)值與臨界值進(jìn)行比對(duì)，如果在5%顯著水平下小于臨界值則接受零假設(shè)，反之則拒絕零假設(shè)。進(jìn)一步，我們進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，在隨機(jī)效應(yīng)和固定效應(yīng)之間進(jìn)行選擇。因?yàn)镋Views3.1沒有直接給出檢驗(yàn)的命令，所以利用程序進(jìn)行檢驗(yàn)。計(jì)量結(jié)果顯示如表1所示。
　　按照這一結(jié)果，比對(duì)Hausman檢驗(yàn)的臨界值，零假設(shè)在1%的顯著性水平下被拒絕，因此我們采用固定效應(yīng)的面板模型（H0：選擇隨機(jī)效應(yīng)模型）。
　　1、基于國家層面上的外商投資的技術(shù)溢出效應(yīng)分析。在1999年到2004年期間，我國31個(gè)省市工業(yè)部門的產(chǎn)出相關(guān)影響因素在總體上表現(xiàn)是一致的，不同地區(qū)間的差異不明顯；我們通過實(shí)際回歸發(fā)現(xiàn)在常截距模型和變截距模型中，選擇常截距模型進(jìn)行整體回歸的效果更好，回歸結(jié)果如下：
　　
　　從回歸結(jié)果看到，各項(xiàng)檢驗(yàn)指標(biāo)都通過了檢驗(yàn)，但DW值相對(duì)比較低，對(duì)于面板數(shù)據(jù)來說，可能在數(shù)據(jù)中存在著自相關(guān)現(xiàn)象。檢驗(yàn)結(jié)果的系數(shù)表明，1999年到2003年期間，外商直接投資對(duì)我國工業(yè)部門的技術(shù)溢出效應(yīng)為正，符合我們的假說和預(yù)期?？傮w上看，外資工業(yè)部門的資產(chǎn)增加1%，可以帶動(dòng)內(nèi)資工業(yè)部門的產(chǎn)出增加0.1017個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于內(nèi)資部門的產(chǎn)出來說，最主要的貢獻(xiàn)還是內(nèi)資部門的資本，內(nèi)資企業(yè)資本的邊際產(chǎn)出彈性為0.7857；勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出彈性為0.2859。對(duì)比來說，外資本部門的溢出效應(yīng)比較小。
　　2、基于地域?qū)用嫔系耐馍掏顿Y的技術(shù)溢出效應(yīng)分析。由于歷史的原因，造成了我國東、西、中部地區(qū)發(fā)展的不平衡，我們考慮在技術(shù)溢出效應(yīng)時(shí)，會(huì)不會(huì)因?yàn)榈貐^(qū)的原因有所不同，按照中國經(jīng)濟(jì)年鑒的分組方式，我們分成三組進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果報(bào)告如表2所示。對(duì)于回歸結(jié)果，從表格中我們可以直觀的看到，基本所有的系數(shù)都通過了10%下顯著性水平的檢驗(yàn)。東、中、西部的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)存在著很大的差異。這一點(diǎn)符合我們的第二點(diǎn)假說。
　　3、計(jì)量結(jié)果的解釋。對(duì)于東部地區(qū)，技術(shù)溢出的效應(yīng)非常明顯，外資工業(yè)部門的資產(chǎn)每增加1%，可以帶動(dòng)內(nèi)資工業(yè)部門的產(chǎn)出增加0.2925個(gè)百分點(diǎn)。但是我們看到，內(nèi)資部門勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)出為負(fù)效應(yīng)，這與我們的預(yù)期相反。要對(duì)這一結(jié)果進(jìn)行合理解釋，就要考慮到我國的實(shí)際國情。作為在改革開放大潮中第一批發(fā)展起來的珠三角，以及后來的長三角，甚至目前已知再討論中的環(huán)渤?！按蟊本苯?jīng)濟(jì)圈，都屬于我國東部地區(qū)。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，也是我國改革開放后最早接受外商投資的地區(qū)。外資的進(jìn)入對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和GDP的增長起到了非常重要的作用；同時(shí)作為引進(jìn)現(xiàn)代技術(shù)、觀念、服務(wù)的載體，使我國內(nèi)資企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)水平、管理水平、創(chuàng)新研發(fā)等方面都得到了相當(dāng)程度的提高，東部地區(qū)有著明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)。同時(shí)，因?yàn)橥馍掏顿Y企業(yè)都是大都資本密集型的企業(yè)，所以我們預(yù)計(jì)可能會(huì)對(duì)勞動(dòng)力需求產(chǎn)生一個(gè)“擠出”效應(yīng)，這還需要下一步的實(shí)證分析。對(duì)于西部地區(qū)的溢出效應(yīng)不明顯，外資部門資本的對(duì)內(nèi)資部門的邊際產(chǎn)出彈性是0.0752。與此同時(shí)，對(duì)西部地區(qū)來說，內(nèi)資部門勞動(dòng)力和資金的邊際產(chǎn)出效果非常明顯。我們考慮到可能是由于政策、地理位置、經(jīng)濟(jì)水平等多重因素，外商投資相對(duì)來說較少；同時(shí)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)水平比較低，競爭能力和學(xué)習(xí)能力都比較弱，吸收外資企業(yè)的技術(shù)、管理的水平比較弱，所以溢出效果不明顯。對(duì)于中部地區(qū)的溢出效應(yīng)明顯小于東部地區(qū)，外資部門資本的對(duì)內(nèi)資部門的邊際產(chǎn)出彈性是0.1209。但是我們看到，對(duì)中部地區(qū)來說，內(nèi)資部門勞動(dòng)力和資金的邊際產(chǎn)出效果非常明顯。對(duì)比東中部地區(qū)，我們發(fā)現(xiàn)，隨著國家支持力度的增強(qiáng)，中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處在一個(gè)上升的階段，外資對(duì)于中部地區(qū)的作用也在逐步的加強(qiáng)。
　　
　　三、結(jié)論
　　
　　研究表明，從國家整體層面上進(jìn)行分析存在比較比較明顯的正的技術(shù)溢出效應(yīng)。
　　分組檢驗(yàn)表明，只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定的階段，溢出效應(yīng)才會(huì)比較明顯。這個(gè)結(jié)果說明，我國東、中、西的經(jīng)濟(jì)階梯狀情況，就是典型的效率優(yōu)先的結(jié)果。效率優(yōu)先，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)的不平衡，地區(qū)經(jīng)濟(jì)間發(fā)展趨異，是一種“發(fā)展趨異”的馬太效應(yīng)。隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，招商引資的增強(qiáng)，正溢出效應(yīng)的存在，又會(huì)演變成一種“發(fā)展趨同”馬太效應(yīng)。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、姚立民.獨(dú)資與合資方式的技術(shù)溢出效果分析[J].國際貿(mào)