我國應用全面收益報告的現實意義分析

［摘 要］ 隨著資本市場的逐漸完善，金融工具創新日新月異，企業經營活動的復雜多樣化，使得財務會計不斷面臨新的挑戰。傳統的財務報告已經不能反映企業的真實的價值和面臨的潛在風險，改進財務報告迫在眉睫。本文介紹了全面收益報告的發展及理論基礎，詳細分析了我國應用全面收益報告的現實意義。

［關鍵詞］ 全面收益；歷史成本原則；公允價值

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2008）15-0051-04

一、 引 言

傳統會計收益與報告受托責任的傳統會計目標相適應，以歷史成本原則、實現原則和穩健原則為基礎，在資本市場不發達的經濟環境下，強調會計信息的可靠性，以歷史成本計量資產和負債，并由此確定凈資產可以反映受托資源的保持程度，按照實現原則和穩健原則確認收入和利得可以保證交易結果的客觀性和可驗證性，避免浮夸業績，較好地反映受托責任的履行情況。20世紀70年代以來，隨著資本市場的高速發展，會計目標已由報告受托責任轉為向使用者提供決策有用信息。FASB在SFAC No.1 中指出:“財務報告應提供對現在和潛在的投資者、債權人和其他使用者做出合理的投資、信貸和類似決策有用的信息。”在知識經濟時代，企業自創的商譽、產品開發、人力資源價值、產品品牌等成為決定企業未來盈利能力和市場價值的主要因素，物價變動以及金融衍生工具的不斷發展，使得價值變動不能確認，價值變動與收益報告完全分離，大大降低了信息的相關性和真實性，收益報告的改革迫在眉睫。

1991年6月，英格蘭和威爾士特許會計師協會（ＩＣＡＥＷ） 和蘇格蘭特許會計師協會（ＩＣＡＳ）的研究組聯合發表了一份題為《財務報告的未來模型》的研究報告。在此基礎上，英國會計準則委員會（ＡＳＢ）于１９９２年１０月發布了財務報告準則第３號（ＦＲＳ ３）《報告財務業績》，率先要求企業將“全部已確認利得和損失表”（主要反映企業全部損益的信息）作為企業對外編報的主要財務報表之一，和收益表一起共同反映企業的全部財務業績信息。

1993年，美國證券交易委員會主席 Scutton 提出增設一份新的報表，容納現在資產負債表中按公允價值確認的某些利得和損失在這張收益表中報告，第一次提出企業應編制一份介于資產負債表和收益表之間的新報表以“調整一個時點財務狀況和一個時期內盈利的不協調”。FASB于1997年6月正式發布了第130號財務會計準則《報告企業全面收益》（SFAS No. 130），使報告全面收益的報表成為美國企業一整套財務報告中的第四張會計報表。之后，加拿大、新西蘭等國家和IASB、G4+1等組織也紛紛采用了類似的方案，編制全面收益報告正成為一種國際趨勢。

二、全面收益報告的理論基礎

1980年，FASB首先提出全面收益一詞，由于傳統會計收益在滿足會計信息使用者信息需求方面越來越力不從心，人們便開始要求改進收益報告。全面收益概念正是針對傳統會計收益概念的局限性提出的。它不是對傳統會計收益的全盤否定，而是傳統會計收益的改進方向。當然，在不同國家，全面收益的具體提法并不相同。全面收益又稱非業主權益變化、全部確認的利得和損失，提法雖不同但涵義類似，本文均采用全面收益。

根據FASB的財務會計概念公告《企業財務報表的要素》（SFAC No. 3），全面收益是指“企業在報告期內，由于企業同所有者以外的交易及其他事項與情況所產生的凈資產的變動。它包括報告期內除業主投資和業主派得外，一切權益上的變動。”即FASB實際上是將一定期間內的權益變動分為3部分:全面收益、業主投資和業主派得，后兩部分是指企業與其他業主之間的轉換而發生的一切權益變動。通過業主投資，企業得到了開創和擴充其經營業務所需的資財，同時業主在企業中獲得了權益或增加了已有的權益，它包括初始投資和增資;通過業主派得，企業的凈資產減少，同時也減少或終止了業主權益，它包括減資和利潤分配。無論是業主投資還是業主派得，盡管已引起企業凈資產變動，但都不會創造價值，只是企業和業主之間價值的轉讓，不會引起所有者總價值的變動。但全面收益是企業創造的價值，它會引起屬于所有者價值的變動。因此，區分全面收益與業主投資和業主派得對所有者來說意義重大。

全面收益報告的出現有其廣泛的理論基礎，這些理論對于業績信息的報告和理解使用極為重要，主要有以下幾種理論：

（一）經濟學的收益實物保持觀

經濟學家堅持收益實物保持觀，認為收益計量與資產的計價是不可分的，資產是依據企業使用這些資產所帶來的未來預期收益的現值來計價的，而收益則是企業在某一期間內的凈資產現時價值變動的結果。用公式表示就是:收益 = 期末凈資產實際生產能力-期初凈資產實際生產能力。

傳統會計學家則堅持收益財務保持觀，主張資本是業主投入企業的資源以貨幣表現的價值，收益為企業在一個期間內由收入超過投入貨幣價值的那部分余額，即以貨幣表示的企業凈資產的增加。用公式表示就是:收益 =期末凈資產總額-期初凈資產總額。

按經濟學家的收益實物觀確認的收益（簡稱經濟收益）與按照會計學家的收益財務保持觀確認的收益（簡稱會計收益）之間的差額為財富構成要素市場價值的變動。所羅門斯（Ｓｏｌｏｍｏｎｓ）在下面公式中列示了會計收益與經濟收益的關系：經濟收益＝會計收益＋未實現的有形資產價值變動（已扣除折舊和存貨降價）－當期實現的前期末確認的有形資產價值變動＋無形資產的價值變動。

全面收益概念的提出代表著會計收益向經濟收益發展的趨勢。全面收益包括企業某一期間內除股東投資和對股東分派以外的權益(凈資產)的一切變動。從定義上說，全面收益與經濟收益非常接近。但由于實現性和計量屬性的約束，全面收益涵蓋的內容比經濟收益要少。例如，現行會計中對自創商譽、人力資本以及其他一些無形資產尚不能準確地確認。

（二）凈盈余理論

1995年，費爾薩和奧爾森(Feltham and Ohlson)提出凈盈余理論(clean-surplus theory)。該理論認為，當非常盈利的預期現值為零時，非常盈利不具有持續性，企業全部價值體現在資產負債表上，收益表實際上沒有任何信息含量。該模型的必要條件是所有利得和損失都必須通過收益表反映，即企業權益的賬面價值只能由于收益和凈紅利（即對股東分派減去股東投資的差額）而改變。凈盈余理論說明，全面收益報告比傳統收益表能夠為使用者評價企業價值提供更有用的信息。根據該理論，使用者只有在全面分析企業所有來源的價值變動后，才能夠比較準確地預測股票價格。也就是說，“市盈率指標與股票價格的相關程度取決于盈利內容的全面程度——對于估計股票價格有用的報告收益必定是全面的”。如果收益表包含的內容不全面，或者某些收益項目繞過收益表直接針對資產負債表權益部分進行報告，那么，投資者在根據財務報表評價企業的財富價值時，就會忽略有用信息，從而使得企業價值的評估帶有偏見。因此，凈盈余理論為企業報告全面收益提供了理論依據。

（三）證券市場的非充分有效

據詹森的有效市場假說，對于一組信息，如果根據該組信息從事交易而無法賺取到經濟利潤，那么市場就是有效的。具體地說，如果某組信息被證券市場上的投資者廣為了解，那么證券市場的競爭就會使證券價格處于這樣一個水平，即投資者根據該組信息進行交易只能賺取按風險調整的平均市場報酬率。因此，有效市場假說暗含的是信息的內容而不是信息的組織形式影響證券價格。然而，有效市場假說僅僅是一種理想狀態，需要滿足嚴格的假設條件。大量實證研究表明，即使在英、美等發達國家，證券市場也并非是強勢有效的。信息在財務報表內確認和在財務報表附注或補充報表中披露，對證券價格的影響是不同的。伊姆霍夫、利普和賴特進行的實證研究證明了這一結論。他們比較了租賃會計信息通過附注披露與在表內確認對股票價格評價的影響，發現股票價格很難反映附注信息的內容。他們斷言:“披露的方式以及利用所確認的金額(來滿足決策需要)的容易程度看起來是重要的”。哈佰、密斯特和斯特勞在研究退休金會計信息披露問題時也得出類似的結論。在資本市場非充分有效的條件下，由于企業所處的經濟環境帶有很大的不確定性，以及可供管理當局操縱收益報告手段的多樣化，使用者依據有限的信息很難甄別管理當局的收益管理行為。收益管理嚴重損害了會計信息的真實性和公允性，并會造成十分嚴重的長期經濟后果。

因此，為了提高收益信息對使用者的決策有用性，我們不僅需要充分披露收益信息，而且需要更好地組織收益信息的報告。在市場未達到充分有效的條件下，通過全面收益表更規范、更系統地報告一些本來不在傳統收益表中列示的項目，如已確認但尚未實現的利得和損失，有利于提高這些項目的透明度，防止管理當局通過選擇實現這些項目的時機和金額來操縱報告收益。

（四）財務報表勾稽理論

財務報告的目標是向使用者提供經營決策所需要的信息，這個目標能否實現，與財務報表之間的結構是否合理有著密切的關系。現代企業的財務報表體系是由資產負債表、收益表和現金流量表三大報表組成的，合理的報表結構能做到報表之間的相互勾稽(articulation)。雖然并沒有充分理由強迫報表之間必須相互平衡和勾稽，但大多數會計學家認為，保持財務報表之間的勾稽關系是重要的，它構成現行財務報表結構的基礎概念。因為正是這種勾稽關系，財務報表之間才能相互補充，相互參照，從3個不同的角度對企業的財務和經營成果作出全面、清晰的披露，從而保證財務報表表述的真實性和可靠性。

三大報表之間有如下關系:從復式簿記原理看，資產負債表的各個項目是整個賬戶體系中賬戶的余額，而收益表的各個項目則是賬戶的發生額(經過了加工)。賬戶余額和發生額的關系是:期末余額- 期初余額=本期發生額。近年來，由于越來越多的資產負債表項目采用以價值為基礎的計量屬性，而收益表仍堅持以歷史成本原則和實現原則為基礎，某些經濟業務產生的價值變動未經過收益表直接列入資產負債表，導致上述勾稽關系的脫節。

報告全面收益，將過去繞過收益表直接在資產負債表中列報的項目包括在全面收益中，使得資產負債表和全面收益報告之間保持直接勾稽，有助于財務會計報表目標的實現。資產負債表和全面收益報告的勾稽關系是:本期全面收益=期末凈資產-期初凈資產-本期股東投資+對股東分紅。

三、我國應用全面收益報告的現實意義

（一）財務報告目標轉變的需要

我國的收益報告是以歷史成本原則和實現原則為基礎編制的，而且實行的是更嚴格的歷史成本原則和實現原則，只反映企業在一定期間內已經實現的收益。我國《企業會計準則》規定:“企業應當合理確認營業收入的實現，并將已實現的收入按時入賬。企業應當在發出商品、提供勞務，同時收訖價款或者取得索取價款的憑據時，確認營業收入。”而對于收入的確認則更加具體:“銷售商品的收入，應當在下列條件均滿足時予以確認:①企業已將商品的所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方;②企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施控制；③與交易相關的經濟利益能夠流入企業;④相關的收入和成本能夠可靠地計量。”這些規定都體現了對實現原則的要求，凡按照有關制度辦法應予確認但不符合實現標準的項目，都必須繞過利潤表直接在資產負債表所有者權益中反映。一般而言，在收益報告改進的相關問題研究中，企業的資產只能采用歷史成本計價，雖然我國已頒布的具體會計準則從穩健性原則出發，規定在應收賬款、短期投資、長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等項目發生減值時，可以采用一定的方法計提減值準備，調整其賬面價值，在一定程度上突破了歷史成本，但是總體上仍是以歷史成本為計量基礎。這種收益報告盡管具有一定的可靠性和可驗證性，但其缺陷也十分明顯，即只反映企業在一定期間內已經實現的收益，不反映已確認但未實現的收益，因而不能全面真實地反映企業的全面收益，導致報表使用者很難對企業收益做出精確的判斷，無法滿足投資者的決策需求。在我國財務報告的目標向決策有用性轉變的情況下，有必要對其進行改革。

（二）解決我國證券市場利潤操縱的一個途徑

我國證券市場的發展對于建立社會主義市場經濟體制，強化上市公司籌資功能，推動現代企業制度的建立起到了不可估量的作用。但是隨著經濟環境的變化，經濟活動日益復雜，上市公司不斷出現利潤操縱的現象，傳統收益表的弊端日漸顯露，報告上市公司的全面收益對于上市公司有著重大的意義。而且全面收益報告把繞過收益表而在資產負債表中直接確認的未實現收益項目集中起來，并適當進行再分類和報告，可以向財務報告使用者提供更全面、更及時的企業業績信息，進一步體現公允與充分披露的原則，從而提高證券市場的有效性，保證證券市場健康、穩定發展。

（三）有助于我國應用公允價值及解決金融工具等會計問題

2006年2月15日，財政部發布了新的企業會計準則，此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值，公允價值主要影響的還是金融企業。因為新準則規定，衍生金融工具一律以公允價值計量，并將相關公允價值變動計入當期損益或所有者權益。對于金融衍生工具最可行的辦法是按公允價值計價，不論是金融資產和負債的初始確認的計價，還是在新金融工具契約生效后的財務報表日對金融資產和負債的計價，均可采用公允價值計價。這樣，會計的計價基礎就不再是單一的歷史成本，而至少是以歷史成本和公允價值并存的雙重計價基礎。不同的會計計價基礎適應了不同的經濟業務的計價要求。有人主張按持有目的對金融工具分類，分別以不同計價標準來計價，這種做法在實務中難以操作，因為對金融工具分類本身就具有一定的不確定性，金融工具的創新一刻也沒有停止，合成金融工具層出不窮，究竟如何歸類計價是個難題。目前，就披露金融工具的風險和報酬而言，公允價值是最具相關性的計量屬性，而對于衍生金融工具則是唯一相關的計量屬性。如果以公允價值作為衍生金融工具的計量屬性，那么就必須解決公允價值變動的確認和報告問題。可行的解決辦法，就是在現行財務報表體系中增加“第四財務報表”(如全面收益表)，來容納衍生金融工具公允價值的變動，便于投資者充分了解有關衍生金融工具的風險與報酬。

（四）實現國有資產的保值增值

長期以來，我國許多企業形成了片面強調利潤，忽視資產管理的管理思想，資產的使用無效率，加上資產計量不合理等因素的影響，導致了國有資產浪費、流失與損失嚴重。由于全面收益是直接根據凈資產的變動計算的，強調以資產、負債的確認和計量為基礎，這就使得資本保值增值同全面收益的核算有機結合起來，其核算更為嚴密和準確，收益也更為真實。這樣將促進企業對資產、負債及資本等進行核算和管理，不能僅僅強調企業的短期利潤，而應該重視企業的長期運營和發展能力，提高資產運營效益。因此從長期來看，報告全面收益對實現國有資產的保值增值將起到很大的監督作用。

（五）與國際接軌的必然

隨著社會經濟環境不斷發展變化，尤其是資本市場的全球化發展，縮小各國會計之間的現實差異，提高會計信息在國際范圍內的可比性的要求越來越明顯。美國、英國等國的會計準則制定機構和國際會計準則理事會均提出以全面收益代替傳統會計收益，即企業的一切權益變動都包括在收益表內(除了所有者投資和分派股息)，并提出了全面收益報告的模式，在一定程度上代表了收益報告改革的國際趨勢。會計作為一種商業語言，其國際化進程也進一步加快。我國處于世界經濟的大環境中，并且隨著經濟體制改革的深入，與國際慣例接軌的要求在實務中不斷凸顯。現階段我國會計實務與國外仍存在較大的差別，但是從收益概念的理解入手，從而探討收益報告的改進是很有必要的。所以我們應立足于本國實際，同時借鑒國外的先進經驗，積極推進全面收益模式，提出適合收益報告改進的相關問題，研究適合我國國情的收益報告，使我國會計朝著國際化的方向發展。

四、結 論

2007年1月1日起，我國企業執行新會計準則，新準則與國際接軌。隨著我國經濟的發展，我國的財務業績報告必然也要求相應的改革。所以應根據我國的國情，盡快制定適合的全面收益會計報告，以增強會計報告的相關性，維護股東和社會公眾的利益。從現行財務業績報告所依據的會計環境、現行財務業績報告的會計使用者和財務會計的本質特點的局限性方面進行全面的權衡，對現行財務業績報告的改革只能采取“漸進式”。但是，從長遠的發展趨勢來看，企業全面收益信息的報告是未來的必然選擇。

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