都邦保險 集資大挪移

3.1億元員工集資款，盡數流入大股東腰包，都邦保險員工集資款乾坤大挪移。

都邦員工入股瘋狂

2007年，大批持有中國平安A股IPC合股基金的員工一夜暴富。一時間，員工持股成為保險業勞資雙方皆大歡喜的傳奇，大批新成立的民營保險公司更是趨之若鶩，紛紛效仿。

擁有眾多平安舊將的都邦財產保險股份有限公司便是追隨者之一，2007年5月，6000多名員工將7.2億元真金白銀作為認股款交予公司。

一年多之后，員工們突然發現，真正進入都邦的集資款只有4.1億元，其余3.1億元卻盡數流入了吉林金都集團、長春長慶藥業和長春全安綜合市場公司三家大股東的腰包。

原本是認購都邦IPO的員工，莫名其妙的卻成了三家大股東的股東。

2007年5月，都邦保險召開員工大會，宣布員工持股計劃。會上，都邦保險表示，將在完成針對員工的增資擴股后，在未來的3－5年完成引進戰略投資者工作，并在其后擇機公開發行股票上市；都邦未來的股權激勵方案，將結合此次全員持股計劃進行。

自此，都邦保險員工開始狂熱認購股份，當年5月30日與6月30日前分別通過各分公司專項獨立對公賬戶與分公司總經理室成員或財務經理的專用儲蓄賬戶完成兩輪匯集之后，更于9月30日前啟動第三輪認購，對部分投資人股要求強烈的，后期新成立分公司定向匯集。

據統計，此次瘋狂認購共匯集資金7.2億元。這期間，5家旨在代入股員工行使權益的有限公司相繼成立，分別為吉林恒正、吉林金鷹、吉林博智、北京中豪群與北京財富眾合。

3.1億元挪作它用

5家代理員工持有都邦股權的公司，被賦予了實業公司的職能，廣告設計、建筑裝飾、商業零售、技術開發的字眼也被寫入了各公司的經營范圍。令人大跌眼鏡的不是公司的業務范圍，而是其對員工集資款的處置。

按中國保監會文件，吉林恒正的1億股與吉林金鷹、北京中豪群的1.5億股和1.2億股分別在2007年10月26日和2007年12月30日，以都邦變更資本金的形式被正式確認。但另兩家公司手中的3.1億元現金，卻至今仍未進入都邦。銀行往來賬目顯示，吉林博智首次注冊的1.15億元，分別于2007年年8月7日和8月13日被轉至吉林金都集團(8050萬元)與長春長慶藥業(3450萬元)，第二次注冊時增加的8050萬元，也在5天后被長春長慶藥業轉走6900萬元。北京財富眾合的情形與之相仿，繼2007年9月14日注冊之后，當年10月25日其賬面的1.15億資金便被盡數轉往長春全安綜合市場公司。

但是，持有股份的員工卻對此事毫不知情。據悉，吉林金都、長慶藥業和長春全安市場為所謂“代持員工股”的目的，在員工出資不足7.2l億元的情況下，仍對員工持股公司進行增資。為達到增資的目的，將已注冊成立的北京中豪群、吉林市金鷹投資有限責任公司和吉林恒正的注冊資金挪用，用于對吉林博智和北京財富眾合的增資和驗資。

按2008年9月19日都邦監事會向中國保監會遞交的《關于對公司財務等相關問題檢查的報告》稱，“為彌補資金缺口，都邦保險將保險資金2415萬元挪用，來彌補資金缺口。都邦保險實際控制人虛假編造公司高管16人暫借購房款，以高管16人暫借購房款的名義從都邦保險公司借出2415萬元，虛掛對公司高管的其他應收款，實際上該筆款項于2007年11月26日匯入吉林博智用于彌補驗資資金缺口。”

新興險企問題多多

截止到2008年6月，都邦已開業和正在籌建的分公司已達到32家。不到三年的時間，有如此的擴張程度，引人注目，近幾年保險公司快速發展事例屢見不鮮。

據統計，截至2005年上半年，已有財產保險公司11家。其中，保費規模小于8000元的中小規模保險公司有7家，分別為華泰、天安、永安、大眾、大地、太平、中華聯合。它們的業務范圍通常局限于企財險、車險、貨運險。甚至，車險、企財險和家財險保費收入在產險中的占比將近90％，遠遠高出同業水平。

此類新興險企的特點是，所占市場份額小，業務結構不平衡，盈利水平普遍較低甚至虧損，而為了提高利潤，往往不顧消費者利益誤導投保，出險后又出現理賠難等現象。因此，投保人要練就“防身術”。一家沒有將正常經營、為保戶服務等理念放在首位的險企，是不值得信任的。像都邦保險那樣轉移、侵吞員工股資的險企，最終會導致致命問題出現，從其2008年6月末的償付能力水平由年初的317％降至95％這一變化，可見一斑。保險公司屬于金融企業，保險公司的保費收取上來，要進行再投資，其資金運用與國家經濟狀況緊密相連。如果經濟大氣候不好，保險公司本身可能也會被波及。

而一些新興保險企業，其資本金有限，在承擔投資市場集體性投資虧損時，會面臨比大型保險公司要嚴重得多的問題。

大型國有控股保險公司投保，安全性、抗擊經營風險的能力高一些。盡管經營過程中會有虧損，但基本不會撼動大型保險公司的根基。

面對良莠不齊的保險公司，如何選擇?首要考慮的是，償付能力和經營狀況。

保險公司的償付能力是影響公司經營的最重要因素，償付能力強，代表保險公司經營狀況良好，可以有效避免倒閉風險，購買一些經過大眾檢驗的產品，是最簡單的方法。另外，可以查看保險監管機構或評級機構對保險公司的評定。其次，了解保險公司的理賠實踐。一家正規的保險公司如果出現投保人需要理賠的問題時，會有積極的解決態度，合理的處理辦法。

都邦速度

都邦保險成立于2005年10月19日，注冊地為吉林省吉林市，總部位于北京。都邦保險高管大部分來自平安保險。原平安產險車險部負責人臧家瑞曾參與籌備都邦保險；都邦保險前總裁戰鷹亦是平安舊將。

2008年上半年，都邦保險年保費收入超過20億元，綜合賠付率73.3％，超預算指標14.3％。綜合成本率133.4％、概算綜合成本率116.7％(已考慮銷售費用遞延因素)，分別超過預算指標23.4％和9.7％。

相比之下，2007年都邦的綜合賠付率是63.9％，僅超預算指標7.9‰綜合成本率與概算綜合成本率的數值為151％和110.3％，分別超過預算指標的15％和2.3％。

2008年6月末，都邦提存未到期責任準備金20.7億元，其償付能力水平已由年初的317％降至95％。