當前新農村建設的金融約束及其成因

建設社會主義新農村是黨的十六屆五中全會提出的重大戰略舉措，這是一項宏大的系統工程，需要聚集各方面的力量和資源。金融是現代市場經濟的樞紐，直接決定著資源配置的方向與效率。因此，加快社會主義新農村建設，離不開金融的支持和服務。

一、當前新農村建設的金融約束

農村金融體制改革以來，特別是在1996年《國務院關于農村金融體制改革的決定》實施之后，我國農村金融業取得了迅速發展，形成了以合作性金融為基礎，商業性金融、政策性金融分工協作的農村金融體系。雖然這一金融體系曾在促進農業發展、繁榮農村經濟、增加農民收入等方面發揮過重要作用，但隨著我國金融體制改革的深入和農村經濟的進一步發展，其弊端日益顯現，現已成為制約當前新農村建設的“瓶頸”。

主要表現在：首先，農村金融市場主體發育不健全。目前，活躍在農村金融市場上的金融機構主要有農業銀行、農業發展銀行、農村信用社、農村郵政儲蓄機構和民間借貸組織等。前四者屬正規金融范疇，后者則屬非正規金融范疇，但不管是哪類金融機構，它們的發育都不健全。作為政策性銀行，農業發展銀行僅為糧棉油購銷企業提供單一的購銷貸款，服務范圍有限；農村郵政儲蓄機構基本上只提供儲蓄服務，對農村的有限資金起到“抽水機”的外溢作用；農業銀行主要向農村基礎設施、農產品加工企業和農業產業化龍頭企業貸款，即使發放扶貧貼息貸款，也是變相投向了農業企業，很少向農戶貸款；農村信用社雖有4萬多家法人機構，但沒有形成金融網絡，且正面臨明晰產權、降低不良資產和提高經營績效的巨大壓力，短期內難以真正成為農村金融的主力軍；民間借貸市場和地下錢莊雖然交易異常火爆，但合法性問題始終是懸在它們頭上的一把達摩克利斯之劍，縛手縛腳中難以大有作為。

其次，農村金融市場客體創新不足。在農村金融市場上，金融產品長期主要局限于存款和貸款這兩類傳統產品，而諸如保險、信托、租賃、信用擔保、咨詢、有價證券發行與代理買賣、資本運營、外匯等金融產品的發展嚴重滯后。而且，即使是長期量大的存款和貸款業務，其相關創新也十分有限。再次，農村金融市場機制不完善。最突出的問題就是金融管制，如利率管制、進入管制、資金行政配置等仍然普遍存在，它們嚴重阻礙了金融市場機制的正常運行。而且，與城市相比，我國的金融管制具有明顯的城鄉區別，農村的金融管制往往更加嚴厲。對城鄉非國有金融組織實行的雙重標準，實質上是對農村新型金融組織發育采取的歧視性政策，它抑制了農村微觀金融市場主體的培育和市場競爭機制的形成，使農村資金供給來源減少，而外溢機會相應增加。另外，農村金融市場機制不完善還表現在農村商品市場、要素市場與金融市場以及正規金融部門與非正規金融部門的彼此割裂上。

最后，農村金融市場生態環境較為惡劣。中國農村，特別是中西部貧困地區其經濟的商品化和市場化程度較低，小農經濟仍十分普遍。小農經濟給農村金融市場生態環境帶來了兩大不良后果：一是抑制了金融需求的擴張。小農經濟下，農村金融需求主要表現為信貸服務需求，保險、信托、資本運營、外匯等服務需求發展相對緩慢。二是造成信用體系和金融體系二元分割。因為“小農經濟特有的‘圈層結構’所形成的路徑依賴狀態還沒有解體，這種特殊的社會信任結構阻礙了普遍意義上的信任體系建立，因而中國農村社會既有著小范圍內高度的信任和秩序，又有著大范圍內的極端不信任和無序，形成了強烈反差的二元信用體系”。信用體系的二元性直接產生二元性金融需求，進而誘致金融的二元供給，最終促成農村正規金融與非正規金融體系出現二元分割。

二、成因分析

目前學術界對農村金融問題產生原因的解釋主要有三種：

第一種觀點可稱作金融抑制觀。這種觀點直接沿襲了麥金農和愛德華·肖等人的理論框架，認為正是政府的長期干預和管制造成了農村金融制度安排出現缺失和壓抑，帶來農村金融市場上資金供求數量和結構失衡，并最終使農村金融市場萎縮。

第二種觀點可稱作金融組織體系不完整和功能不健全觀。這種觀點認為，雖然我國農村正規金融體系基本上形成了政策性功能、商業性功能和合作性功能相區別的三類金融機構，但每類機構的功能都不健全。

第三種觀點可稱作金融機構內部治理觀。此觀點認為，農村金融問題的產生緣于農村金融機構自身存在諸多問題，如產權不明晰，激勵約束機制不完善；管理體制不科學，管理上“缺位”、“越位”現象嚴重；內控意識薄弱，內控制度不健全；資金來源有限，資產質量差，資本充足率低，收益積累和附屬資本少等。上述三種觀點代表了三種不同的視角，在解釋目前農村金融問題的產生原因方面都有其獨到和合理之處。但從分析深度看，金融抑制觀顯然比后兩種觀點更深刻，因為從某種程度上來說，正是長期的金融抑制帶來了金融體系的殘缺、幼稚和孱弱，諸如金融組織體系不完善、功能不健全和金融機構內部治理不良等只不過是其中表象而已。從這個意義上說，排除先天性制約因素外，金融抑制理所當然地成為引起農村金融問題產生的最重要原因。當然，這里不是要全盤否定金融抑制。畢竟，金融抑制是歷史的產物，在特定時期發生金融抑制自有其合理性，發展中國家的經濟金融發展歷史對這種合理性作了最好的佐證。拷打金融抑制的目的只是在于，當市場經濟發展到較高水平時，為促進農村金融發展，我們需要對癥下藥地從制度、政策和方法上去設計新的農村金融發展范式。

新農村建設必須放在社會主義市場經濟的大框架下進行，這意味著農村金融發展必須轉變范式。以新范式為指導，我國目前的農村金融發展政策必須做出重大調整，具體包括：第一，解放思想。樹立以商品化和市場化來帶動農村金融發展的觀念；第二，明確政府職能，努力在政策環境營造、基礎設施建設和法制環境完善等方面為推動農村金融發展創造條件；第三，放松金融管制，大力培植非正規金融部門，在有序競爭中促進農村金融市場體系、功能和機制的健全和完善；第四，加大存量改革力度，按政策性金融、商業性金融和合作性金融架構理順正規金融體系，適當確定一個過渡期，并在該時期從政策、資金、技術等方面對其予以扶持，最終實現經營理念和機制轉變；第五，鼓勵金融創新，因地制宜地在農村地區開展保險、租賃、信托、證券投資、資本運營等業務。