企業集團財務管理模式問題研究

[摘 要] 市場化經濟發展到一定階段，傳統的小工業作坊式的企業形式在經濟全球化的浪潮中已經不再具有突出的競爭力。規模化經濟、戰略聯盟、跨國集團等名詞常常會躍然于耳。集團式經濟日趨成為主流，作為現代企業經營管理基礎的企業集團財務管理越來越顯現出無可比擬的重要地位，企業集團財務管理模式的選擇和構建，直接影響企業財務管理的質量與效果，更關乎企業集團的生死存亡與發展前景。

[關鍵詞] 企業集團 財務管理模式 集權 分權

企業集團財務管理涉及的內容較多，面較廣，并與集團公司的集權和分權模式有關，其主要的內容有：預算管理、投資管理、資金管理、資產管理、價格管理、信息管理、財務制度的管理、財務人員的管理等，而財務管理模式便是在母子公司間如何對上述內容進行管理和運作的方式。這種模式也是指大型企業集團在其財務管理活動中形成的標準樣式及制度化，即財務決策權的分配、財務控制、財務監督的標準化和制度化。目前，在各企業集團中所采用的財務管理模式通常分為三種：集權型財務管理模式、分權型財務管理模式、側重集權兼有分權型財務管理模式。

一、我國企業集團財務管理現狀

目前在我國，市場經濟仍然處于初級發展階段，企業集團菜所用的財務管理模式沒有一個相對統一的步調，集權式與分權式這兩種極端模式被采用較多，財務管理的水平不容樂觀。

1.科學的現代財務管理觀念尚未建立。受傳統計劃經濟體制的長期影響，部分集團財務人員，財務管理的觀念比較滯后，現代財務管理理念諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學觀念并未樹立。籌資不權衡資本成本，不考慮資本結構;投資不測算風險報酬，不分析現金流量;資金管理體制不完善，資金籌措渠道單一，資金投向不合理，資金運用低效，較難實現資金的集中管理、統一調配，難于發揮大集團大資金的作用。

2.財會不“分家”，財務控制機制不完善。財務管理工作未能受到高度重視，財會不分家的現狀一直沿襲，決策主體同一，沒有按財務和會計兩類分設機構，使得機構運行呈現低效性和高風險性。財務控制機制不完善也是其衍生弊端，企業集團組織規模日益擴大，原的財務監控體制和財務監督制度已不能滿足需要。

3.財務管理模式忽略一體性和全面性。許多集團公司在財務管理上沒有形成一套統一的管理模式，難以從集團整體發展的戰略高度來統一安排投資和融資活動，下屬企業各自為政，追求局部利益“最大化”，損害了集團的整體利益。投資上，整個集團的投資規模失控，投資結構欠佳，投資收益下降，經營風險加大；籌資上，整個集團缺乏內部資金的融通，對外舉債規模失控，資本結構欠合理，利息支出增大，財務風險加大。這種缺乏一體化的財務管理，阻滯了資源的合理配置和要素的優化組合，使得資金紐帶松弛，導致了企業集團內部缺乏凝聚力，削弱了集團的整體優勢和綜合能力的發揮。

4.集團公司財務管理監管機制不健全，忽略控制智能。與集團公司財務管理相對應的監管機制不健全，導致了監管不利或者力度不夠，使得財務管理成本和風險居高不下。無法調動各環節的能動作用。集團公司財務信息不準確，經營風險無法有效控制。

上述現狀以及單一形式的財務管理模式下所顯現出來的各種弊端嚴重影響著企業集團的生存和發展，導致了集團公司經營管理及資金運作的低效和浪費，資源配置方面的欠缺，因此建立一套與我國企業集團發展相適應的財務管理模式勢在必行。

二、系統式財務管理模式探討

筆者通過對一系列問題的深入研究和探索發現，建立以集權式為主分權式為輔的集成式財務管理模式系統能夠很好地適應目前我國企業集團的發展。該系統包括以下兩個主要模塊：

1.從模式系統角度來看，引入有效系統理念和集成系統理念，優化資源輸入和輸出，在不同環節上采用不同的模式;將企業集團的財務管理系統化、科學化將是有益之舉，建立有效集成財務管理系統不僅是指在管理資源的調配上要優化還指在不同的管理環節采用不同的管理模式。例如在資金管理上，不能完全集權也不能完全分權，將兩種方式有機集成；各企業集團針對自身的特點探討并摸索出具體的套路，并加以制度化。筆者認為：統一領導體制、統一會計政策、統一會計信息管理制度、統一日常管理控制等制度上適當集權，財務決策權集中管理，財務人事權集中管理是很必要的，而在各成員公司具體的一定的資金支配權以及財務控制權上實行分層管理，這樣的集成系統在集中的前提下適當分權，比較符合我國企業集團的發展。

2.從具體實踐角度來看，要在一系列重點環節做相應的改革:

(1)建立科學的財務管理理念，并且將他們在實踐中加大力度實施。做好日常的成本效益分析控制，做好全面預算管理、籌資管理等。

(2)建立必要的財務管理制度，將績效引入制度體系。

(3)在集團公司設置與財務公司功能相似的資金結算中心。發揮其結算功能、內部監控職能、資金融通功能

(4)實行財務總監委派制和財務人員資格管理制度。

(5)通過財務軟件，實現會計集中核算與控制管理。

(6)確立企業集團財務管理部門對投資項目的財務評價主體地位。

(7)建立企業集團財務決策風險的防范機制。

參考文獻:

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