我國公允價值運用相關問題淺析

　　摘要：在市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下，尤其是衍生金融工具的出現(xiàn)，使歷史成本模式受到越來越多的批評和質(zhì)疑。在國際化進程加快的今天，會計準則逐步國際化，公允價值的運用也是我國實現(xiàn)國際會計趨同的關鍵一步。2006年2月15日財政部頒布了新的會計準則，最大的特點就是全面引入了公允價值計量屬性。文章主要介紹公允價值的含義，采用公允價值的必要性以及在我國實際運用中存在的難點及應采取的相關對策。
　　關鍵詞：新會計準則；公允價值；計量屬性
　　
　　市場經(jīng)濟的發(fā)展及金融工具的不斷創(chuàng)新和普遍使用，對以歷史成本為主要計量模式的傳統(tǒng)會計產(chǎn)生了巨大沖擊。2006年2月，我國財政部頒布了新的企業(yè)會計準則體系，明確將公允價值作為五種計量屬性之一。而且，在我國已發(fā)布的38項具體會計準則中，涉及會計要素計量的有30項，其中又有17項程度不同的運用了公允價值計量屬性。我國對于公允價值計量經(jīng)歷了“用之又棄，棄之又用”的曲折過程，雖然仍有不少分歧，但新會計準則的頒布與實施，表明了公允價值的廣泛運用，意味著我國傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。
　　
　　一、公允價值的含義
　　
　　國際會計準則委員會（IASC）對于公允價值的定義為：“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中，能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進行交換或?qū)⒘硪豁椮搨M行結(jié)算的金額；”美國財務會計準則委員會（FASB）的定義為：“在有序的市場中，交易雙方進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。我國《企業(yè)會計準則》中對于公允價值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。從中可以看出，我國對公允價值的定義與IASC、FASB對公允價值的定義大體一致。公允價值是指在公平的市場交易環(huán)境下，理智的雙方充分考慮了市場信息后所達成的交易價格，其最大特征是來自于公平交易的市場，即只要是來自于公平市場交易的價格都可算作公允價值。可見公允價值的定義揭示了公允價值的本質(zhì)及其反映。
　　二、公允價值在我國運用的必要性
　　（一）與現(xiàn)行的其他幾種計量屬性相比，運用公允價值具有很大優(yōu)越性
　　FASB在其財務會計概念報告第五輯《企業(yè)財務報表項目的確認和計量》中提到了五種計量屬性，分別是歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。它們與公允價值的關系如圖1所示：
　　
　　公允價值與上面提到的五種基本的計量屬性不是一種平行的、非此即彼的關系，它是一種全新的復合型會計計量屬性。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值這五種基本的計量屬性在特定的情況下都可以是公允價值的表現(xiàn)形式。可以將公允價值籠統(tǒng)地稱為一種計量模式，這一計量模式不同于傳統(tǒng)的以歷史成本為主的混合的計量模式，具有統(tǒng)一的理念——從市場角度出發(fā)，從而使得采用該計量模式更具優(yōu)越性。
　　（二）公允價值的推廣應用是會計準則全球趨同的內(nèi)在要求
　　在經(jīng)濟全球化的大背景下，會計準則全球趨同的發(fā)展勢頭不可避免。在這一歷史發(fā)展進程中，國際會計準則和美國會計準則制定者之間必將形成微妙的競爭合作關系。美國一向推崇全面的公允價值計量，國際會計準則理事會大力拓寬公允價值應用領域的態(tài)度也相當明確。即使“會計準則所具有的經(jīng)濟后果，使得會計準則的制定過程演變成了一種政治程序或政治博弈，但不管雙方最終協(xié)調(diào)的結(jié)果如何，公允價值計量在未來全球統(tǒng)一會計準則中將起到舉足輕重的作用已經(jīng)是一個不爭的事實。實現(xiàn)與全球會計準則的成功對接，公允價值的推廣應用將勢在必行。
　　（三）運用公允價值能更真實地反映企業(yè)的收益
　　目前的企業(yè)收益計算是通過收入與成本、費用配比計算出來的。而由于收入是按現(xiàn)行市價計量，成本費用卻按歷史成本計量，很明顯，這兩者之間的差額是由兩部分組成。一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分是各經(jīng)濟因素影響形成的價格差。而現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實虧現(xiàn)象。如企業(yè)計算收益、費用是按公允價值計量，則這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。
　　（四）公允價值提高了信息的相關性和可比性
　　公允價值與歷史成本相比，能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的獲利能力、償債能力及所承擔的財務風險。而且由于公允價值反映市場決定的預期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值，使得不同時點發(fā)生的或不同企業(yè)所控制的相同的衍生金融工具具有一致的公允價值。
　　
　　三、我國公允價值運用存在的難點分析
　　
　　\\由于宏觀、微觀環(huán)境的制約，我國目前公允價值的運用還存在諸多難點，這些難點同時也是我國新會計準則中對公允價值運用限制條件較為嚴苛的原因。公允價值若運用不當，則很可能淪為管理層操縱利潤的工具，導致會計信息失真，加大我國資本市場的風險，危害國民經(jīng)濟穩(wěn)定、健康地發(fā)展。具體而言，公允價值在我國有以下難點：
　　（一）市場條件不夠成熟
　　1、缺乏成熟的交易市場。公允價值是通過市場確認的，若對于所有資產(chǎn)和負債其市場是流動和透明的，公允價值會計可以提供決策所需的有用、可靠的信息。但在我國，市場環(huán)境是復雜多變的，公開的、成熟的交易市場畢竟很少，證券交易市場、產(chǎn)權交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不成熟，很多資產(chǎn)和負債沒有一個活躍的市場，用來估計它們公允價值的參照信息和方法有較多的主觀因素，所以相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式，公允價值的可靠性較弱。
　　2、缺乏完善的規(guī)范資本市場主體行為的法律體系。我國現(xiàn)階段資本市場尚不完善，制度規(guī)范還不健全，信息不透明，也缺乏健全的專業(yè)評估機構(gòu)，市場監(jiān)管不到位，因而在阻斷利用公允價值計量來操縱企業(yè)利潤，粉飾財務信息上缺乏相應的力度。
　　（二）公司的治理結(jié)構(gòu)有待完善
　　公司治理簡單地說是處理公司內(nèi)部人與外部人之間的利益沖突。我國的上市公司國有股一股獨大、所有者缺位導致上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當高，“內(nèi)部人”為了實現(xiàn)自身的利益，利用“內(nèi)部人控制”，進行上市公司與其大股東之間不正常的關聯(lián)方交易。因此上市公司成了大股東的“抽血工具”，公允價值成了關聯(lián)方之間達成的隨意價格。
　　在上市公司粉飾經(jīng)營業(yè)績報告、偽造盈利的行為中，公允價值則成了一個法寶。上市公司在資本市場中利用債務重組、資產(chǎn)置換、投資行為調(diào)節(jié)利潤，使一些上市公司一夜之間扭虧為盈。滿足了個別利益主體利用上市公司圈錢的目的，對廣大的中小投資者卻無異于惡意欺騙。這些行為極大地擾亂了資本市場的秩序，降低了資本使用效率。
　　（三）管理人員和會計人員的素質(zhì)有待提高
　　新準則對信息披露的要求更加嚴格，這將對企業(yè)會計信息披露的真實性和透明度提出更高的要求。同時，公允價值的運用需要管理人員和會計人員做出更多的職業(yè)判斷。與國際會計準則趨同后，我國會計準則的很多規(guī)定非常復雜，大量業(yè)務需要會計人員進行專業(yè)判斷，這將直接增加企業(yè)準確、一致地進行業(yè)務核算的難度，甚至會出現(xiàn)情況相同而會計處理完全相反的現(xiàn)象。公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來現(xiàn)金流量的估計，用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都需要會計人員的主觀判斷。沒有高素質(zhì)的管理和會計人員，公允價值也不可能得到合理估計和很好的運用。
　　
　　四、目前我國運用公允價值的對策研究
　　
　　
　　（一）完善公允價值運用的市場條件
　　公允價值的應用還需要有相適應的市場環(huán)境。建造與公允價值相適應的市場環(huán)境有利于提高公允價值的應用效果。為此，首先要建立健全生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權交易市場、資本市場等交易市場，其次，進一步促進和規(guī)范我國的證券市場，建立健全相關的法律法規(guī)。
　　（二）引進先進的評估公允價值的手段
　　我國應努力借鑒國外經(jīng)驗，充分引進先進的技術和人才，保證其關于公允價值的取得和信息披露工作是建立在先進的、高效的系統(tǒng)平臺之上。
　　（三）完善公司治理結(jié)構(gòu)
　　1、實行國有股減持，并產(chǎn)生多個有能力和積極性控制企業(yè)的社會股東進行國有股份持，增強大股東之間的制衡。同時，建立能真正代表所有股東權益、獨立于大股東和經(jīng)理層并對其實行有效制衡的董事會，必須引入相當比例的獨立董事。
　　2、改變董事經(jīng)理主要由行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人才市場。
　　（四）加強對企業(yè)和市場的監(jiān)管
　　1、應當借鑒國際經(jīng)驗，順應時代發(fā)展的要求，堅持信用監(jiān)管、市場監(jiān)管、操作風險防范并重，形成完整的市場化監(jiān)管體系，并對市場準入、市場運營和市場退出實行全過程可持續(xù)監(jiān)管。
　　2、加大對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查。利用中介機構(gòu)例如會計師事務所提供公允信息，避免公允價值成為某些利益集團操縱利潤的手段，從而減少企業(yè)或個人操縱利潤的可能性。
　　3、加強注冊會計師審計。
　　（五）提高專業(yè)人員的整體素質(zhì)
　　為了保證公允價值計量在會計實務中順利實施，必須全面提高專業(yè)人員的素質(zhì)，盡快大范圍地開展專業(yè)培訓，努力提高專業(yè)人員素質(zhì)。此外，在加強誠信建設的同時，加大對專業(yè)人員違規(guī)行為的處罰力度。發(fā)達的專業(yè)評估技術以及嫻熟而講求誠信的評估隊伍是正常使用公允價值模式的前提，會計人員素質(zhì)的提高是使用公允價值模式的保證。
　　
　　參考文獻：
　　1、國際會計準則委員會.國際會計準則[S].中國財政經(jīng)濟