糧惑

在這一輪全球食品價(jià)格通脹中，起碼有30%是石油價(jià)格上漲的結(jié)果，使用生物能源的汽車第一次大規(guī)模的和人爭(zhēng)糧食。更主要的原因則是在美元快速貶值下，眾多基金涌入包括農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的大宗商品，并把價(jià)格推高至非理性的高度。

全球低糧價(jià)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，95%的糧食能夠自給的中國(guó)能否繼續(xù)維持相對(duì)較低廉的糧價(jià)體系？如果可以的話，這是否意味著中國(guó)農(nóng)業(yè)的高補(bǔ)貼時(shí)代將要來臨？

世界市場(chǎng)上最危險(xiǎn)的趨勢(shì)是什么？次貸危機(jī)深不見底，銀行紛紛破產(chǎn)，美元匯率暴跌，抑或是原油價(jià)格超過120美元/桶？民以食為天，比起吃飯問題，或許這些都算不了什么。

僅過去的一個(gè)月，國(guó)際市場(chǎng)稻米價(jià)格就上漲超過50%。與去年同期相比，芝加哥商品交易所（CBOT）的小麥價(jià)格漲幅超過140%，稻米價(jià)格漲幅超過80%。全球持續(xù)了30年的低糧價(jià)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，這已經(jīng)成為共識(shí)。暴漲的糧價(jià)相繼在海地、菲律賓和埃及等37個(gè)國(guó)家引發(fā)抗議和騷亂。

糧食為什么在一夜之間緊俏起來？令人迷惑的是，近年全球糧食產(chǎn)量一直溫和增長(zhǎng)，并未出現(xiàn)嚴(yán)重的歉收。2007年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的21.3億噸。既然產(chǎn)量未減，目前糧價(jià)暴漲、糧食短缺的局面又是什么因素造成的呢？

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織(FAO)統(tǒng)計(jì)，2007年，被直接用作人類食物的糧食僅占當(dāng)年世界糧食產(chǎn)量的一半不到（10.1億噸）。全球消除饑餓所需填補(bǔ)的糧食缺口僅0.5億噸，剩下的糧食到哪去了？

都是石油惹的禍？

僅僅兩年前，國(guó)際石油價(jià)格還處在每桶40美元的水平，到本周二已經(jīng)突破了117美元。

為了確保石油安全，糧食作為可替代能源進(jìn)入人們的視野，當(dāng)提高乙醇使用量的強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)被寫入美國(guó)的能源法案之后，被用來制造乙醇的玉米變得像石油那樣搶手。

2000年，美國(guó)乙醇生產(chǎn)使用1500萬噸玉米，到2007年則暴增到8500萬噸。美國(guó)（世界上玉米最大生產(chǎn)國(guó)）所產(chǎn)玉米中有三分之一被用在生物能源上。

在全球范圍內(nèi)，2007年，全球用于生產(chǎn)燃料的糧食超過1億噸。恰恰是這1億噸，打破了世界糧食市場(chǎng)維持多年的供需平衡關(guān)系。2007年，全球糧食儲(chǔ)備總量已經(jīng)下跌到3.09億噸，僅僅相當(dāng)于54天的全球消費(fèi)量，而1999年全球糧食儲(chǔ)備水平相當(dāng)于115天的全球消費(fèi)量。

能源漲，糧食也跟著漲，更糟糕的是，玉米漲價(jià)帶動(dòng)了農(nóng)民將其他農(nóng)地轉(zhuǎn)種玉米?！昂蛷那暗募Z食價(jià)格上漲不一樣，人們選擇種玉米，因?yàn)橛衩卓梢陨a(chǎn)乙醇帶來更好的效益。”世界銀行主計(jì)官兼戰(zhàn)略與資源管理副行長(zhǎng)法耶澤爾·喬杜里向記者解釋。其他作物供應(yīng)減少，價(jià)格自然上升。

另一方面，較高的石油價(jià)格自然抬高了用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的柴油和化肥的價(jià)格。有些農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，這一輪食品價(jià)格上漲中，起碼有30%是由石油價(jià)格引起的。

問題是：這樣上漲的空間還有多少？能源價(jià)格會(huì)一直漲上去嗎？

答案恐怕并不讓人樂觀，這一波的能源上漲和前次的石油危機(jī)原理如出一轍，背后是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的崛起。

1960年代，世界經(jīng)濟(jì)在日美歐發(fā)達(dá)國(guó)家重化工業(yè)經(jīng)濟(jì)牽引下，維持了年率5％左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，造成了世界資源需求緊張，其累積效果導(dǎo)致1970年代石油、有色金屬及谷物的市場(chǎng)行情急劇上漲。

以石油危機(jī)為契機(jī)，這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向尖端化、節(jié)能、省資源化發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率開始降到了3％左右。1980年代至1990年代，因發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)成熟化，即便經(jīng)濟(jì)發(fā)展也不會(huì)直接導(dǎo)致資源需求增加，資源品和石油價(jià)格開始回落。

2000年之后，“金磚四國(guó)”（巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)）等擁有30億人口的地區(qū)工業(yè)化進(jìn)程加速，世界經(jīng)濟(jì)再次以5％左右的速度增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接導(dǎo)致資源需求增加的時(shí)代再度到來。

原來地球上的能源足夠美國(guó)、日本、歐洲大約8億人以美國(guó)式生活方式生活，世界銀行一份報(bào)告稱，一個(gè)人一年食用的玉米，僅夠SUV（運(yùn)動(dòng)型多用途車）加油一次。如果新興經(jīng)濟(jì)體的30億人都期待開上SUV，而糧食產(chǎn)量又沒有大幅度提升的情況下，除了漲價(jià)還有別的選擇嗎？

當(dāng)糧食也成為一種資產(chǎn)

摩根士丹利的經(jīng)濟(jì)學(xué)家王慶將這個(gè)過程描述為“全球化紅利的終結(jié)”。他說：“如果沒有油價(jià)大幅上漲，很難想象‘軟’大宗商品價(jià)格會(huì)如此快速攀升?！钡瑫r(shí)認(rèn)為，石油并不是唯一的因素，包括指數(shù)基金、一些小投資者等在內(nèi)的投機(jī)客，也起到了推波助瀾的作用。

這和獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國(guó)忠的觀點(diǎn)不謀而合，他說，資金開始大規(guī)模向農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)聚集，這無疑與農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)前景看好息息相關(guān)，但最近的暴漲是資金推動(dòng)的，他形容為“農(nóng)產(chǎn)品走勢(shì)金融化”。

最近的糧食危機(jī)可以說是美國(guó)次貸危機(jī)的副產(chǎn)品。美國(guó)政府為了解決國(guó)內(nèi)危機(jī)，放手往市場(chǎng)里注入流動(dòng)性，導(dǎo)致美元狂瀉。美元跌了，資金總要尋找出處。商品價(jià)格大漲，投機(jī)客蜂擁而至。這個(gè)過程就像“將浴盆中的水倒入咖啡杯里一樣”。

近年來，來自對(duì)沖基金、退休金、捐贈(zèng)基金和個(gè)人的巨額資金流入商品市場(chǎng)，將大筆資金投入各類衍生產(chǎn)品。這些產(chǎn)品允許投資者像買賣股票一樣買賣一籃子商品證券，使得商品價(jià)格進(jìn)一步飆升，其中，商品指數(shù)基金是近年來隨全球商品期貨市場(chǎng)的繁榮而發(fā)展起來的一種新型基金類別。

統(tǒng)計(jì)顯示，2002年全球商品指數(shù)基金的規(guī)模不到5億美元，而到2007年已經(jīng)超過1200億美元。而花旗集團(tuán)估計(jì)，目前全球商品投資金額為2000億美元。而在以往的大宗商品繁榮時(shí)期，也沒有出現(xiàn)過這種資金流入。

今年2月22日“施羅德農(nóng)業(yè)基金”(下稱“農(nóng)業(yè)基金”)無限期暫停申購是另一個(gè)佐證。相比2006年10月剛成立時(shí)的24.18億美元，“農(nóng)業(yè)基金”的資產(chǎn)規(guī)模目前已接近50億美元(約合386億元人民幣)，規(guī)模增長(zhǎng)一倍多。它在公告中指“基于目前全球農(nóng)業(yè)期貨市場(chǎng)容量”的考量，“其資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到本基金可有效地管理的限額”。這暗示了目前全球投機(jī)資本已大規(guī)模囤積在大宗商品市場(chǎng)的事實(shí)。

當(dāng)數(shù)量龐大的指數(shù)基金流入有限的商品市場(chǎng)，價(jià)格就嚴(yán)重偏離了供求基本面。而農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格以及大宗商品是否存在超級(jí)周期的爭(zhēng)論已經(jīng)成為各大期貨公司、投資銀行及對(duì)沖基金經(jīng)理們的日常話題。

一位美國(guó)資深對(duì)沖基金經(jīng)理在給其投資者的信中寫道：“對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求急劇上升，這會(huì)持續(xù)多久呢？也許會(huì)到2020年，比我們預(yù)期的還要強(qiáng)勁和持久……對(duì)農(nóng)產(chǎn)品需求的大幅增長(zhǎng)是導(dǎo)致價(jià)格上升的主要原因?！睆?007年開始，很多投資大宗商品的對(duì)沖基金都增加了對(duì)農(nóng)產(chǎn)品期貨的持倉，有的甚至達(dá)到投資組合的60%到70%。

這一狀況促使美國(guó)商品期貨交易委員會(huì) (以下簡(jiǎn)稱為CFTC)決定于4月22日在華盛頓總部召開行業(yè)會(huì)議，主席沃特·盧肯(Walter Lukken)聲稱要聆聽來自市場(chǎng)一線參與者的呼聲，以確保商品交易所在價(jià)格監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮正常的作用，促使商品交易順利進(jìn)行。

除非監(jiān)管部門施加壓力，否則指數(shù)基金將繼續(xù)成為推動(dòng)商品市場(chǎng)繁榮的生力軍。最近的一次基金拋盤風(fēng)潮中，國(guó)際著名投資大師吉姆·羅杰斯(Jim Rogers)接受了彭博社的采訪，他也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，現(xiàn)在世界上有超過7萬只基金，但是目前只有不到50只參與了商品市場(chǎng)的交易，所以投機(jī)泡沫還會(huì)存在好幾年。

國(guó)內(nèi)高糧價(jià)時(shí)代來臨？

國(guó)際糧價(jià)的上漲對(duì)中國(guó)意味著什么，這股上漲的動(dòng)力是否將波及國(guó)內(nèi)，這是人們最為關(guān)心的問題。

通過采訪，大多數(shù)專家都認(rèn)為，在短期內(nèi)國(guó)內(nèi)糧食問題不大，王慶在接受記者采訪時(shí)說：“中國(guó)在主要糧食種類上達(dá)到自給自足，短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格往往不會(huì)跟隨國(guó)際價(jià)格?！?/p>

中國(guó)國(guó)內(nèi)糧食產(chǎn)量則尚未有權(quán)威預(yù)測(cè)。此前農(nóng)業(yè)部部長(zhǎng)孫政才表示要爭(zhēng)取2008年糧食產(chǎn)量達(dá)到一萬億斤?？紤]到消費(fèi)剛性增長(zhǎng)，今年國(guó)內(nèi)糧食供需形勢(shì)仍然不容樂觀。

據(jù)中國(guó)科學(xué)院農(nóng)業(yè)政策研究中心主任黃季琨測(cè)算，到2020年，作為基本口糧的小麥和稻谷自給率分別可以達(dá)到96%和105%-106%的水平，但玉米的進(jìn)口量將達(dá)到國(guó)內(nèi)需求的1/3左右。中國(guó)的糧食自給率將保持在90%左右。

中國(guó)的小麥、稻谷和玉米產(chǎn)量能夠?qū)崿F(xiàn)供需緊平衡，這種平衡十分脆弱。

因?yàn)橹袊?guó)沒法擺脫大約70%的大豆需要進(jìn)口所帶來的陰影。中國(guó)每年4500萬噸大豆需求有3000萬噸依賴于國(guó)際市場(chǎng)，占據(jù)了全球6000萬噸大豆貿(mào)易總量的50%，國(guó)際糧食價(jià)格的上漲主要是通過大豆傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)。

大豆價(jià)格高漲進(jìn)一步刺激大豆種植面積增長(zhǎng)，其后果就是其他作物的播種面積減少，供需趨緊。另外，如果種糧成本的增速高于糧價(jià)增長(zhǎng)，一些農(nóng)民選擇撂荒，或者種植其他作物，這為處于緊平衡狀態(tài)的糧食供需關(guān)系增添了變數(shù)。

不過，眾多接受記者采訪的糧商都普遍認(rèn)為，未來糧價(jià)一定會(huì)漲?！斑@是糧商的普遍看法。現(xiàn)在糧價(jià)之所以穩(wěn)定，是因?yàn)楝F(xiàn)在政府是用政策控制著糧價(jià)，限制出口，不讓它漲?！辟F州省批發(fā)市場(chǎng)的陳華說。

陳華的判斷來自于，目前國(guó)際糧價(jià)的高企，比中國(guó)高出了好幾倍，很多糧商走價(jià)格“剪刀差”，將糧食出口到國(guó)外。2007年一年，我國(guó)凈出口糧食800萬噸。國(guó)家去年對(duì)此專門出臺(tái)政策，限制糧食出口，保證國(guó)內(nèi)糧食供給。中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任陳錫文在今年3月份政協(xié)小組討論會(huì)期間還表示，為保障國(guó)內(nèi)糧食的供應(yīng)，“原則上來說今年糧食的出口都將全面叫停”。

“這種國(guó)內(nèi)外的倒掛現(xiàn)象不會(huì)持續(xù)多久的。中國(guó)市場(chǎng)始終是要放開的，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求?！标惾A認(rèn)為糧價(jià)上漲是必然的。

安徽糧商張明偉也認(rèn)為：“未來糧價(jià)一定會(huì)上漲?！背伺c陳華相同的判斷外，張明偉還提到今年糧食最低價(jià)收購政策。2月8日國(guó)家公布了2008年稻谷和小麥最低收購價(jià)，后來再次提高，兩次累計(jì)稻谷最低收購價(jià)提高9%—10%，小麥最低收購價(jià)格提高4%—7%。

“最低價(jià)提高這么多，這就封死了新糧上市后的價(jià)格下降空間。新糧上市后，價(jià)格一定會(huì)漲，但也只是在穩(wěn)定范圍內(nèi)漲。”張明偉說，“2008年奧運(yùn)會(huì)之前，國(guó)家一定會(huì)穩(wěn)定糧價(jià)，但是奧運(yùn)會(huì)之后，就不知道會(huì)是怎樣了。到時(shí)候是大幅上漲，還是繼續(xù)補(bǔ)貼農(nóng)民，把糧價(jià)穩(wěn)定在低價(jià)水平，誰也說不清楚?！?/p>

“但我相信，大漲的那一天一定會(huì)到來。因?yàn)楝F(xiàn)在農(nóng)民已經(jīng)在抗議低糧價(jià)了，生活成本上漲，相比較起來，農(nóng)民種植糧食收益太差。而補(bǔ)貼糧食、穩(wěn)定農(nóng)民情緒，將花費(fèi)國(guó)家巨大資金。國(guó)家負(fù)不負(fù)擔(dān)得起，是一個(gè)很大的問題?！?/p>

“三農(nóng)”學(xué)者李昌平則對(duì)南方周末記者說：“中國(guó)農(nóng)業(yè)將進(jìn)入高補(bǔ)貼時(shí)代。全社會(huì)都要支持政府給農(nóng)民合理的補(bǔ)償和平等的待遇?！?/p>

而除了直補(bǔ)政策穩(wěn)定農(nóng)民情緒以保證糧食生產(chǎn)外，國(guó)家還面對(duì)一個(gè)團(tuán)體：糧食加工企業(yè)。

現(xiàn)在糧價(jià)由中儲(chǔ)糧和中糧兩家兩頭控制，一方面在源頭提高糧食價(jià)格，一方面又壓制最后糧食制成品的價(jià)格。

“高價(jià)進(jìn)購，低價(jià)賣出，我們根本賺不到什么錢，現(xiàn)在除了幾家有資本的大企業(yè)還在掙扎，很多小企業(yè)都紛紛倒閉了?！蓖趵妆г拐f。他是一家小型面粉加工廠廠長(zhǎng)。因國(guó)家限制面條漲價(jià)，他的工廠就快瀕臨倒閉了。

王慶對(duì)南方周末記者強(qiáng)調(diào)，他們預(yù)計(jì)，中國(guó)糧價(jià)能相對(duì)獨(dú)立于國(guó)際糧價(jià)的期限是12個(gè)月。從長(zhǎng)期來看，糧價(jià)的放開是一個(gè)趨勢(shì)。