淺析稅收理財

　　【摘 要】 企業(yè)稅收理財，是在圍繞實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，遵守國家稅收法規(guī)的前提下，采用適當(dāng)公允的理財手段，在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營收益分配等環(huán)節(jié)展開稅收籌劃，以達到正確計量應(yīng)納稅額、合理避稅或免除納稅的一種理財工具。
　　【關(guān)鍵詞】 稅收； 理財； 財務(wù)管理
　　
　　稅收理財是對企業(yè)資金用稅收的方法進行管理的一種方法。隨著我國稅收理財方案的提出，集團企業(yè)財務(wù)管理人員逐漸意識到通過稅收在企業(yè)的投資活動、籌資活動、經(jīng)營活動、收益分配活動、跨國公司以及理財?shù)母鱾€環(huán)節(jié)中進行對企業(yè)資金的管理也是一種很好的方案，可以減少企業(yè)資金不必要的稅務(wù)性流出。
　　
　　一、企業(yè)稅收理財問題的提出
　　
　　近年來，在企業(yè)管理業(yè)界有一種管理觀念被廣泛認同和推廣，那就是：企業(yè)管理的中心是財務(wù)管理，財務(wù)管理的中心是資金管理?？梢娰Y金管理即理財問題是實現(xiàn)財務(wù)管理目標，進而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要方面。稅收對企業(yè)來說是資金的流出，具有強制性、無償性和固定性的特點，但利用稅收政策，合理避稅，節(jié)約資金，是理財?shù)闹匾獌?nèi)容之一。實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，企業(yè)稅收理財無疑是財務(wù)管理目標的重要方面。而現(xiàn)實情況是，財務(wù)人員普遍能熟練掌握會計記賬技術(shù)，這固然能避免因技術(shù)性錯誤而遭致稅務(wù)部門的罰息，避免不必要的稅務(wù)性現(xiàn)金流出；而另一方面是當(dāng)前財務(wù)人員的素質(zhì)決定了企業(yè)稅收理財仍是非常薄弱的環(huán)節(jié)，這不僅是因為財務(wù)人員缺乏稅收理財知識，而且在理論上和實際工作中并未引起足夠重視。再者，由于財務(wù)人員缺少稅收理財?shù)氖侄危艞壛嗽S多本來可以享受的稅收優(yōu)惠政策。因此，在遵守稅法的前提下，合理利用稅收政策，達到合理避免或延遲納稅、少交甚至免除納稅是財務(wù)人員的重要任務(wù)。就納稅的角度看企業(yè)稅收理財比單純的會計記賬更為重要。企業(yè)稅收理財是在圍繞實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，在遵守國家稅收法規(guī)的前提下，采用適當(dāng)公允的理財手段，在企業(yè)籌資、投資、收益分配等環(huán)節(jié)展開稅收理財，以達到正確計量應(yīng)納稅額，推遲納稅、合理避稅或免除納稅為目的的一種理財工具。
　　
　　二、企業(yè)稅收理財?shù)奶卣?br/>　　
　　由于企業(yè)稅收理財?shù)男再|(zhì)仍屬于企業(yè)理財活動的范疇，因此，稅收理財?shù)奶卣魇窍鄬τ谄渌碡敾顒佣缘?。企業(yè)稅收理財?shù)奶卣饔校?br/>　　政策性。企業(yè)稅收理財是在合法的前提下進行的，涉及的都是屬于國家政策性很強的理財活動，稅收理財活動不是偷稅，它要求財務(wù)人員要有很強的政策觀念。
　　實用性。企業(yè)稅收理財活動不僅直接關(guān)系到國家、企業(yè)之間利益的調(diào)節(jié)，而且國家的稅收政策實際上也體現(xiàn)了某種傾斜性和目的性，企業(yè)應(yīng)針對自身的特點，熟悉與本企業(yè)相關(guān)的稅收理財知識，制訂與自身業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的稅收理財方案，講究實用至上。
　　時效性。政策的時間性必然要求企業(yè)稅收理財活動的時效性，要求財務(wù)人員針對變化的稅收政策相應(yīng)調(diào)整適合本企業(yè)的稅收理財方法，避免使用過時的東西。
　　整體效益性。尤其對集團企業(yè)而言，要追求整個集團企業(yè)的價值最大化，以能否降低整個集團的稅負為出發(fā)點，通過資產(chǎn)重組、資源優(yōu)化配置等手段，實現(xiàn)整體效益的提高。
　　
　　三、企業(yè)稅收理財?shù)木唧w內(nèi)容
　　
　?。ㄒ唬┢髽I(yè)籌資活動稅收理財
　　企業(yè)籌資可以選擇負債籌資和權(quán)益籌資兩種方式。相比之下，利用負債籌資所支付的利息可以在稅前列支，利用權(quán)益籌資所支付的股息只能在交納所得稅之后分配。因此，利用負債籌資方式能極大地降低企業(yè)的實際資金成本。企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，而且一旦債券轉(zhuǎn)換成功，不需要償還本金和利息，不失為籌資的一種好方法，尤其是對發(fā)展前景較好的企業(yè)更應(yīng)該大膽試用。從負債各籌資方式的成本看，商業(yè)信用的籌資成本最低，長期借款成本其次，發(fā)行債券的成本最高，因為債券的發(fā)行費一般比較大。企業(yè)稅收理財活動可通過有效地組織企業(yè)的投資和籌資活動最大限度地實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個良好的財務(wù)環(huán)境。
　?。ǘ┢髽I(yè)投資活動稅收理財
　　1.確定投資企業(yè)的注冊地點。稅法中國家實行稅收優(yōu)惠的注冊地點有：國務(wù)院批準的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、沿海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟特區(qū)、老少邊窮地區(qū)。應(yīng)選擇稅負較輕的地區(qū)作為企業(yè)注冊的地點，以謀求今后的稅收利益。但要注意，企業(yè)所得稅稅法中減免稅優(yōu)惠措施，對一個企業(yè)如有減免政策交叉的情況的，稅收在具體執(zhí)行時要適當(dāng)選擇適用的優(yōu)惠政策，不能多項優(yōu)惠政策共用。
　　2.確定投資企業(yè)的類型。稅法中國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：民政部舉辦的福利企業(yè)和街道創(chuàng)辦的福利生產(chǎn)單位、安置“四殘”人員的企業(yè)、高校校辦企業(yè)、外商投資企業(yè)、水利部門舉辦的企業(yè)、農(nóng)業(yè)部門舉辦的企業(yè)、國家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)。
　　3.確定投資產(chǎn)品類型。稅法對下列產(chǎn)品項目實行稅收優(yōu)惠：利用“三廢”的產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、列入國家科委計劃的新產(chǎn)品、“星火科技”產(chǎn)品，以及國家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品等。
　　4.確定固定資產(chǎn)投資方式。固定資產(chǎn)投資方式分購買和租賃兩種方式。采用購買投資的好處是折舊抵稅，減少賬面利潤少納所得稅。不足的地方是，首先是交納固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；其次是在建工程期間的借款利息也不能在稅前抵扣，而是一并計入固定資產(chǎn)原值，通過折舊的方式逐年抵扣，無疑使企業(yè)因納稅而導(dǎo)致現(xiàn)金流出提前，損失資金的時間價值。租賃的好處是租金抵稅，也可以避免因設(shè)備過時被淘汰的風(fēng)險，缺陷是無折舊抵稅。企業(yè)應(yīng)權(quán)衡以上兩方面的因素，選擇能最大限度降低稅負的理財方案。
　?。ㄈ┢髽I(yè)經(jīng)營期間的稅收理財
　　企業(yè)財會人員對于各種流轉(zhuǎn)稅的運用、交納政策要非常清晰，按時、定額交納應(yīng)視為一條原則，還要掌握稅收優(yōu)惠政策，既不能提前交納造成企業(yè)時間價值的浪費，也不能超期交納造成滯納金的流出。這里還有一個稅法延期交納稅款的問題，稅法規(guī)定“納稅人因有特殊困難，不能按期交納稅款的，經(jīng)省級以上稅務(wù)機關(guān)批準的可以延期繳納的企業(yè)主要有：發(fā)生人力不可抗拒的自然災(zāi)害；現(xiàn)金、支票及其他財產(chǎn)遭偷竊；國家調(diào)整經(jīng)濟政策直接影響；短期借款拖欠等。企業(yè)在批準的延期繳納稅款期間，不加收滯納金。
　　（四）企業(yè)收益分配活動稅收理財
　　1.積累超額利潤避稅。由于股東接受股利交納的所得稅高于其進行股票交易的資本利得稅，所以公司可以通過積累利潤使股價上漲來幫助股東避稅。我國法律對公司累積利潤尚未做出限制性規(guī)定，公司可以將準備發(fā)放的現(xiàn)金股利轉(zhuǎn)變?yōu)橛矛F(xiàn)金收購本公司股票注銷，使股價上漲幫助股東獲利。當(dāng)然，公司減少資本，注銷股份須經(jīng)有關(guān)部門批準。
　　2.再投資避稅。企業(yè)將可以分配的凈利用于再投資，如增加新投資項目式擴充注冊資本，可以享受投資退稅的優(yōu)惠政策。
　　3.資產(chǎn)重組，達到整體稅負減少的目的。如集團公司內(nèi)部資產(chǎn)重組，通過各子公司之間優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與劣質(zhì)資產(chǎn)的相互置換，使盈利較多的子公司賬面利潤下降，虧損公司的賬面虧損減少，從而減少整體的應(yīng)納稅所得額。
　　4.兼并虧損企業(yè)避稅。從節(jié)稅的角度要考慮兩個問題：一是兼并方式，一般采用吸收合并或控股兼并，不能采用創(chuàng)立兼并方式。因為創(chuàng)立兼并的結(jié)果是企業(yè)都失去法人資格，被并企業(yè)的虧損已經(jīng)核銷，無法抵減合并后企業(yè)的利潤；二是考慮被并企業(yè)的虧損額，虧損額太小，達不到節(jié)稅的理想效果。虧損額太大，固然能達到節(jié)稅的目的，但有損原盈利企業(yè)形象，影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。
　　（五）跨國公司稅收理財
　　對跨國公司來講，由于各國稅率的不同，可以利用轉(zhuǎn)讓價格調(diào)節(jié)各不同所在國公司的進價和售價，從而實現(xiàn)集團公司整體價值的最大化。利用轉(zhuǎn)讓價格，一般可以減輕所得稅稅負和關(guān)稅稅負。在所得稅方面，如果甲子公司所在國的所得稅較高，盡可能減少甲子公司的利潤，通常的辦法是提高甲子公司的進價。如果乙子公司所在國的所得稅較低，則盡可能增加乙子公司的利潤，通常的辦法是提高乙子公司的售價，這種做法的實質(zhì)是將利潤在不同所在國的公司之間進行人為的轉(zhuǎn)移，減少所得稅稅負。在關(guān)稅方面，由于關(guān)稅一般實行從價計征的比例稅率，因此，母公司或子公司相互之間向位于高關(guān)稅國的公司銷售商品，可以采用較低的轉(zhuǎn)讓價出口；相反，如果向低關(guān)稅國的公司銷售，可以提高轉(zhuǎn)讓價銷售商品，從而減輕集團公司的整體稅負，獲得收益。
　　通過以上分析可以了解到各時期的稅收理財都有其各自的利與弊，但在現(xiàn)實生活中，集團企業(yè)都未對稅收理財這個方面加以任何的關(guān)注，致使理財人員忽略了稅收也可以理財這方面的問題。稅收理財不僅僅可以使企業(yè)價值實現(xiàn)最大化，還可以促進企業(yè)財務(wù)管理。
　　稅收理財就是通過稅收管理這條渠道對企業(yè)資金進行管理的一種經(jīng)濟活動，并且稅收管理可促進企業(yè)價值最大化，可以促進企業(yè)財務(wù)管理，是企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。企業(yè)如果要用稅收理財這條渠道進行財務(wù)管理必須加強對理財人員的培訓(xùn)?！?br/>