新企業會計準則條件下套期保值的納稅籌劃

［摘 要］ 套期保值是重要的特殊會計業務。在新企業會計準則條件下，如何正確處理套期保值的會計業務及套期保值的納稅籌劃，是企業一項重要業務。本文從套期保值的涉稅處理與納稅籌劃和套期保值納稅籌劃案例兩個方面，以理論與舉例的角度剖析新企業會計準則條件下，套期保值中的納稅籌劃。

［關鍵詞］ 新企業會計準則；套期保值；納稅籌劃

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）19-0023-03

一、套期保值中的涉稅處理與納稅籌劃

（一）新企業會計準則對套期保值的相關規定

1. 相關概念

（1）套期保值。套期保值是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。套期分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期。

（2）公允價值套期。公允價值套期是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業的損益。

（3）現金流量套期。現金流量套期是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源于與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業的損益。

（4）境外經營凈投資套期。境外經營凈投資套期是指對境外經營凈投資外匯風險進行的套期。境外經營凈投資，是指企業在境外經營凈資產的權益份額。

（5）套期工具。套期工具是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵消被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。

（6）被套期項目。被套期項目是指使企業面臨公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目：①單項已確認資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或境外經營凈投資；②一組具有類似風險特征的已確認資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或境外經營凈資產；③分擔同一被套期利率風險的金融資產或金融負債組合的一部分（僅適用于利率風險公允價值組合套期）。

2. 會計處理規定

（1）公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規定處理：①套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益；②被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現凈值孰低進行后續計量的存貨，按攤余成本進行后續計量的金融資產或可供出售金融資產的，也應當按次規定處理。

（2）現金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規定處理：①套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失；被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額；②套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益；③在風險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關現金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》。

（3）對境外經營凈投資的套期，應當按照類似于現金流量套期會計的規定處理；①套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認所有者權益，并單列項目反映。處置境外經營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益；②套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。

例1我國境內A公司2007年12月1日從B公司進口商品，貨款總計80 000美元，合同約定于2008年1月30日以美元結算。為規避美元匯率升值的風險，進口商品交易當日，A公司與銀行簽訂了買入金額為80 000美元，期限為60天的遠期合同。假定有關利率為：2007年12月1日匯率：US$1/RMB￥8.20；2007年12月1日銀行60天遠期匯率：US$1/RMB￥8.23；2007年12月31日匯率：US$1/RMB￥8.35，2008年1月30日匯率：US$1/RMB￥8.40。分析如下：

首先，例1中包括的業務是利用遠期合同對外幣交易進行套期保值，即對該外幣交易產生的應付美元賬款進行套期，主要包含以下兩項業務：（1）進口商品交易業務，A公司2007年12月1日從B公司進口商品，貨款80 000美元。合同約定于2008年1月30日以美元結算。（2）遠期合同保值業務，進口商品交易當日，A公司與銀行簽訂了買入80 000美元，期限為60天的遠期合同。針對此項業務，由于是對外匯風險的套期，我們既可以采用公允價值套期進行處理，也可以采用現金流量套期處理。考慮到例題的代表性，對本題采用公允價值套期進行處理。

其次，例1中的幾個重要日期。（1）交易日，2007年12月1日外幣業務交易日，即期匯率為：US$1/RMB￥8.20；2007年12月1日遠期合同簽訂日，銀行60天遠期匯率為：US$1/RMB￥8.23。（2）報表日，2007年12月31日為資產負債表日，即期匯率為：US$1/RMB￥8.35。（3）交割日，2008年1月30日為遠期合同交割日，即期匯率為：US$1/RMB￥8.40。

會計處理如下：

（1）被套期項目。2007年12月1日，交易日會計分錄為：借：商品采購——B公司（80 000×8.2）656 000；貸：應付賬款——B公司656 000。2007年12月31日，后續確認（報表日）會計分錄為：借：匯兌損益[80 000×（8.35-8.2）]

12 000；貸：應付賬款——B公司12 000。2008年1月30日，終止確認日（交割日）會計分錄為：借：應付賬款——B公司668 000，匯兌損益[80 000×（8.40-8.35）]4 000；貸：銀行存款——美元（80 000×8.4）672 000。

（2）套期工具。2007年12月1日，外幣業務交易日會計分錄為：借：應收遠期外匯合同——美元（80 000×8.23）658 400；貸：應付遠期外匯合同——人民幣658 400。2007年12月31日，后續確認（報表日）會計分錄為：借：應收遠期外匯合同——美元[80 000×（8.35-8.23）] 9 600；貸：匯兌損益9 600。2008年1月30日，終止確認日（交割日）會計分錄為：借:應付遠期外匯合同——人民幣658 400，貸：銀行存款——人民幣658 400，同時，借：銀行存款——美元

（80 000×8.4）672 000；貸：應收遠期外匯合同——美元

668 000，匯兌損益[80 000×（8.40-8.35）]4 000。

規避外幣債權因結算幣種匯率升值引起的損失：負債匯兌損失=12 000+4 000=16 000（元）；套期規避的損失=

9 600+4 000=13 600（元）；套期無效=80 000×（8.23-8.20）=

2 400(元)，實質上即為遠期匯率高于外幣交易當天的即期匯率所造成的損失。值得注意的是，例1中，被套期的公允價值變動可由套期工具的公允價值變動抵消的實際結果為16 000/13 600=117.65%，屬于80%至125%范圍內，可采用套期會計方法。

（二）套期保值的涉稅處理與納稅籌劃

根據購銷交易發生的期匯合同簽訂的時間不同，可以將外幣套期保值分為兩類：外幣交易套期保值和外幣預定套期保值。由于這兩種套期保值的會計賬務處理方法不同，特別是對損益的處理不同，就為納稅籌劃提供了可能。

外幣交易套期保值，由于商品交易和套期保值業務同期發生，在業務發生時，不僅要將相應的交易額按當日市場匯率折算確認銷售收入，同時還要確認期匯套期保值業務中的應收期匯合同款和應付期匯合同款的折算額，并將差額記入“遞延升水”或“遞延貼水”。在月末將本年度應負擔的損失或收益攤銷記入損益類科目“貼水費用”或“升水費用”（這兩個賬戶期末結轉本年利潤，影響損益）。

外幣約定套期保值，商品交易合同雖然已簽訂，但真實交易并沒有發生，根據收入確認原則，購銷承諾不能確認為交易的實現。所以在當期只確認期匯合同產生的折算差額，并將次差額記入“遞延升水”或“遞延貼水”，不進行攤銷。

從以上的分析可以看出，在外幣套期保值業務中由于商品交易的發生時間不同，對損益的會計處理方法也有差別。如果套期保值業務跨越了企業的納稅期限，必然會影響企業所得稅的應納稅額。《關于執行企業會計準則需要協調的有關所得稅處理問題》（征求意見稿）規定，納稅人對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在進行所得稅處理時，在處置前因公允價值上升產生的收益不計入應納所得稅，因公允價值下降產生的損失也不得從應納所得中扣除。實際處置時，應將處置取得的價款與該項資產按照稅法規定確定的成本之間的差額進入應納稅所得額。納稅人對于以公允價值計量的金融負債、投資性房地產、套期保值業務中套期工具和被套期項目等，其所得稅處理比照上述原則辦理。

二、套期保值的納稅籌劃案例

例2甲公司購置了10億美元的資本性資產，假設所購資產的折舊期為5年，每年等額折舊，預計凈殘值為0元，故每年可有2億美元不計入應交稅收收入，所得稅稅率為33%。

方案1未來5年內的現金流為：1.32億美元，概率為50%；5.32億美元，概率為50%。則每年的期望納稅額為：50%×0.33（5.32－2.0）+50%×（0）=0.547 8（億美元），本項投資機會的價值（不考慮折現率）為：期望凈現值=－10+5×（3.32－0.547 8）=4.361（億美元）。

方案2公司甲利用套期保值將其收益固定在期望價值3.32億美元。每年的稅負將為：0.33（3.32－2.0）=0.435 6（億美元）。項目的期望凈現值將會增加至－10+5×（3.32－0.435 6）=4.422（億美元）。

套期保值中的納稅籌劃是一項復雜、較難的工作，不僅要求企業管理人員加強對新知識的掌握，提高會計的從業水平，更需要企業加強自身管理，以便更好地理解和運用新企業會計準則條件下套期保值中的納稅籌劃。

主要參考文獻

［1］ 會計準則研究組. 最新會計準則重點、難點解析［M］. 大連：大連出版社，2006．

［2］ 于曉鐳，徐興恩. 新企業會計準則實務指南與講解［M］. 北京：機械工業出版社，2006．

［3］ 中華人民共和國財政部. 企業會計準則［S］. 2006．

［4］ 于曉鐳. 新企業會計準則與納稅籌劃［M］. 北京：機械工業出版社，2008．